8 月旺季预热，轮胎代理商盈利几何？

编辑：孟林

推送：轮胎国际视角

步入 8 月，轮胎渠道依旧处在冷暖交织的调整周期，乘用胎消费端、卡客胎货运端的经营压力，一层层向下传导到各地代理商身上。

本次调研继续延续 7 月的问卷统计框架，采集全国一线代理商真实经营数据与实际感受，将 PCR、TBR 两大品类的渠道生存状态还原出来，为行业观察和经营判断提供来自市场一线的参考。

调研样本基础概况

本次调研回收有效问卷近 200 份。样本地域分布延续过往调研特征，山东占比 18.57%，为本次调研占比最高省份；其次河北占 10%，云南占 8.57%，广东、陕西同为 7.14%，甘肃、江苏、辽宁、山西、新疆占 4.29%，其余省份占比均低于 3%，样本集中在轮胎流通、车辆保有量较高的国内中东部区域。

从品类客户结构来看，本次样本PCR 乘用胎代理商占 52.86%，TBR 卡客胎代理商占 47.14%，两者占比接近，PCR 略高。相较 7 月，PCR 占比小幅上升、TBR 占比继续回落。

PCR 乘用轮胎代理商

经营数据分析

1.轮胎代理商月度销售情况

8 月乘用胎销售端，35.14% 代理商销量环比上升，32.43% 环比下滑，另有 32.43% 商户销量与上月基本持平，三者占比相对均衡。

销量实现增长的商户，涨幅大多集中在 10% 以内区间，大幅上涨样本占比很低，整体增长力度有限。

销量下滑群体的降幅集中在 0%-30%，合计占 比达90%以上。其中 10%-20% 下滑样本最多，大幅暴跌情况暂未出现。

2.轮胎代理商月度任务完成情况

任务完成层面，27.03% 商户可以优秀完成月度任务，超额完成占比不高，仅有 8.11％，任务未完成、完成度较差的样本占有一定比重，整体任务达成情况相比 7 月有所回落。

3.轮胎代理商月度库存情况

库存压力出现缓和，仅有 29.73% 代理商库存环比走高，24.32% 实现库存环比下降，半数商户库存规模基本持平。

库存增长样本集中在10%-20% 区间，占比过半。无 40% 以上暴涨，库存增量多为温和抬升，属于小幅被动累库，并未出现极端爆库。

去库存幅度集中在 10%-30% 区间，合计占 55.55%。22.22％的商户降幅突破 30%，渠道清库力度分化，少数代理商在主动大幅削减库存。

4.轮胎代理商月度整体盈利情况

盈利端压力进一步显现，仅 10.81% 代理商盈利环比增加，接近半数利润维持原状。

盈利上涨区间集中于 0％- 20％，10% 以内、10%-20% 增幅各占 50%，无高幅度盈利爆发。对比 7 月，盈利增幅整体收窄，缺少大幅盈利改善的商户。

盈利下滑集中在 20%-30% 区间，占 37.5%。12.5％的商户盈利降幅突破 30%，盈利承压群体扩大。相比 7 月，盈利下滑的幅度更深，经营分化加剧。

5.轮胎代理商月度欠款情况

欠款回款方面，37.84% 代理商整体欠款环比增加、回款难度上升，13.51% 实现欠款回落，48.65% 欠款规模保持稳定。

欠款上涨以小幅增长为主，10% 以内增幅占 42.86%。7.14％的代理商欠款增幅超 50%，渠道回款压力出现明显分化，个别商户欠款风险加剧。

欠款回落集中在 10% 以内区间，占 60%，仅两成商户降幅达到 30%-40%。整体回款改善以温和修复为主，大幅清欠的代理商数量偏少。

TBR 卡客轮胎代理商

经营数据分析

1.轮胎代理商月度销售情况

8 月卡客胎销售整体偏弱，仅 18.18% 代理商销量环比上升，27.27% 销量环比下滑，超半数商户销量和上月持平。

销量增长半数为小幅上行（10% 以内占 50%），其余商户增幅均匀分布在 10%-40% 区间，无爆发式高增长。整体属于温和回暖，缺少大幅放量的代理商。

销量下滑集中在 10%-20% 区间，占 55.56%，超三成商户降幅达到 20%-30%，少数跌幅至 30%-40%。渠道需求走弱明显，多数经销商出现不同程度销量收缩。

2.轮胎代理商月度任务完成情况

月度任务完成结构分化明显，优秀完成任务商户占比约21.21％，相当一部分代理商无法足额完成指标任务，卡客胎任务达成压力高于 PCR 板块。

3.轮胎代理商月度库存情况

库存积压问题依旧突出，42.42% 的 TBR 代理商库存环比上升，仅 21.21% 库存实现下降，渠道被动囤货现象普遍。在市场需求疲软背景下，库存持续占用代理商流动资金。

库存增量集中在 10%-20% 区间，占比 42.86%；仅 21.43% 的代理商库存增幅达到 20%-30%，渠道补库节奏相对克制，以适度备货为主，没有出现激进囤货。

