公积金制度大修落定，10万亿沉淀资金如何激活？

转载于：财经杂志 ｜ 作者：《财经》记者 邹碧颖｜编辑：王静仪｜责任编辑：王祎

《住房公积金管理条例》进行近20年来最大幅度修订，9月20日起施行。提取情形从六类扩至九类，10万亿级公积金池有望被激活，惠及1.76亿缴存人

今后，装修自住住房、支付自住住房物业费，可以提取使用住房公积金；外卖骑手、网约车司机、个体工商户等灵活就业人员，可自愿参加住房公积金制度；住房公积金的存、贷利率由国务院决定……近日，影响近1.8亿缴存人的住房公积金制度迎来一次重大修订。

8月18日，《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》（下称《决定》）正式公布，并将于9月20日施行。

此次修订是《住房公积金管理条例》2002年、2019年两次微调后，近20年来幅度最大的系统性修订。国盛证券研报认为，这有助于盘活存量资金、减轻居民住房支出、带动家装物业相关消费，也有利于增强居民购房、租房和存量住房更新能力。

《决定》共20条，修订涉及公积金提取使用范围、缴纳管理、风险防控等方面。根据住房和城乡建设部发布的《全国住房公积金2024年年度报告》披露，截至2024年末，全国住房公积金缴存余额约10.93万亿元，相当于2025年全国一般公共预算收入的一半左右；全国共有529万个住房公积金缴纳单位，实缴人数约1.76亿人。

司法部、住建部负责人答记者问时表示，中国房地产市场发展和就业结构变化，人民群众的住房需求从“有没有”转向“好不好”，住房消费场景日益多样化，对住房公积金使用管理提出新的要求；灵活就业群体规模快速增长，需要相应调整住房公积金制度的覆盖面。

租房、装修、付物业费，也能提取公积金

此次制度修订，呼声已久。

2026年6月以来，住建部启动了《住房公积金管理条例》的修订，并公开征求意见；7月31日，《决定》草案经国务院第93次常务会议通过；8月10日正式签署发文，仅耗时两个月，就走完了从意见征集到法规修订的完整流程。

根据住建部在征求修订意见时的介绍，此次修订，一是从“购房”“租房”拓展到“修房”“养房”，让资金用途更丰富；二是把广大灵活就业人员纳入制度覆盖范围；三是推动互认互贷，加强数字化建设，让资金使用更便捷；四是强化风险管理，防范骗提骗贷。

第一，拓宽了住房公积金提取和使用情形，不仅限于买房、退休等。修订新增装修自住住房、缴纳自住住房物业费，以及“国务院批准的其他住房消费情形”作为兜底条款，为以后进一步扩大使用场景留出空间。修订后公积金的可提取情形从原来的6项增加到9项。

2019年修订的版本规定，“房租超出家庭工资收入的规定比例的”，可提取使用住房公积金。而多数城市执行的是“房租超过家庭工资收入15%—20%”的门槛，这在实操中将大量中低收入租房群体挡在了门外。这次新修订直接取消了这一限制。

第二，针对灵活就业群体，扩大公积金覆盖面。《决定》新增“个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员，可以自愿缴存住房公积金，按照规定享受相应的政策支持”。这意味着外卖骑手、网约车司机、自由职业者，在行政法规中拥有了“缴纳公积金”的正式身份。

这一群体过去长期游离在公积金体系之外，此次入法为他们后续在购房、租房等环节获得制度性支持打开了通道，但由于是“自愿参加”，具体开户流程、缴存基数上下限仍要看各城市配套细则，实际覆盖面的扩大会是一个渐进过程。《决定》规定，具体办法由设区的市级以上地方人民政府制定。譬如谁来承担单位缴存部分，诸多问题仍待后续细则进行落实。

第三，提升管理服务效能。简化职工申请提取的手续，将住房公积金贷款申请的审查时限从此前的15个工作日压缩到10个工作日；推动实现住房公积金缴存记录等信息在全国范围内互信互认，让公积金的转移接续、异地贷款等业务办理更加便捷。

