掌舵多年深耕不辍，薛文如何把常熟银行做成行业标杆？

出品|中访网

审核|李晓燕

县域起家的农商行，如何跳出区域天花板，在全行业净息差持续承压的环境稳住盈利底盘？2026年半年报窗口，常熟银行交出一份兼具现实业绩与长期路线图的答卷。在改制二十五周年、上市十周年的时间节点，董事长薛文完整抛出“十五五”顶层规划，一套打磨多年的经营哲学正式转化为未来五年行动纲领，为这家资产突破四千亿元的县域标杆银行划定新的成长坐标系。

从基层信用社办事员一路成长为银行掌舵人，薛文完整亲历常熟银行二十余年的蝶变历程，也深刻理解中小农商行生存的底层约束。他提出的“苔藓哲学”与“初心×过程=结果”价值公式，并非抽象企业文化标语，而是一整套经过市场反复检验的决策逻辑：不去追逐大型银行扎堆的大客户赛道，转而扎进被主流金融机构忽略的县域小微市场，依靠精细化运营、可复制的风控体系换取稳健回报。这套理念贯穿薛文主导的历次战略迭代，也是本次新五年规划的总纲。

放在银行业大环境中审视常熟银行的期中业绩，反差感格外突出。整个行业普遍遭遇资产收益率下行，多数区域型银行被动承受负债成本刚性拖累。常熟银行上半年营收、归母净利润保持双位数稳健增长，年化净资产收益率稳居A股农商行第一梯队。最能体现薛文治理思路的细节，在于资产负债结构的主动重塑。

不同于同业简单收紧信贷投放对冲息差收窄，薛文团队把压降存款成本作为破局先手。通过优化存款结构、调整定价策略，该行上半年存款付息水平实现显著下行。资产端收益率同步回落的背景之下，净息差仅出现微小压缩，抗周期韧性充分显现。成本管控链条同样完成系统性优化，连续数年走低的成本收入比，印证内部精益化改革不是短期运动式降本，而是长效管理机制落地。

很多县域银行天然依赖贷款利息赚取利润，中间业务始终是难以突破的短板。薛文主导的转型路径清晰：在守住小微信贷大本营基础上，补齐财富管理业务短板，构建利息与非利息收入双轮格局。半年报数据显示，该行手续费佣金板块迎来高速增长，理财、贵金属、保险代理等财富类业务成为增量来源，非息收入占比稳步抬升，长期困扰农商行收入结构单一的局面得到改善。

外界最津津乐道的常熟银行标签，是“做小做散”的小微模式。这套体系并非一成不变。薛文上任之后，没有躺在成熟模式上维持现状，而是持续推动常银微金模式迭代升级。当前全行超六十万贷款客户当中，绝大多数授信额度低于一百万元，集团整体户均贷款维持四十五万元上下。即便资产体量跨越四千亿元台阶，管理层依然坚定抵制垒大户冲动，把分散化客群布局当作抵御行业周期最重要的护城河。长达八年稳定低于1%的不良贷款率、四百倍以上的拨备储备，正是这套策略结出的果实。

真正拉开常熟银行和普通县域银行差距的一步，是薛文力主的大手笔数智化投入。当不少中小银行将科技部门视作后台支撑，仅配置一两百人的IT团队时，常熟银行已经搭建起八百余人的自主科技队伍。这一决策的背后，是薛文对新一轮产业变革的预判：AI将重构整个银行业作业范式，科技不再是加分项，而是生存必备基础设施。

基于这支自研团队，常熟银行落地“1+5+N”智能化框架，三十余名数字员工正式投入运营、风控、客服一线，把大量标准化工作交由系统自动处理。数智成果直接反馈到经营指标，流程自动化带来人力消耗下降，进一步夯实成本优势。与此同时，该行并不简单用技术替代线下服务，而是坚持“铁脚板+大数据”融合打法，数字化系统负责风控运算，扎根村镇的客户经理保持实地走访，技术与人力互补，形成很难被同行照搬的复合竞争力。

本次随半年报一并对外披露的“一二三四五”十五五战略框架，是薛文治理思路最完整的一次集中输出。坚守一套价值公式、县域金融与乡村金融双轮驱动、落地三大服务工程、夯实四大基础建设、落实金融五篇大文章，整套框架逻辑环环相扣。

其中“双轮驱动”最具想象力。本土深耕江苏县域市场之外，兴福村镇银行承载全国下沉使命。薛文力推的“村改支”改革，正在破解异地村镇银行治理效率偏低的老难题。通过吸收合并、集约化整合，分散在外省县域的网点由总行直接穿透管理，成熟的小微模式更快向外输出。如今常熟银行超过六成经营收益来自常熟本土之外，证明跨区域复制路径已经跑通，为未来打开广阔增长空间。

蓝图固然宏大，市场同样存在理性疑问，也是摆在薛文团队面前绕不开的几道考题。其一，持续加码科技投入意味着中长期刚性支出抬升，如何平衡当期费用与远期回报，避免科技投入变成单纯成本包袱；其二，省外市场不断扩张，地域人文、信用环境存在差异，异地机构能否长期复刻本部严苛的风控标准，是最大不确定性；其三，财富管理、科创金融属于全新赛道，团队能力、渠道资源都需要持续培育，新业务兑现存在时间差。利率下行周期还将延续一段时间，净息差的保护难度只会越来越大。

客观来看，上述挑战并非常熟银行独有，而是所有正在向外突围的区域型银行共同课题。薛文带领的管理层也没有回避风险，在五年规划当中把人才梯队、企业文化、风控体系建设放在突出位置。一批从基层业务岗位成长起来的本土高管组成核心班子，保证战略方向不会摇摆。

纵观国内农商行赛道，跟风做大对公项目、盲目异地扩规模而折戟的案例比比皆是。常熟银行的路径提供了另一种样本：不追求速度狂飙，依靠战略定力，一点点打磨模式，用组织能力、数字化底座构筑护城河。

站在十五五开局的起点，薛文给常熟银行设定的目标，不是简单冲刺资产规模榜单，而是打造特色化、差异化普惠金融标杆。未来五年，这家从江南小城走出来的上市农商行，将继续验证一个朴素命题：在强手林立的银行业赛道，不走同质化内卷道路，把一件小事做到极致，同样可以跑出属于自己的长期增长曲线。