中国人形机器人占全球 95% 份额：这是汽车零部件厂商的第二增长曲线还是泡沫？

汽车资讯零部件采供一步到位

全球汽贸网资讯，去年全球人形机器人出货约2万台，中国厂商占了95%；今年上半年，政府采购花在人形机器人上的钱至少2.3亿美元，是去年同期的近4倍。从柳州的训练中心到深圳的产业集群，中国人形机器人产业正在用当年造电动车的路径突飞猛进。

但热闹背后，技术成熟度、商业需求和补贴依赖的问题突出。对中国汽车零部件厂商来说，这既是一个可能的"第二增长曲线"，也可能是又一个需要警惕的泡沫。这篇文章梳理产业现状，并重点分析它对汽车零部件企业意味着什么。

（图片来源：BLOOMBERG）

一、用"造车模式"押注人形机器人

中国人形机器人产业正在复制当年电动车和光伏的产业政策路径：补贴战略赛道、提前建产能、用激烈竞争压低成本。据美银全球研究数据，去年全球人形机器人出货约2万台，中国厂商占95%；工信部官员7月表示，今年中国预计建造超过10万台人形机器人，美银预测2030年全球年出货将达120万台。

需求端目前主要由政府和国企拉动：今年上半年，各级政府采购人形机器人及相关设备至少花了2.3亿美元，而2024年同期仅600万美元。国家电网宣布计划投入10亿美元用于AI人形机器人、双臂机器人和机器狗；深圳目标到明年建成150亿美元规模、1200余家企业的具身智能产业集群。

资本端同样火热：宇树科技（Unitree）8月19日在上海上市，首日股价涨超5倍，市值一度达约500亿美元，成为资本判断机器人企业"是真生意还是讲故事"的风向标。目前全国已有超过150家人形机器人公司，数量甚至超过了中国电动车品牌。

二、为什么该关注：与汽车产业链高度重合

人形机器人的核心零部件，与汽车产业链的重合度非常高：伺服电机、减速器、控制器、传感器、结构件、电池、线束——这些正是汽车零部件厂商的传统强项。长三角地区已经形成了高度垂直整合的机器人供应链，电机、减速器、传感器厂商往往在两小时物流半径内，其中不少本身就是汽车零部件企业转型而来。

更直接的关联在应用端：汽车工厂是机器人落地的重要场景。小米北京工厂91%的装配工序已自动化，车身车间使用超过700台工业机器人；极氪与优必选合作，在宁波工厂测试人形机器人分拣物料、搬运箱体和处理零部件。虽然目前关键工序仍由工业机器人和AGV完成，但人形机器人正在从"演示"走向"试岗"。

三、机会在哪里：零部件厂商可切入的三个方向

方向一：核心零部件的"能力迁移"

人形机器人的"三电"（电机、电控、电池）、传动系统（谐波减速器、行星减速器）、传感系统（力传感器、视觉模组）和结构件，与汽车零部件的技术栈高度相通。具备精密加工、批量制造和成本控制能力的汽车零部件企业，有机会直接切入机器人供应链。目前中国零部件价格下降速度之快，已让海外竞争对手难以跟上——这正是中国制造的传统优势。

方向二：汽车工厂的"机器换人"场景

汽车产线是国内自动化程度最高的场景之一，也是人形机器人最可能率先实现商业落地的领域之一。小米、极氪等车企已在测试人形机器人执行螺母安装、物料分拣等任务。对零部件厂商而言，既可以为机器人企业提供配套，也可以在自家工厂率先试用，积累应用数据和场景理解。

方向三：跟随头部企业的供应链窗口

目前行业普遍认为优必选（UBTech）和宇树（Unitree）是最有可能跑出来的头部企业。UBTech去年出货1079台全尺寸人形机器人，去年四季度新签国企合同至少1.23亿美元；宇树是全球最大的机器狗销售商和第二大人形机器人生产商。关注这两家及其他头部企业的供应链招标，是零部件厂商切入的现实路径。

四、 风险与提醒：热闹之下的四个"坑"

坑一：泡沫与行业整合不可避免

150多家公司涌入，技术和商业模式尚未成熟，国家发改委去年11月就已提醒企业"在技术和商业模式成熟前扎堆进入"。多位投资人预测行业整合可能在2026年底或2027年开始，届时补贴退坡、资源向头部集中。"100%会整合，只是谁出局、多难看的问题。"盲目重资产投入的风险很高。

坑二：补贴依赖，商业需求不足

目前需求主要靠政府采购和补贴拉动，而非真实市场需求。杭州的深度机器人（Deep Robotics）去年净利润420万美元中，补贴占了约42%；柳州训练中心的工作人员也承认，这个依赖补贴的项目"目前没有清晰的盈利路径"。一旦补贴退坡，需求可能大幅缩水。

坑三：技术仍不成熟，"IQ太低"

业内直言"机器人的IQ太低"，很多展示是"跳舞伪装成工作"。行业目前约有50万小时高质量训练数据，但实现真正的物理智能估计需要1亿小时——差了两个数量级。机器人在受控环境下能完成任务，但换个物体、光线或角度就可能失败。柳州训练中心的数据显示，机器人完成简单任务的速度仅为人类的20%。

坑四：价格战与海外壁垒

摩根士丹利预计2026年人形机器人均价将下降15%；乐聚机器人的全尺寸人形机器人Kuavo去年均价同比降26%至约4.6万美元。更值得注意的是，美国FCC已于7月31日起禁止进口新的中国制造人形机器人，以国家安全为由。对计划出海的厂商，北美市场的门槛正在抬高。

五、 接下来该看什么

值得关注的信息包括：2026年底至2027年的行业整合动向与补贴政策变化；优必选、宇树等头部企业的出货数据和供应链开放情况；汽车工厂人形机器人试岗的实际效果；以及美国禁令后欧洲、东南亚等替代市场的机会。

给汽车零部件厂商的几点观察

1. 技术迁移是真实机会，但先从轻资产配套切入，不要盲目建大厂。

2. 优先关注头部企业（UBTech、Unitree）的供应链需求，避开尾部泡沫。

3. 把自家工厂作为机器人应用的"试验田"，积累场景数据比单纯卖零件更有价值。

4. 警惕补贴退坡风险，评估客户时区分"政府订单"和"真实商业需求"。

5. 关注海外市场分化：北美门槛抬高，欧洲和东南亚可能成为替代出口方向。

人形机器人的故事，像极了十年前的电动车——政策驱动、资本涌入、产能先行、整合在后。对汽车零部件厂商来说，机会是真实的，但节奏和选点比"all in"更重要。

（编译：全球汽贸网 Daniel）