此外，明确住房公积金管理中心在保证流动性安全的前提下，可以将住房公积金用于购买国债和政策性金融债。

扩大公积金资金使用用途的同时，监管也在收紧。《决定》对于用欺诈、伪造材料等手段违规提取公积金或骗取公积金贷款的行为，也明确了相应的法律责任，将限期退回违法提取的住房公积金，三年内不得提取住房公积金或者使用住房公积金贷款。

地方早有探索，从“有没有住”转向“好不好住”

住房公积金制度是中国城镇住房保障体系的核心支柱之一，1991年在上海试点探索，1994年在全国推广。住房公积金实行职工和单位按相同比例共同缴存的机制，双方缴存比例均不得低于职工上一年度月平均工资的5%，不得高于国家规定的12%最高比例。职工和单位为职工账户各存入一笔相同金额的资金，合计缴存比例为10%-24%，全部归职工个人所有。

此次制度大修呼应的是房地产市场和居民消费趋势的变化。一方面，居民的住房消费正在从买房、租房，延伸到装修、加装电梯、缴纳物业费的支出。

另一方面，2026年上半年，全国房地产开发投资同比下降18%，社会消费品零售总额增速在5月一度转负，扩大内需被摆在更突出的位置，10万亿元公积金作为一笔沉淀的资金，被寄予了盘活存量、释放消费潜力的期待。

在国务院此次改革之前，已有大量地方探索。中指研究院政策研究总监陈文静指出，2026年以来全国各地出台的公积金相关政策已经接近400条，调整方向主要集中在提高贷款额度、拓宽提取范围、优化灵活就业缴存政策等几个方面。

因此，这次国家层面的条例修订，也是将过去一段时间地方已经在探索的做法，系统性地升华、提炼到统一的制度框架里。

2026年4月，杭州开始允许缴存职工及配偶提取公积金支付本市自住住房物业费，每年1次，家庭年度合计不超过1万元。同月，济南开始探索支持物业费、取暖费、契税和住宅专项维修资金、购买车位（库）、储藏室、灵活就业人员租房、老旧住房自主更新原拆原建等项目的提取。同时，济南明确，当个贷率达到90%时，部分住房消费提取业务会暂停。

根据深圳4月的规定，房屋装修不属于现行可以提取公积金的情形。但彼时，深圳已经允许提取公积金用于租房、偿还住房贷款、老旧小区更新改造、物业服务费等其他住房消费，2026年6月，北京已经允许老旧小区改造的危旧楼房改建项目分摊改造成本提取公积金。

上海2026年进一步优化公积金贷款政策，包括套数认定、贷款额度等。目前上海明确：家庭在上海无住房，可视为首套住房；有一套住房，视为二套住房；第三套及以上不支持公积金贷款。上海此前已经允许符合条件的购房者提取公积金支付新建预售商品住房首付款。

住房公积金贷款有利于家庭节约开支。根据中国人民银行5月调整，首套房五年以上公积金贷款利率为2.6%，而五年以上商业住房贷款主流利率在3%-3.5%区间（目前五年期以上贷款市场报价利率LPR为3.5%，商业银行基于此各有加减）；以北京购房者贷款100万元、30年还款算，足额使用公积金贷款相比3.05%的商业贷款，30年可少付利息超8万元。

据2025年6月发布的《全国住房公积金2024年年度报告》，2024年，全国共发放住房公积金个人住房贷款230.56万笔、1.3万亿元，平均每笔贷款金额约56.57万元，其中首套住房贷款占86.86%，40岁（含）以下缴存人贷款笔数占比达82.13%——重点支持刚需群体和中青年购房人。

上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，新规修订与房地产市场发展新形势密切呼应。房地产行业正转向增量与存量并重的新阶段，居住需求从“有没有”向“好不好”升级，租购并举、品质提升成为主线。

《决定》拓展使用场景、优化投资管理、提升服务效能、扩大制度覆盖面，将有效促进住房消费，改善居民居住品质，为房地产可持续发展注入制度动力。

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