买电、囤电、建电厂，美国AI巨头快被逼成电力公司了

作者｜Chester

原创首发｜蓝字计划

一座已经停运6年的核电站，正在因为AI准备重新启动。

9月8日，美国能源部宣布，向NextEra Energy提供最高19亿美元贷款，用于重启爱荷华州的Duane Arnold核电站。这座核电站2020年停止运行，是爱荷华州唯一的核电站，装机容量615兆瓦。

按照计划，它将在2029年重新并网，前提是通过美国核监管机构的审批。而这次重启背后，还有一份已经签下的长期合同，谷歌承诺用25年时间，买下这座核电站重启后的大部分电力。

这已经不是美国第一座因为AI而准备“复活”的核电站了。微软早就签下20年长约，推动2019年停运的三里岛核电站1号机组重启。

而除了传统核电，Meta、亚马逊、谷歌也正在加速投资小型模块化反应堆核电项目。

更激进一点的马斯克，甚至已经不满足于买电。xAI正在建设自己的1.2吉瓦天然气发电设施，马斯克还准备让SpaceX自己生产燃气轮机的关键零部件。

从核电到地热，从天然气到小型核反应堆，AI巨头们正在把手伸向越来越靠近能源产业上游的位置。

AI这场看起来拼模型、拼芯片、拼算力的科技竞争，打到最后，竟然要开始拼电力了。

AI狂飙，美国电网扛不住了

一大批AI数据中心，正在同时冲入美国电网。

根据路透社报道，在美国中西部、中大西洋和南部部分电力市场，大型用电项目正在排队申请接电，申请的供电功率合计已经超过700吉瓦，其中绝大多数来自数据中心。这个数字已经超过美国目前所有数据中心实际用电负荷的10倍。

当然，申请这么多，不代表最后真会用这么多。这里面混进了大量还没有真正落地的项目，甚至有些数据中心只是先抢一个接电名额。现在，连“到底有多少数据中心真的要用电”都快算不清了。

德克萨斯州就是最典型的例子。截至今年，ERCOT收到的大型用电项目接电申请，所需供电功率合计已经达到数百吉瓦，其中大约九成与数据中心有关。而得州电网自己的峰值负荷，今年7月22日也才刚刚达到91.1吉瓦。

得州已经暂停了部分新的数据中心接电申请，要求把这些项目重新审一遍，看看究竟哪些是真的要建，哪些只是先占着电网资源。

“占着茅坑不用电”，这就是最近美国能源市场开始频繁出现的一个词：“幽灵需求”。不过，即使申请数字有水分，美国实际用电需求也确实在增长。

国际能源署预计，2025年至2030年，美国整体用电需求平均每年增长接近2%，超过过去十年平均增速的两倍。这其中有相当大一部分要归功于数据中心。

到2030年，美国数据中心的用电量预计将继续快速上升，甚至可能占到全美新增电力需求的近一半。

更麻烦的是，美国有大量发电项目在筹备，但从发电到电网，再到数据中心，中间每一环都在排队。截至2025年底，美国还有大约8200个项目等待接入电网，涉及1312吉瓦的发电容量，以及约749吉瓦的储能容量。

这些项目并不是AI数据中心本身，而是风电、太阳能、天然气发电和储能等各种新的电源项目。换句话说：美国一边在疯狂增加用电需求，另一边，连新的电源都还没来得及接进电网。

更麻烦的是，老旧的美国电网也快扛不住了。

美国大量输电线路、变压器和开关设备已经运行了几十年。美国土木工程师学会援引的数据显示，70%的电力变压器已经运行25年以上，70%的输电线路也已经超过25年。

但现在，想给电网换变压器都换不过来。2024年，美国新变压器的采购周期已经达到80到210周，平均约120周。

所以现在摆在美国AI面前的，并不是简单的“发电量够不够”。就算找到了电，能不能把它送到数据中心，都是另一回事。

为了抢电，各显神通

当公共电网越来越难等，AI巨头们只能另寻他路。最直接的办法，就是在数据中心附近把电先抢下来。

9月初，谷歌和地热能源公司Fervo签下了一份396兆瓦的购电协议，这是目前全球最大的增强型地热购电协议之一，预计从2028年开始，为谷歌在犹他州规划的数据中心提供电力。

