邮储银行，如何把大势变为增长动能

向新、向优、向好，勾勒出邮储银行的增长新逻辑。

· 来源：轻金融 作者：李静瑕

管理学大师德鲁克有一句流传甚广的忠告：变化时代最大的危险，是仍在用昨天的逻辑做事。

从工业化、信息化到数字化、智能化，每一次经济动能的切换，都会重新定义金融行业的使命，也重新划定增长的边界。

“十五五”开局之年，经济驶入动能转换的新航道：新一轮科技革命突飞猛进，绿色转型持续深入，扩大内需与优化供给协同发力。与此同时，净息差低位运行、信贷需求偏弱，也在考验银行原有的经营方式。身处这样的变化中，银行业必须重新回答一个根本问题，可持续的增长从哪里来？

邮储银行2026年上半年的表现，提供了一个观察样本：总资产逼近20万亿，实现营业收入1924.82亿元，同比增长7.26%；净利润516.71亿元，同比增长4.57%。营收与利润双增长背后，科技、绿色等领域的信贷增长较快，非息收入占比创历史新高，公司业务与经营效率同步改善。

这份成绩单，既是宏观变化的投射，也是邮储银行顺势而为的结果。读懂它，需要三个关键词——向新、向优、向好。

01

向新：

以金融之新服务动能之新

经济动能之变，始于“向新”。

进入新一轮科技革命和产业变革周期，发展新质生产力、强化科技创新、推动数字经济赋能产业升级，已经成为塑造新动能的战略方向。对银行而言，“向新”不仅意味着把金融资源投向新赛道，也是转换经营方式的新契机。

科技金融被认为是银行业务拓展的万亿新蓝海，但这同样是一场认知革命。科技企业往往轻资产、高研发、长周期，用传统的抵押物和历史报表去衡量未来产业，容易陷入看得见抵押、看不懂成长的错配。

邮储银行的答案，是创新应用“看未来”风控理念，从技术壁垒、研发投入、人才结构、产业链位置、市场前景等非财务指标出发，对企业进行前瞻性价值判断，打开了科技金融服务的增长空间。

6月末，邮储银行科技贷款较上年末增长超16%，高于各项贷款增速；“看未来”批复客户11186户，批复金额2.66万亿元，同比增长10.61%；普惠型小微企业法人贷款中，科技贷款占比已超40%。

着眼于科技金融的巨大潜力，邮储银行将自身定位为“科技金融生力军”，并以此构建多层次专业服务体系，不断丰富全生命周期产品服务矩阵，从一次性授信走向全链条服务，抢占未来十年科技产业发展的价值高地。

如果说科技金融是外延式的赛道拓展，数智化则是银行面向内部经营的一场自我革命。2026年上半年，邮储银行全面实施“人工智能+”行动，同时提出“打造领先的AI原生数智生态银行”，在战略层面将数智化提升至前所未有的高度。

截至目前，邮储银行已落地超370个大模型应用场景，日均输入输出词元(Token) 超三百亿；同期，开立数字人民币个人钱包超3700万个，规模同业第一；手机银行月活客户超9800万户；货币市场AI交易机器人“邮小助”和交易员助理机器人累计处理交易总量超12万亿元；网点数字人辅助审核作业效率提升40%。

在中期业绩会上，邮储银行行长、首席合规官芦苇将这种转变概括为，真正把数据变成资产，把AI变成生产力，重塑服务模式、风控能力与运营流程，提升用户体验、业务效率和经营价值。“这样的‘数智化’，我们认为才名副其实。”。

对于拥有近4万网点、庞大客户基础的邮储银行，数智化能力尤其重要。技术可以把专业服务更低成本、更稳定地送达广阔城乡，也可以把网点数量优势升级为全渠道服务优势。

绿色金融则是另一条确定性的新赛道，考验银行的综合化、专业化服务能力。

邮储银行围绕“做专”，持续完善绿色金融体系。6月末，累计设立绿色金融部门、碳中和支行、绿色支行、蓝色支行等绿色金融特色机构56家，积极有序推动中小企业“双碳”行动，累计为超2万家企业客户开展碳核算服务。

