发改委、能源局印发石油天然气发展“十五五”规划

作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰今日策略

巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场脱离底部进入牛市阶段，但连续上行后，短线面临高位兑现压力。外围方面，隔夜美国美股三大指数小幅收跌，科技七巨头集体回调，存储、光通信再度逆市大涨，闪迪涨超8%。国内方面，A股共有124家上市公司发布现金分红的2026年半年度利润分配方案，合计拟派发现金红利超千亿。操作上，短线避免追高反弹遇阻的部分科技股及消费股，可布局中报业绩预增的半导体、创新药等板块。中线建议持续关注人工智能、军工、半导体、机器人等景气度向好的板块。

美股

美东时间周一，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.51%报53459.78点，标普500指数跌0.52%报7745.06点，纳指跌0.32%报26644.91点。耐克跌超4%，迪士尼跌逾3%，领跌道指。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。科技股方面，脸书跌超3%，微软跌逾3%。SpaceX涨超4%。纳斯达克中国金龙指数涨0.37%，华住集团涨超11%，名创优品跌近9%。

A股

周一，A股主要指数集体走强，截止收盘，沪指涨1.41%，收报3982.65点；深证成指涨2.44%，收报14704.27点；创业板指涨3.14%，收报3740.16点；科创50指数涨4.14%，收报1788.85点。沪深京三市成交额达到2.4万亿，较上一交易日放量2460亿。

港股

周一，港股三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数涨1.34%，报收25453.23点；科技指数涨1.58%，报收4782.03点；国企指数涨1.19%，报收8439.97点。

1、国务院：加快落实“六张网”建设实施方案 加快各类政策资金使用进度

重要程度：★★★★

高层会议强调，今年是实施“十五五”规划的第一年，要从头抓紧推进规划落地实施，抓好重大工程项目建设，发挥好规划对各领域工作的引领推动作用。加快落实“六张网”建设实施方案，创新投融资机制吸引社会资本。协同推动投资于人和促进消费，加大政策资源倾斜。加快各类政策资金使用进度，尽早形成实物工作量。有力促进民间投资，对新兴领域、新型基础设施、消费升级等方面投资给予更多支持。

点评：

银河证券研报表示，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，其中算力网、新一代通信网、新型电网与科技行业紧密相关。相关公司：中国西电、三花智控等。

2、7月经济数据如何“划重点”？有何亮点？最新解读来了

8月17日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍2026年7月份国民经济运行情况。前7个月我国经济实现平稳增长，重要表现是产出的持续扩大。从7月份情况来看，受国际国内短期因素的冲击影响，7月份主要生产指标增速比上月有所回落。但从累计看，1-7月份主要生产指标保持总体平稳。1-7月份规模以上工业增加值同比增长5.3%，服务业生产指数同比增长4.7%。国联民生宏观认为，7月数据显示经济回稳不确定性加大，但边际初现企稳迹象。工业呈现“外需托底、结构分化”特征，出口交货值维持高增，高技术产业贡献显著。投资动能承压折射财政发力时滞，资金“蓄而未发”，企稳预计最快到9月。地产对投资影响加深，一线城市需求端放开效果待“金九银十”检验。消费修复呈“服务稳、商品弱”特征，政策重心向中长期机制建设倾斜。

宏观

1、发改委、能源局印发石油天然气发展“十五五”规划

国家发展改革委、国家能源局近日印发《石油天然气发展“十五五”规划》（下称“规划”），明确到2030年逐步建成自主可控、绿色低碳的现代油气产业体系，国内油气供应量达到4.4亿吨油当量。规划锚定保障能源安全和绿色低碳发展两大任务，提出能源安全保障能力、国际合作水平、绿色低碳转型成效、科技创新实力和油气市场活力“五个持续提升”。到2030年，全国油气长输管网规模将达22万公里，天然气储备占消费比重超过13%，液化天然气接收站接卸能力达2亿吨/年，二氧化碳捕集与封存/二氧化碳捕集利用与封存（CCS/CCUS）年注入二氧化碳达1000万吨。