396兆瓦，也就是39.6万千瓦。但有意思的是，犹他州这个数据中心目前连最终能不能建成，都还没有完全确定，谷歌却已经先把未来的电力供应锁定了。

而亚马逊则更进了一步，直接买下电站旁边的数据中心园区。

2024年，亚马逊斥资6.5亿美元，从美国能源公司Talen Energy手中买下了宾夕法尼亚州Susquehanna核电站旁边、规划容量960兆瓦的数据中心园区。2025年，双方进一步扩大合作，亚马逊计划获得的核电供应规模最终达到1920兆瓦，合同一直签到了2042年。不过，扩大后的合作将转向通过公共电网供电。

想增加电源，还有一个办法，就是把已经停掉的电站重新启动。

2024年，微软和Constellation Energy签下一份20年期购电协议，推动宾夕法尼亚州三里岛核电站的1号机组重启。这台机组装机容量835兆瓦，相当于70万户家庭的用电量。

它在2019年因为经济原因停运，公司目前计划在2027年重新发电，仍需完成相关审批，而微软将买下重启后机组的全部电力。

从地热到核电，从购买数据中心到重启停运核电站，AI巨头们签下的购电协议也越来越像一种长期能源锁定，动辄十几、二十几年的协议，几乎就是提前把一座大型电站的大部分发电能力，预订给了自己的数据中心。

而到了马斯克这里，玩法就更加激进了，他连买电都嫌不够快，准备自己发电。

xAI在大孟菲斯地区的Colossus数据中心，此前直接使用了大量天然气轮机供电。现在，xAI正在把位于密西西比州Southaven的临时供电设备，逐步替换成一座永久性的1.2吉瓦天然气发电设施，计划安装41台永久燃气轮机。此前，Southaven供电设施一度部署了多达69台临时燃气轮机。

但马斯克还不满足，连发电设备都准备自己造。

最近《华尔街日报》披露，SpaceX正在得州巴斯特罗筹建铸造设施，准备生产大型天然气轮机所需要的叶片和导流器。

马斯克希望把这部分关键供应链掌握在自己手里，以缩短燃气轮机的生产周期。

美国AI的尽头是基建？

但问题是，又是买电、又是发电、又是要造燃气轮机，AI巨头们为什么要这么折腾？

因为即便你真的找到了一个愿意给你供电的电站，想把这股电送到数据中心，往往依然要经过美国那套已经老化的电网。

而近年来，AI带来的恐怖的用电需求，不仅老旧的电网扛不住，改造电网所需的设备也供不应求。

伍德麦肯兹数据显示，2019年至2025年间，美国对发电机升压变压器的需求增长了274%，而对变电站电力变压器的需求增长了116%。部分大型变压器的交付周期已经达到三到五年；一些高压开关设备的等待时间也已经超过两年。

要命的是，特朗普在第一任期时就签署行政令，要求限制存在安全风险的“外国对手”电力设备交易；2025年，美国的参议员更是义正言辞地写信，要把中国从美国关键基础设施中“踢出去”。

但偏偏，美国电力设备供应还离不开中国。2024年，美国从中国进口的变压器、变流器和电感器等电气产品合计约40亿美元。根据彭博社报道，到了2025年，美国依然是中国变压器的最大买家。

既然等不及电网的升级改造，那就干脆把电厂搬到数据中心旁边。再激进一点，就像xAI，直接在数据中心旁边自己建天然气电厂。

因为对于AI公司来说，这其实是在绕开一部分最慢的环节：减少对新增输电线路和公共电网扩容的依赖，不用把希望全部寄托在公共电网什么时候能把电送过来。

但自己发电，也不是说想建就能马上建，首先得买得到燃气轮机。

而现在，美国的燃气轮机同样正在变成稀缺品。随着AI数据中心开始大量转向天然气发电，行业供应日趋紧张，部分燃气轮机的交付周期甚至被拉到了几年。与此同时，GE Vernova等主要厂商的产能已经被AI基础设施需求大量锁定。

而等不及的马斯克，直接让SpaceX造燃气轮机叶片。

天然气发电设备生产的瓶颈之一，就是叶片和导流器的铸造。它需要使用耐高温的镍基超级合金，部分还涉及单晶叶片制造。全球真正能够大规模生产这种零件的供应商非常有限，而且现在基本都已经被订单压满。

按照马斯克的说法，如果SpaceX成功，燃气轮机最多可以提前18个月上线。

从买电，到把数据中心建到电站旁边；从重启核电站，到自己建天然气电厂；最后甚至连燃气轮机的关键零件，都准备自己造。

AI这场科技竞赛，最后竟然一路拼到了电厂、输电线、燃气轮机，甚至是一块金属叶片。

有意思的是，特朗普想让制造业回到美国，但AI缺电，却彻底暴露出了美国制造业，甚至是基建的老底。