库存去化以小幅降库为主，环比降幅 10% 以内样本占 57.14%，无深度清库的情况。多数商家仅为温和去库存，大幅甩货清仓行为不多。

4.轮胎代理商月度整体盈利情况

盈利情况继续承压，仅有 15.15% 商户盈利环比提升，48.48% 代理商盈利出现环比下滑，多数 TBR 代理商处在利润收缩状态，价格竞争持续挤压渠道收益。

盈利改善以小幅增长为主，60% 经销商盈利增幅控制在 10% 以内，没有出现盈利大幅暴涨的情况。整体盈利修复偏温和，渠道利润改善空间有限。

利润下滑幅度集中在 20%-30%，占样本一半；另有 12.5% 降幅扩大至 30%-40%。过半经销商利润明显缩水，TBR 渠道盈利承压，亏损风险有所抬升。

5.轮胎代理商月度欠款情况

欠款规模走高现象突出，51.52% 代理商整体欠款环比增加，只有 12.12% 商户欠款实现减少。新增欠款增幅集中在中低区间，车队账期拉长，回款风险持续放大，资金压力成为 TBR 渠道最突出的痛点。

欠款增量分布呈现两极，47.06% 经销商应收小幅增加，增幅在 10% 以内；35.29% 欠款增幅达到 20%-30%。渠道赊销规模普遍有所扩大，下游回款节奏放缓，资金占用压力明显增加。

欠款降幅中，75% 仅实现小幅压降，降幅控制在 10% 以内；剩余 25% 回款效果突出，应收下降 40%-50%。大部分经销商只能温和缩减赊销规模，能够大额清回欠款的属于少数群体。

四大主观调研题分析

1. PCR轮胎代理商主观题分析

从PCR一线代理商反馈来看，影响销售的首要因素集中在市场大环境，市场低迷、消费力下降、内卷加剧被反复提及。

影响销售的主要因素关键字分析

同时新客户开发困难、电商分流、品牌知名度不足、库存周转不畅、电车替换带来格局变化，都在制约乘用胎出货。部分代理商也提到工厂任务、供货节奏，进一步加大渠道经营负担。

对于后市行情，PCR 代理商看法分歧较大。一部分从业者认为行业会持续内卷，市场销售存在下滑风险，未来 2‑3 年会迎来行业洗牌，大批工厂和经销商会被出清。

未来市场行情预测分析

也有部分受访者看好电车轮胎赛道，认为线上线下融合是未来方向，期待行业完成洗牌之后回归有序。

在针对优质工厂的判断上，代理商普遍看重完整产品线、稳定价格体系、较强市场管控能力。

什么样的工厂有前景分析

具备新能源轮胎布局、品质稳定、能够给渠道赋能、资金实力充足的工厂更被渠道认可。

而优先被淘汰的工厂，集中表现为只打低价、品质不达标、忽视渠道利益。

什么样的工厂会被淘汰分析

这类工厂不重视服务与研发，依靠高杠杆扩张，产品质量无法保障，很容易被终端和代理商抛弃。

2. TBR轮胎代理商主观题分析

TBR 代理商反馈的销售制约因素，紧紧围绕货运行业基本面。货运市场不景气、货源不足、运价低迷、车队回款周期拉长，是销量疲软的根源。

影响销售的主要因素关键字分析

叠加市场无序竞争、产品同质化、工厂涨价，多重因素共同压制卡客胎市场的需求释放。

后市预判层面，TBR 代理商整体态度偏悲观。多数人认为未来两到三年市场会持续下滑，存量市场内卷加剧，劣币驱逐良币现象延续，行业淘汰赛已经开启，生存是渠道第一要务。

未来市场行情预测分析

少数受访者寄希望于品牌化、精细化运营，期待挖掘部分细分市场机会。

代理商认为有前景的 TBR 工厂，需要做到产品品质过硬，做好市场价格管控，懂得赋能代理商，资金周转健康，贴合货运市场实际需求。

什么样的工厂有前景分析

具备研发实力、重视品牌建设的企业，更容易获得渠道信任。

容易被市场淘汰的 TBR 工厂，大多存在盲目向渠道压货、忽视代理商生存状态的问题。

什么样的工厂会被淘汰分析

产品品质低劣、贷款负债高企、没有品牌意识、一味打价格战的生产企业，会在下行周期率先遭到渠道抛弃。

调研整体汇总总结

综合 8 月全部问卷数据，PCR 和 TBR 延续明显的品类分化，PCR 各项指标整体优于 TBR，但也没有出现强势回暖。乘用胎主要矛盾来自消费疲软、行业内卷、电商分流，盈利增长空间被压缩。TBR 受货运行情拖累，库存高企、欠款增加、利润缩水等问题更加尖锐。

两类代理商的主观反馈形成共识，行业洗牌进程还在加快。具备稳定产品力、完善渠道管控、可以赋能下游的工厂会持续收获渠道资源；单纯低价竞争、品质失控、透支代理商利益的工厂生存空间不断收窄。

现阶段，控库存、严管控赊销风险、优化产品结构，是两类代理商共同的经营抓手。

胎小记：助力轮胎行业理清库存，严管赊销！

结语

8 月渠道数据再次印证轮胎行业存量竞争的大趋势，不同品类承受的压力各有侧重。需求疲软、库存分化、回款风险依旧是代理商绕不开的现实难题。工厂与代理商需要共同聚焦产品实力、渠道秩序与资金安全，在行业洗牌周期守住基本盘，等待市场环境出现实质性改善。