IPO审3过3：优邦科技、正导技术、鑫巨宏过会

文/梧桐数据中心

8月21日，IPO共审核3家公司（创业板1家、北交所2家），3家均获通过。

单位：万元

注：净利润为扣非归母净利润

东莞优邦材料科技股份有限公司主营业务为电子装联材料及配套自动化设备的研发、生产与销售。公司的控股股东、实际控制人为郑建中先生，合计控制公司的表决权比例为37.09%。报告期内，公司营业收入分别为89,879.23万元、102,459.82万元和113,568.72万元，扣非归母净利润分别为9,088.38万元、9,182.02万元和9,984.00万元。

浙江正导技术股份有限公司专业从事弱电线缆和精密导体设计、生产和销售。公司的控股股东、实际控制人均为仲华先生，合计控制表决权比例66.85%。报告期内，公司营业收入分别为105,338.75万元、129,243.59万元和135,435.12万元，扣非归母净利润分别为4,333.04万元、5,249.01万元和5,515.32万元。

无锡鑫巨宏智能科技股份有限公司主要从事精密光器件的研发、生产和销售。鑫巨宏创投持有公司41.75%的股权，为公司的控股股东；孙亮亮先生个人合计控制公司66.47%的股份表决权，为公司的实际控制人。报告期内，公司营业收入分别为20,030.65万元、46,539.36万元和81,233.85万元，扣非归母净利润分别为1,772.20万元、8,675.70万元和17,091.29万元。

一、东莞优邦材料科技股份有限公司

1、基本信息

公司是一家主营电子装联材料及配套自动化设备的研发、生产与销售的高新技术企业，主要拥有电子胶粘剂、电子焊接材料、湿化学品、自动化设备四大业务板块。

公司前身有限公司成立于2003年9月，2016年1月整体变更为股份公司。本次发行前总股本为8,000.00万股。拥有13家子公司/孙公司、3家分公司/子公司分公司，1家参股公司。截至2025年12月末，员工总计1,031人。

2、控股股东、实际控制人

公司的控股股东、实际控制人为郑建中先生，同时郑建中的弟弟郑建南系其一致行动人。截至2025年12月31日，郑建中先生直接持有公司20.04%的股份，并通过担任乌鲁木齐优邦、东莞诺达的执行事务合伙人而间接控制、以及一致行动关系控制公司的表决权比例为17.05%，因此公司实际控制人郑建中先生通过直接、间接持股以及一致行动关系合计控制公司的表决权比例为37.09%。

3、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为89,879.23万元、102,459.82万元和113,568.72万元，扣非归母净利润分别为9,088.38万元、9,182.02万元和9,984.00万元。

4、选择的上市标准

公司依据自身实际情况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2条款的第一项上市标准：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于1亿元，且最近一年净利润不低于6,000万元。

5、上市委会议现场问询的主要问题

请发行人代表:(1)结合市场竞争格局、下游行业发展趋势、各业务板块收入变化、期后业绩等情况,说明发行人多元化经营布局模式是否可持续,是否会对发行人经营业绩产生不利影响;(2)结合发行人与富士康集团业务合作以及收购厦门特盈,前高管股权出资、借款豁免、薪酬领取等情况,说明发行人及实控人是否存在向其进行利益输送或其他特殊安排。同时,请保荐人代表发表明确意见。

二、浙江正导技术股份有限公司

1、基本信息

公司是专业从事弱电线缆和精密导体设计、生产和销售的国家高新技术企业，子公司江西正导是国家级专精特新“小巨人”企业。

公司前身有限公司成立于1997年1月，2022年4月整体变更为股份公司，2022年12月21日在全国股转系统挂牌并公开转让，自2024年4月18日起，公司进入全国股转公司创新层。本次发行前总股本为10,000万股。拥有2家控股子公司，无参股公司。截至2025年12月末，员工总计592人。

2、控股股东、实际控制人

公司的控股股东、实际控制人均为仲华先生。仲华直接持有公司50,796,000股股份，占发行人总股本的50.80%，其法定一致行动人陆航女士直接持有公司16,048,000股，占公司总股本的16.05%，仲华合计控制表决权比例66.85%。

3、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为105,338.75万元、129,243.59万元和135,435.12万元，扣非归母净利润分别为4,333.04万元、5,249.01万元和5,515.32万元。

4、选择的上市标准

发行人选择《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条第一款第（一）项规定的上市标准：“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”。

5、审议会议提出问询的主要问题

关于经营业绩可持续性。请发行人结合行业特点、竞争格局、市场需求、技术先进性等情况，说明公司部分主要客户销售收入下降的原因，是否存在期后业绩下滑风险。请保荐机构核查并发表明确意见。

三、无锡鑫巨宏智能科技股份有限公司

1、基本信息

公司主要从事精密光器件的研发、生产和销售，依托光通信领域多年的技术积累，已成为光模块产业链核心的元器件供应商，并将技术能力应用于ADAS车载光学、其他光学传感领域和机器人领域。公司的主要产品包括光模块芯片基座、光纤透镜阵列、高密度光纤连接器、激光雷达视窗、车载镜头视窗等，并围绕着下游应用领域不断拓展各类精密光器件以及机器人零部件产品。

公司前身有限公司成立于2013年1月，2024年6月整体变更为股份公司，2025年8月20日在全国股转系统挂牌并公开转让，目前所属层级为创新层。本次发行前总股本为6,315.00万股。拥有9家控股子公司，无参股公司。截至2025年12月末，员工总计2,276人。

2、控股股东、实际控制人

鑫巨宏创投持有公司41.75%的股权，系公司的控股股东。

孙亮亮先生直接控制公司10.60%的股份表决权，另通过其100%持股的鑫巨宏创投控制公司41.75%的股份表决权；同时，鑫巨宏创投系公司股东无锡泽辉、无锡泽胜、无锡屹泽、无锡众泽和无锡嘉泽的执行事务合伙人，且无锡泽辉、无锡泽胜、无锡屹泽、无锡众泽、无锡嘉泽合计控制公司14.12%的股份表决权，因此，孙亮亮先生个人合计控制公司66.47%的股份表决权，为公司的实际控制人。

3、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为20,030.65万元、46,539.36万元和81,233.85万元，扣非归母净利润分别为1,772.20万元、8,675.70万元和17,091.29万元。

4、选择的上市标准

公司选择适用《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条第一项之上市标准，即“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。

5、审议会议提出问询的主要问题

关于业绩增长的可持续性。请发行人结合国际贸易政策、光模块技术路线、与主要客户合作的稳定性、期后在手订单等情况，说明发行人业绩增长的可持续性。请保荐机构核查并发表明确意见。