点评：

东吴证券认为，地缘冲突导致气价上涨，重申资源端投资机会；城燃公司终端价格继续理顺、单位盈利修复。相关公司：深圳燃气、陕天然气‌等。

2、宇树科技本周三上市！“肉签”成色几何？中一签浮盈或超35万元？

8月17日，宇树科技公告，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。值得关注的是，据发行公告，宇树科技本次发行价格为150.80元/股，对应市值约609.93亿元，对应2025财年发行后市盈率达219倍，首发募集资金总额约61亿元；数据显示，2026年以来A股新股上市首日平均涨幅高达276.04%，若以此测算，中一签宇树科技账面盈利有望突破20万元；若对标年内科创板新股首日466.61%的平均涨幅，单签盈利可达35.18万元。

3、小摩突发看涨预警！美存储芯片一度狂飙，“狂欢”正在砸向另外两大领域？

8月17日，美股存储芯片板块延续涨势，截至21:31发稿，闪迪大涨5%，SK海力士、美光科技涨超4%，西部数据、希捷科技均涨超2%。摩根大通发布的研报指出，全球半导体第二季度财报传递出明确无误的看涨信号：行业需求强度全面超出三个月前预期，且定价权正发生实质性的“上游扩散”——涨价效应已从存储芯片延伸至半导体设备和材料领域。该报告的核心逻辑在于，涨价和利润扩张已不再是存储芯片制造商的专属特权。

4、发改委部署加快2026年新型政策性金融工具投放 加大对民间投资项目支持力度

近日，国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志主持召开工作会议，部署加快推进2026年新型政策性金融工具投放工作，加大对民间投资项目支持力度。下一步，国家发展改革委将认真贯彻落实党中央和国务院决策部署，积极会同有关方面，进一步加快推进2026年新型政策性金融工具各项工作。

5、7月70城最新房价出炉，有哪些积极信号？

国家统计局发布7月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况。国家统计局城市司高级统计师杨彩芳对此解读，7月份，70个大中城市中，一线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，二、三线城市环比下降，一、二、三线城市同比降幅总体继续收窄。上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，环比指标这一短期数据出现一定波动，这固然有市场淡季的因素，但也反映出各地仍需进一步挖掘新房买卖的潜在需求，以促进今年下半年交易市场的活跃和房价的向好发展。楼市最大的风险基本已经过去。尽管同比下跌仍在进行中，但跌幅已持续收窄，说明房地产市场下行的调整幅度正在缩小，并出现了一些止跌回稳的积极信号。

6、传奇投资人开始买入中国资产，百度成为切入口

传奇投资人德鲁肯米勒在今年第二季度对其旗下Duquesne Family Office的投资组合进行了大幅重组，动作之大引发市场广泛关注。最新披露的13F文件显示，Druckenmiller时隔约两年首次买入中概股，买入8.8万股百度，同时将亚马逊持仓规模扩大逾1000%，并新建AMD头寸。与此同时，他彻底清仓博通、英特尔和美光三大半导体巨头，对旗下科技持仓进行了结构性重塑。此番调仓折射出Druckenmiller对AI基础设施及大型科技平台的持续押注，同时也显示出他对中国科技股的态度出现边际转变——此前他的公司于2023年四季度已完全退出阿里巴巴ADR头寸。

产业

1、OpenAI与英伟达扩大计算机会，到2030年计算规模或达6000亿美元

重要程度：★★★

根据英伟达发布的新闻稿，OpenAI将在PORTS-Pike建设并运营一座世界级的人工智能工厂。AI工厂将采用英伟达的全栈DSX AI工厂平台，包括GPU、CPU、网络和基础设施软件。 初步部署预计将提供4.25吉瓦的AI工厂产能。PORTS-Pike部署的每代NVIDIA AI工厂系统约可代表150万块NVIDIA GPU，约占1500亿美元至2000亿美元的NVIDIA收入。经过20年的发展，该站点支持多次升级周期。 NVIDIA也可能选择将PORTS-Pike的安排延长至初始4.25吉瓦以上，以确保剩余的3.75吉瓦容量。