绿色金融带来了新的增长动能。上半年末，邮储银行绿色贷款余额达到1.1万亿元，同比增长14.37%，增速也高于各项贷款平均增速；首次发行碳中和主题绿色金融债券50亿元，明晟公司(MSCI)ESG评级跃升至AAA级。

科技金融、数智化与绿色金融，看似是三条不同赛道，背后其实是一场共同的能力迁移。银行开始用新的生产方式与经济新动能真正适配。

02

向优：

把资源禀赋锻造为结构优势

如果说“向新”解决的是增量从哪里来，那么“向优”解决的就是如何转化为结构优势。

国家经济“向优”的方向，指向产业结构优化、城乡区域协调发展、民生保障提质。对银行而言，“向优”具有双重含义：一方面，把信贷资源精准投向国家战略领域，提升经营质量；另一方面，借势完成自身资产负债表和收入结构的升级。

“邮储禀赋和国家战略高度契合，这是我们发展的首要信心。”芦苇表示。这正是理解邮储银行顺势而为的关键。如何把普惠的广度转化为产业升级的深度？答案是精准配置信贷资源，服务产业与民生结构优化。

当前，邮储银行有近4万个营业网点，覆盖全国99%的县（市），约70%的网点分布在县及县以下地区。这是银行业数量最多、覆盖最广的分销网络，也决定了它是服务三农、乡村振兴、普惠金融的主力军。

但要把这些先天资源变成增长优势，关键在于产业是否看得更深、客户经营得是否更长久。

据管理层在中期业绩会上介绍，上半年邮储银行各项贷款同比增长7.66%，高出行业均值2.42个百分点；金融“五篇大文章”领域和县域地区贷款增速，均高于各项贷款增速5个百分点以上。其中，涉农贷款2.66万亿元、普惠型小微企业贷款1.91万亿元，两项占比居国有大行前列；县域贷款同比增长13%，涉农贷款新增1632亿元，实体贷款增量创近年新高。

这些数字的真正价值，不只是规模领先，而是把自身资源禀赋转化为产业链金融、场景金融和综合服务能力。粮食全产业链金融、新疆“邮棉快贷”等实践，都是从服务单个农户、单笔贷款，升级为连接区域产业、上下游主体的创新业务。

养老金融同样体现了资源禀赋转化的逻辑。作为养老金融领域覆盖面最广的国有大行之一，邮储银行养老金金融规模超3.8万亿元，服务中老年客户超3.14亿户，落地“523”综合营销服务体系，建设养老金融示范网点，助力银发经济发展。

当然，要实现金融资源精准配置，还要向内改革，构建适配高质量发展的体制机制。

邮储银行推进服务强县富镇、城市业务攻坚、网点效能跃升、公司业务提升、手机银行全面突破“五大行动”，适配区域、城乡经济发展格局。同时，深化组织架构、数智化转型、网点经营、激励机制等“七大改革”。其中，网点加快从“坐商”向“行商”转变，移动展业外拓频次同比提升46.22%。

当资源禀赋不断转化为经营优势，以及改革活力的不断释放，银行收入结构的变化也是顺理成章的。负债端，邮储银行加强精细化管理，自营存款新增占比创历史新高，存款付息率降至0.98%，实现了行业领先的净息差1.63%。

更值得观察的是第二增长曲线的加速度。上半年末，邮储银行非息收入占比快速提升至23.55%，提升1.03个百分点，创近十年新高。手续费及佣金净收入增长12.20%，增速居国有行第一，也是唯一保持双位数增长的大行。

财富管理是其中最具代表性的增长点。上半年末，邮储银行个人客户已经达到了6.86亿，零售AUM达19.18万亿元，富嘉及以上客户747.62万户、增长10.59%；理财客户近1300万，增长23.57%；理财业务手续费收入增长36.66%；财富管理业务收入实现11.2%的增长；代销基金收入同比翻番。

