上半年归母净利润降幅居A股银行之首！光大银行面临哪些压力？

今年上半年，光大银行营业收入同比降4.32%，归母净利润同比降24.01%；期末不良贷款率为1.44%，较上年末升0.17个百分点

投资时间网、标点财经研究员 田文会

中国光大银行股份有限公司（下称光大银行，601818.SH）今年上半年营收、净利润双降，且净利润降幅居A股银行股之首。不良贷款率也较上年末上升，且房地产业不良贷款余额较上年末增长近四成。该行在业绩增长和资产质量两方面皆面临压力。

光大银行半年报显示，今年上半年，该行营业收入为630.68亿元，同比降4.32%；归母净利润为187.11亿元，同比降24.01%，降幅远大于营收，该增速也远低于同期商业银行净利润同比增速-0.57%。

光大银行今年上半年营业收入中，净息差企稳回升支撑利息净收入升至468.71亿元，同比增长3.17%。业绩下滑主要因非利息净收入中的投资相关收益下降、手续费及佣金净收入下滑以及营业支出中的信用减值损失增长。

其中，投资收益与公允价值变动净收益合计额为57.53亿元，同比减少27.17亿元，降幅32.08%。其中，投资收益为26.13亿元，同比减少77.64亿元，降幅74.82%，是影响业绩增长的最大因素。

光大银行今年上半年手续费及佣金净收入为96.76亿元，同比降7.34%。其中，银行卡服务手续费收入同比降8.25%；理财服务手续费收入同比降1.48%；结算与清算手续费收入同比降8%；托管及其他受托业务佣金收入同比降7.94%；代理服务手续费收入同比降15.3%。

同时，该行今年上半年个人财富管理手续费净收入同比降4.23%。

轻型化是光大银行发展战略方向之一，而手续费及佣金净收入是轻型化的重要指标之一。手续费及佣金净收入下滑，影响了该行轻型化发展。

光大银行今年上半年净利润降幅远大于营收这主要是营业支出中信用减值损失增长较快。该行今年上半年信用减值损失为208.79亿元，同比增加49.77亿元，增幅31.3%。其中贷款和垫款减值损失为220.24亿元，同比增加66.25亿元，增幅43.02%。

此前，光大银行营收已连降四年，净利润增速则有所波动。2022年—2025年，该行营业收入同比增速分别为-0.73%、-3.92%、-7.05%、-6.72%；归母净利润同比增速分别为3.23%、-8.96%、2.22%、-6.88%。其中2025年业绩下降主要因利息净收入同比下降以及投资收益和公允价值变动净收益合计额同比下滑较快。

资产质量方面，光大银行今年上半年不良双升。期末，该行不良贷款余额为586.39亿元，较上年末增加78.97亿元；不良贷款率为1.44%，较上年末升0.17个百分点。企业贷款不良贷款较上年末增长25.88%，且占不良贷款总额的比例较上年末升。房地产业不良贷款余额和占不良贷款总额的比例在所有行业企业贷款中居首——房地产业不良贷款余额为107.01亿元、较上年末增长38.97%，占不良贷款总额的比例为18.25%、较上年末上升3.07个百分点。

光大银行称，该行统筹利用各项房地产金融支持政策，积极盘活风险项目资产，做好房企债务风险防范处置。今年上半年末，该行房地产业贷款余额为1492.99亿元，较上年末减少4.2%。

实际上，今年上半年，光大银行已加大不良贷款处置。该行今年半年报贷款减值准备金的计提和核销情况中，报告期核销及处置额为273.60亿元，同比增长27.48%。其中，通过向第三方转让方式共处置不良贷款账面原值18.43亿元，同比增长11.89倍。

2025年末，光大银行不良贷款率为1.27%，已较此前连续维持四年的不良贷款率1.25%上升。

不良贷款上升的同时，光大银行拨备覆盖率则出现较大幅度下滑。今年上半年末，该行拨备覆盖率150.02%，较上年末下降24.12个百分点，也明显低于同期商业银行拨备覆盖率202.87%。2018年发布的《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发〔2018〕7号）明确拨备覆盖率监管要求调整至120%-150%，光大银行拨备覆盖率逼近监管线的上限。

实际上，此前光大银行拨备覆盖率已连降三年，2022年末—2025年末分别为187.93%、181.27%、180.59%、174.14%。

投资时间网、标点财经研究员就上述业绩下滑、不良贷款率上升等问题向光大银行发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

资本充足方面，光大银行资本充足率持续下降。今年上半年末，该行资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.35%和9.67%，较上年末分别降0.36个百分点和0.02个百分点，也低于同期商业银行相应资本充足率水平15.26%、和10.72%。2025年末，该行资本充足率和核心一级资本充足率皆已同比下降。

近几年光大银行营收、归母净利润同比增速

数据来源：光大银行财报

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