长江存储稳居世界第三！但是SSD依然便宜不了，为啥？

根据CFM闪存市场的统计，2026年第二季度，全球NAND闪存市场持续爆发，总规模相比第一季度环比大幅增长73.1%，达到767.76亿美元（约5152亿元人民币）。

随着AI工作负载的重心从训练向推理转移，高性能、大容量的企业级SSD成为存储刚需，支撑原厂NAND闪存出货量持续增长。

在AI需求的强势拉动下，全球闪存市场虽然依旧存在很大的供给缺口，但是原厂都继续保持着强劲的议价权，带动产品平均售价（ASP）大幅增长，而且价格涨幅显著超过货量增幅。

具体看各家原厂，三星闪存容量出货量创历史新高，平均价格更是暴涨67-69%，带动收入环比增长65.7%，市场份额27.5%，继续稳居第一，而且遥遥领先。

SK海力士（含旗下Solidigm）第二季度企业级SSD业务收入环比翻了一番，同时321层堆叠先进闪存产品持续放量，带动整体收入环比增长89.1%，市场份额18.5%，排名第二。

长江存储受益于国产替代趋势、产品性价比优势，在国内厂商中的应用范围不断拓展，第二季度收入环比增长69.1%，市场份额15.0%，排名第三。

距离前边的SK海力士，长江存储的份额差异正迅速缩小，如今已经只差3.5个百分点。

铠侠排名第四，第二季度产品平均价格环比大幅上涨，第八代BiCS 8闪存的产能占比也首次突破50%，成为绝对主力，带动收入环比增长73.5%，市场份额14.4%。

美光第二季度（2026年3月-2026年5月）的闪存容量出货量环比增幅只有中个位数，但是平均价格环比暴涨80%以上，带动收入环比增长99.0%，市场份额13.0%，排名升至第五。

闪迪第二季度开始出货QLC产品，并取得了相关收入，带动整体收入环比增长50.7%，市场份额11.7%，排名第六。

据芯硬件了解，，2026年第二季度全球闪存市场上，中国长江存储拿下了14％的份额，首次跃居第三位！

长江存储前边是三星（25%）、SK海力士（22%），后边则是铠侠（14%）、美光（13%）、闪迪（11%）。

份额差异主要是统计机构的口径略有不同。

不过Counterpoint指出，如果按照收入排名，长江存储只能屈居第五，落后于美光、铠侠。

原因在于长江存储的产品仍然更多地集中在消费级市场，而在高价格、高利润的数据中心企业级SSD市场上，占比相对较低。

展望第三季度，消费类SSD的客户需求持续疲软，AI对企业级SSD产品的需求仍将是闪存原厂收入的主要支柱。

值得注意的是，北美和国内SSD市场需求存在明显的分化现象：

北美AI算力红利持续释放，继续支撑客户的旺盛采购需求，而国内受CSP（大型云服务厂商）自研盘应用持续深化、服务器供应链齐套性问题等因素的影响，采购需求会相对放缓。

在此背景下，预计闪存原厂将继续把有限的产能，倾斜给服务器市场和北美客户。

同时，原厂对于NAND闪存产能扩张一直持保守态度，生产结构也明显倾向于DRAM内存、HBM高带宽内存。

事实上，

当前，长江存储在武汉市东湖高新区运营两座300毫米3D NAND晶圆厂（一期、二期），合计月产能约20万片晶圆。

正在建设中的武汉三期工厂预计2026年底试产，2027年产能逐步提升至每月5万片，全面达产后翻番至每月10万片，三座工厂合计月产能将提升至30万片的水平。

近日，长江存储更是野心勃勃地提出，

要想达成这一目标无疑难度相当大，长江存储需要在16个月内将自己的市场份额翻一番。

现阶段，NAND闪存整体供应紧缺的局势已经有所松动，但是卖方掌握主导权的市场情况没有发生实质性变化，SSD的价格仍然处于高位，并且仍有上涨空间，短期内不可能显著降价，因此闪存原厂第三季度的收入还会继续大幅上涨。

说到这儿，肯定会有人抱怨：

闪存都实现国产了，但是根本没把SSD的价格打下来，没让国人用上便宜的产品，支持国产有什么用！说好的国产了就便宜呢！

这事儿应该理性看待，任何行业都是如此，这里只说说存储行业。

首先，国产不等于必须便宜，甚至亏本。

闪存存储是个重资产、高研发的行业，一座晶圆厂就得投资上千亿，建设投产耗时至少三四年，而新一代技术研发投入也是百亿级别的，自然会反映到终端产品上。

如果国产厂商上来就赔本打价格战，贱卖SSD，短期看消费者是得利了，但长期看厂商没有利润支撑研发，下一代技术跟不上，很快又会落后国际水平，无力竞争，甚至亏损无以为继。

国产的使命从来不是单纯卷价格，而是健康地活下去，让价格回归合理。

想象盾构机……

其次，国产程度还远远不够，并未完全自主。

国内只有长江存储实现了3D闪存的量产，但这只是整个产业链的中游制造环节。

上游的高端光刻机、刻蚀机、沉积设备、高端光刻胶等核心设备和材料，仍然高度依赖进口，下游SSD的高端主控芯片、固件算法（尤其是企业级），国产替代仍然差距非常大。

这些环节不但占据极大的成本，国内更是面临严重的制约。

只有实现了全链路国产替代，我们才有足够的底气。

第三，长江在全球的占比依然很小，没有绝对的主导权。

长江的产能和供给和三大厂对比还只能说是个弟弟，没有足够的话语权。

存储行业又是一个典型的强周期行业，价格由全球总供给和总需求决定，波动幅度极大，头部大厂甚至经常联合控制产能和价格。

哪怕长江是唯一在努力建厂扩产的，也抵不过头部大厂的供给控制甚至收缩。

涨价还是降价，本质是海外大厂的产能调节在主导，国产只是在周期底部托底、在周期顶部压制涨价幅度，不能单方面让价格一直跌。

第四，SSD价格其实已经被拉低了很多，但人的心理都是永远不够便宜。

长江存储量产3D闪存之前的早年，SSD每GB容量曾经高达上千元，而随着国产产能的释放，SSD的价格前几年普遍普遍降低了一半左右。

即便是这一波存储超级上行周期中，国产SSD的涨价也相对比较克制。

可以想象，如果没有国产存储打破垄断，海外大厂完全可以把价格炒得更高，就连国外报告也明确指出，长江的产品是目前性价比最高的。

对于用户来说，永远不会有真正便宜的，1TB SSD只卖100元了，就希望只卖10元……