点评：

华福证券认为，从GB200到VR200，随着功率增加带动电源与液冷BOM 价值量的提升。且800V 架构下，SiC功率器件、MLCC、超级电容等部件全线涨价。不只是周期品那种供需错配的涨价，还是技术迭代驱动的"硬通胀"，确定性更强、持续性更久。Rubin 放量背景下，电源和液冷的价值量通胀逻辑高度明确！相关公司：英维克、申菱环境。

2、摩根大通：一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于2027年上半年爆发

摩根大通发布题为《粮食安全即国家安全：一场不断叠加的风暴》的研究报告，警告下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于2027年上半年爆发。报告预计，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至2027年上半年的5%。值得注意的是，这并非孤立预警，高盛、汇丰、美银等多家机构此前已就粮食通胀风险发出警告。

3、锂资源板块迎来业绩集体修复

受益于锂精矿产销量提升、锂产品价格大幅回暖，融捷股份上半年业绩爆发式增长，归母净利润同比增长超10倍。截至目前已有十余家锂矿、锂盐企业披露半年报或业绩预告，盈利普遍实现翻倍乃至数十倍增长。

4、福建：到2030年力争全省工业战略性新兴产业产值占规模以上工业产值比重达35%左右

福建省人民政府日前印发《福建省“十五五”新兴产业和未来产业发展规划》。《规划》中的发展目标为，到2030年，力争全省工业战略性新兴产业产值占规模以上工业产值比重达35%左右，全社会研发经费投入年均增长10%，培育万亿级新能源产业集群，力争新材料产业集群突破九千亿，集成电路和光电产业集群突破三千亿，打造人工智能、生物医药、节能环保、低空经济等千亿级产业集群，争取培育氢能、生物制造等若干百亿级未来产业集群，建成国内领先、特色鲜明的新兴产业和未来产业体系。

A股交易提示

利空提示

共进股份(603118)：800G高速交换机产品收入占主营业务收入比例较小

骏鼎达(301538)：终止收购富的旺旺实业公司51%股权

个股关注

国科微（300672）

公司是国家高新技术企业和经工业和信息化部认定的集成电路设计企业，长期致力于大规模集成电路的设计、研发及销售。公司凭借着先进的管理体系、雄厚的研发能力、优异的产品质量和技术实力，公司设计的广播电视系列芯片和智能监控系列芯片具备较高的性价比，形成了较为明显的领先优势。目前，公司已成为国内广播电视系列芯片和智能监控系列芯片的主流供应商之一。公司将利用既有的技术、产品、市场及品牌优势，在目前系统平台的基础上，进一步加大研发投入和技术创新力度，重点开拓以广播电视、智能监控、固态存储以及物联网领域为核心的产品市场，并适时向其他合适的集成电路领域拓展。

北方铜业（000737）

公司原主要生产销售无机盐系列产品。无机盐系列产品主要包括元明粉、氯化钠、硫化碱、硫酸钡、硫酸镁等。公司设有自营进出口公司，建成了成熟的市场营销体系和市场服务网络，拥有固定的国际客户，产品畅销国内，无机盐产品远销出口30多个国家和地区。公司技术研发实力雄厚，建有国家级技术中心，并与清华大学、江南大学等国内外知名高校科研院所建有产学研合作关系，先后开发出企业专有技术和多种新产品，获得多项科技成果。

知识分享

什么是主动性买盘与卖盘？

主动性买盘是指以高于现价挂买单主动成交的成交单，同时计入外盘。外盘就是主动性买盘的总和。高于现价买入表明买盘比较积极，易推动股价的上涨。

主动性卖盘是指以低于现价挂卖单主动成交的成交单，同时计入内盘。内盘就是主动性卖盘的总和。低于现价卖出表明卖盘比较积极，易推动股价的下跌。

重要声明：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。

作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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