山东
2026年9月7日，工信部正式印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，明确到2030年信息基础设施累计投资达到3.8万亿元，智能算力规模突破9800EFLOPS，资金将从"铺摊子"转向"打深井"，重点推进400G以上超高速传输、1.6Tb/s光传输、10G光网络等核心方向落地。
这一轮信息基建投资和过去几十年的所有通信建设周期有所不同的是，AI正在彻底改写光纤光缆行业的底层逻辑。
运营商集采结果释放强烈信号
中国移动2026-2027年普通光缆集采的结果已经率先释放出强烈信号：18家入围企业里17家直接报出最高限价，光纤价格已经突破80元/公里，部分市场口径甚至摸到了83元/公里的高位。更重要的是，本轮集采供应承诺并未完全覆盖中国移动约6922万芯公里需求。
算力网络重构需求逻辑
真正能把光纤行业拉出传统周期的核心动力，是AI带来的全新刚需。
AI集群从万卡快速向十万卡级别跃迁，算力中心之间的DCI互联、数据中心内部的高速互联、全国骨干算力网络的长距离传输，三重需求叠加，直接把光纤的需求量级拉到了前所未有的高度。一座GW级的智能算力中心，仅内部DCN网络就需要数百万芯公里的光纤铺设，跨区域的算力互联还会进一步放大需求总量。
同时光纤的产品结构也在发生快速迭代：过去广泛使用的G.652D普通光纤，正在快速向G.657A1、G.657A2以及G.654.E这类高端低损耗光纤迁移，AI数据中心内部的高密度互联场景，更是催生了大量高密度光缆、MPO连接产品的新增需求。此前停留在实验室阶段的空芯光纤，也已经进入产业化探索的关键节点，随着规划中新型光通信技术专项的推进，超低损耗、空芯光纤等下一代产品，很快就会成为行业新的增长极。
产业链拆解：70%利润藏在光棒
光纤光缆产业链由上游光纤预制棒（光棒）→中游光纤拉丝与光缆成缆→下游电信运营商/数据中心/海洋通信三大环节构成。
产业链约70%利润集中在技术壁垒最高的光棒环节——光棒完整产线从建设到调试落地需2-3年，扩产周期12-18个月。中国光棒国产化率已从2023年65%提升至2026年80%+，但高端G.657.A2及空芯光纤用特种光棒仍存结构性缺口。
在此背景下，企业纷纷扩建光棒产能。如：远东股份公告新建1800吨光纤预制棒产能、烽火通信拟新增1300吨光纤预制棒产能、亨通光电拟建二期项目新建800吨光纤预制棒，此外中天科技、特发信息等企业均有光纤预制棒扩产计划。
3.8万亿规划落地底气十足
站在当前节点看，工信部3.8万亿信息通信新基建的落地，勾勒出一幅清晰的图景：到2030年，中国将拥有一个高速、智能、绿色、全域覆盖的信息通信底座。未来五年，光纤光缆将不再是"管道"，而是数字经济时代的"主动脉"。
价格上行周期已经确认、供给刚性约束极强、高端产品结构持续升级，多重因素共同作用下，这场投资的浪潮，终将转化为整个行业数智化转型的澎湃动能。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