在轻资本转型过程中，邮储银行着力打造“五大增长点”。除了财富管理较快增长，投资银行中收增长16.41%，支付结算电子支付交易规模3.55万亿元，交易银行对公外汇衍生品交易规模增长316.09%，金融市场票据交易非息收入增长35.98%。

公司金融则构成另一条结构升级路径。上半年，邮储银行抓住了对公业务的发展窗口期，进一步拓宽了综合经营的空间，公司存款增长21.81%，公司贷款增长14.08%，公司客户FPA达7.94万亿元、增长16.99%；公司金融业务收入同比增长15.87%。

FPA导向的转变尤其关键，它意味着公司业务从贷款思维转向融资服务思维，从重资产转向轻资本。邮储银行为客户提供“股、贷、债、投”一体化金融解决方案。上半年，“公司业务提升行动”推动GBC协同，公司客户达216.46万户，增长接近10%。

在服务“向优”的过程中，邮储银行的银行客户经营更深入、业务结构更均衡。其全牌照作战能力正在成形，综合竞争力也不断提升。

03

向好：

以效率与回报沉淀长期价值

“向好”，即高质量增长，是一切改革与经营最终的检验标准。

它既要看业绩是否持续增长，也要在增长、效率、风险与回报之间形成更稳固的平衡，从而实现客户、社会、股东与企业自身的价值循环。

中国经济从高速增长转向高质量发展，本质上是增长逻辑转向效率提升与价值创造驱动，这也要求银行业转向更加精细的管理模式，通过优化负债成本提升资产配置效率。

今年一季度，邮储银行主动调整储蓄代理费率，促进“自营+代理”模式长期健康发展。在成本管控上，加快推进集约化运营转型和分支行改革，业务及管理费增速仅2.00%，远低于营收增速7.26%，带动成本收入比同比下降2.68个百分点至52.02%，精细化运营成效持续兑现。

银行最可贵的资产是“无形资产”。它往往不在资产负债表上，而是沉淀于长期服务积累的信任里。能否把广泛触达转化为有温度、可持续的客户关系，才是金融为民真正的体现。

邮储银行践行金融为民的服务理念，不断提升金融服务的可得性：发挥近4万网点优势深耕城乡；运营邮爱驿站开展便民公益；打造就业之家、产业主题等特色支行；落实绿色运营，开展绿色公益活动，把经营发展成果转化为服务社会民生的实际效能。

用真金白银回报股东信任，同样是价值创造最为直接的体现。

2026年中期，邮储银行拟将分红比例提升至31%，每10股派发1.330元（含税），派息总额约159.73亿元。此外，2025年全年现金股利达262.17亿元（含税）。在宏观“向好”的大势中，广大股东也得以分享了企业成长的成果。

在低利率时代，高股息是银行股的压舱石。而分红的底气，来自基本面的稳健、盈利能力的可持续与充足的资本内生能力。充分体现公司有意愿、有能力、更有底气给投资者带来稳定可靠的投资回报。

这份“无形资产”，正是邮储银行穿越周期的最大底气。

04

结 语

回到这份中报，邮储银行真正值得关注的，不只是规模与业绩增长，更是经营逻辑的深层次变化：以新的判断能力识别新产业，以综合服务深耕客户，以内部改革提升运营效率。

宏观大势，正在转化为微观经营能力。

“向新”，是以科技金融、数字金融、绿色金融接续新动能；“向优”，是以精准资源配置和“双曲线”增长优化经营结构；“向好”，是以稳健质量与持续回报夯实长期价值。

这不是一家银行的独立叙事，而是一家银行与国家战略的同频共振。正如芦苇所言：“通过主动调整结构、转换动能、深化改革，逐步构建起更加契合自身禀赋、更加均衡、更具韧性的发展体系。”

面向“十五五”，邮储银行锚定建设“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力的世界一流大型零售银行”的愿景，以特色化、轻型化、综合化、生态化、数智化、精细化“六化”转型为方向，加快构建质量效益型的新发展模式。

当一家银行的资源禀赋与国家战略方向高度契合，价值创造能够兼顾客户、社会与股东，这样的银行注定能够在时代大潮中行稳致远。