【金融教育宣传周】币海浮沉，谁在裸泳？ ——虚拟货币投资风险防范指南

2026年2月，中国人民银行等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，再次明确：虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，相关业务活动属于非法金融活动。9月7日至13日，2026年金融教育宣传周活动在全国开展，主题为“清朗金融网络 守护安心投资 基金行业在行动”。南方基金积极响应号召，参与本次活动。

南方基金提示您：暴富故事的背后，往往是精心设计的陷阱。让我们从三个真实的故事说起，看清“币圈暴富”叙事背后的真相。

一、三个真实案例：暴富故事的另一面

（一）“狸猫换太子”：平台留“后门”，一夜掏空账户

湖北云梦的童先生从事区块链相关工作。2020年，他经朋友介绍投资了一个“存币生息”项目：用户将虚拟货币存入平台可定期获得回报，平台还配套发行可等价置换的“币”，项目甚至通过了第三方安全审计，看上去专业又合规。2020年11月的一个凌晨，平台悄悄将“币”价格调高数十倍，用大量“币”置换了投资者的真实虚拟货币，随后“币”价崩盘——童先生价值约100万元的虚拟货币不翼而飞，账户里只剩下一文不值的“币”。

经检察机关提起公诉，法院以诈骗罪判处4名被告人十三年至三年不等有期徒刑并处罚金，二审裁定维持原判。这起案件中，103名投资人损失折合人民币约7776万元。

提示：平台界面可以很专业，“审计报告”可以很漂亮，但代码可以有两套、价格可以后台改。你看中的是利息，对方盯上的是本金。

（二）“币圈大神”：稳赚不赔的，只有他的剧本

“跟着我操作，稳赚不赔，点位更优、杠杆更高……”面对这样的“币圈大神”，山东淄博的朱女士动了心。然而短短几天，她辛苦攒下的积蓄就在陌生投资平台上“蒸发”殆尽，那位热情指导的“高手”也随之失联。据海报新闻报道，这不是虚拟货币市场的正常波动，而是一场精心设计的骗局。

提示：凡是承诺“保本翻倍”“稳赚不赔”的虚拟货币项目，几乎可以断定是骗局的开场白。真正的投资，从不许诺确定性的收益。

（三）“换U”兼职：你赚的是佣金，背的是风险

据公安部官网转载的人民公安报报道，上海公安经侦部门今年以来侦破多起以虚拟货币为媒介的非法经营、洗钱犯罪案件，抓获犯罪嫌疑人70余名，涉案金额超200亿元。犯罪团伙利用虚拟货币匿名化、跨境流转难监管的特点，“双边接单、双边结算”：境内收付客户资金，境外完成外币收付，形成境内外独立资金池。

有人以为只是“帮人换币”“顺手转账赚佣金”，却无意中成了非法资金转移链条上的一环，轻则资金损失，重则面临法律风险。

提示：来路不明的“换U”兼职、“出借账户”赚佣金，本质是把自己卷入非法汇兑与洗钱活动。

二、虚拟货币的“三重原罪”：为什么不能碰

1.不是货币。虚拟货币非货币当局发行，不具有法偿性，不应也不能作为货币在市场上流通使用；参与交易不受法律保护。

2.业务非法。境内开展法定货币与虚拟货币兑换、代币发行融资、衍生品交易等业务，一律属于非法金融活动，严格禁止、依法取缔；境外虚拟货币交易所向境内居民提供服务同样违规。

3.损失自担。相关民事行为无效，因交易、炒作产生的损失由参与者自行承担。价格可能一夜归零，平台可能随时跑路，追责无门、追偿无据。

三、警惕六大“币圈”新套路

不法分子的手法不断翻新，但底层逻辑大同小异。遇到以下情形，请多加留意：

表1 六大“币圈”套路识别要点

套路常见表现本质高收益承诺“保本翻倍”“稳赚不赔”“躺赚”高息诱饵，卷款跑路虚假平台与空气币界面专业、出示“审计报告”，币价可后台操控数据造假，限制提现概念包装蹭“AI量化”“Web3.0”“RWA代币化”热点新瓶装旧酒，非法集资、传销空投钓鱼“免费领币”引导跳转陌生链接套取私钥、银行卡信息，盗刷资产拉人头返佣“发展下线拿高额返佣、多级分红”庞氏骗局，新钱付旧钱兼职“换U”“帮人换币、代收代转赚佣金”沦为洗钱、非法汇兑帮凶

四、守住“四不”原则，让套路无处下手

不轻信。不信“虚拟货币暴富”“高收益零风险”的传说，对陌生荐币信息、投资交流群保持警惕。

不参与。不参与任何虚拟货币交易、挖矿、代币发行和推广，不注册来路不明的平台，不点击陌生链接、不扫描可疑二维码。

不转账。不向陌生账户、私人账户转账“投资款”，不代收代转任何来路不明的资金。

不泄露。妥善保管身份证、银行卡、验证码，绝不向任何人透露钱包私钥。

五、权益受损怎么办：走正规渠道，依法维权

如果不慎陷入相关骗局，请按以下步骤行动：

1.保留证据。第一时间固定聊天记录、转账凭证、App与平台信息、对方联系方式。

2.及时报案。向公安机关报案，说明情况并提交所留证据。

3.正规渠道投诉。通过12386（证监会服务热线）、12378（金融监管总局投诉热线）、中国证券投资基金业协会及金融机构设立的投诉调解渠道反映问题。

4.警惕二次收割。远离“黑灰产”和“非法代理维权”——凡是声称“付费帮你全额追回”的，多半是新的骗局。依法、理性、通过正规渠道维权，才能真正知权、用权、护权。

“币海”的潮水退去，才知道谁在裸泳。面对任何“造富神话”，请记住：看得见的高收益，往往藏着看不见的风险。理性投资、长期投资，通过正规持牌机构打理财富，才是让资产安稳增值的正道。

2026年金融教育宣传周，南方基金与您同行：清朗金融网络，守护安心投资——基金行业在行动。

参考资料来源

1、中国证券投资基金业协会：《关于组织会员单位开展 2026 年金融教育宣传周活动的通知》，2026 年 9 月 3 日。

2、中国人民银行等八部门：《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》，2026 年 2 月 6 日。

3、人民公安报：《上海严打涉虚拟货币新型经济犯罪》，2026 年 8 月 31 日。

4、检察日报：《一个 "狸猫换太子" 的虚拟货币骗局》，2026 年 4 月 9 日。

5、海报新闻：《"币圈大神" 的稳赚不赔，是一场精心设计的骗局》，2026 年 5 月 14 日。

6、深圳市委金融办：《关于防范涉虚拟货币非法金融活动的风险提示》，2026 年 6 月 18 日。

7、中国经济网：《远离 "虚拟货币" 非法集资陷阱》，2026 年 8 月 21 日。

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