闹崩了也不意外！中日短暂交谈后，商务部亮剑，钝刀子割肉开始了

APEC能源部长会议期间，中日双方代表完成一次简短会面。日方会后对外描述，会谈现场交锋激烈，双方各自守住自身立场，没有形成共识。这场时长有限的接触，不能视作双边关系回暖的信号，更准确的说，只是维持沟通渠道不中断的最低限度安排。

会面保持有限接触的状态，并不改变双边积压的各类分歧。能源议题可以单独拿出来开展对话，但是其他领域积累的矛盾，不会因为一次短暂交谈就自动消解。就在这场会面前后，商务部正式对外发布第37号公告。这份公告针对二氯二氢硅，也就是半导体制造环节必须使用的电子特种气体。该材料用于晶圆外延薄膜沉积，芯片、存储芯片与碳化硅功率器件生产都需要这类原料，日本企业长期占据我国市场的大量份额。

这项反倾销调查始于今年1月，由我国相关产业提交申请启动。调查团队依照国内法规与世贸组织规则，完成企业问卷核查、实地取证与数据比对。初裁材料认定，日本企业出口的二氯二氢硅存在倾销行为，国内同类产业受到冲击，倾销行为和产业损害存在关联。临时保证金措施从本月8日起执行，不同日本企业适用不同征收比例，区间落在80.8%至99.2%。进口商报关时，必须向海关足额缴纳保证金，直到最终裁决出台。

保证金会直接抬高日本厂商对华供货成本，成本上涨之后，日系二氯二氢硅的报价竞争力会明显下降。我国晶圆厂会调整采购清单，增加本土厂商的采购份额。市场订单的转移，会给国内电子特气企业留出扩容空间。整套操作依托贸易救济法规推进，全部流程公开，利害关系企业仍可以继续提交证据、陈述意见。后续调查继续推进，最终裁定结果还有调整空间。

日本产业层面已经感知到公告带来的压力，日本内阁官房长官木原稔在公告发布之后很快表态，会联合相关企业评估影响，拟定对应方案。日本信越化学等企业，是二氯二氢硅主要供应方。这类企业一边要维持中国市场份额，一边需要配合日本政府对外表态，企业承受的成本压力，会转化为行业团体向东京传递诉求的动力。

日本近期访华代表团数量有所增加，议员团、经贸团体接连敲定赴华行程。代表团来访的动作，来自日本经济界与部分跨党派议员的推动。产业界看重中国芯片市场、能源采购、零部件供应链，不愿看到双边往来完全冻结。这些代表团大多属于民间或者跨党派的松散团体，并不代表日本内阁的正式立场。代表团成员可以在北京开展交流，但无法代替内阁在争议事项上做出承诺。

日本内阁层面的表态，和民间代表团诉求，存在明显距离。经贸团体希望稳定商贸往来，保守派系坚持原有涉台与海洋事务表述。内阁需要兼顾国内不同派系力量，不会因为经贸团体的诉求，就调整已经定下的对外姿态。来访代表团可以传递产业界的想法，却很难推动内阁做出实质让步。这也是访华团数量增多，但双边关系难以回暖的缘由。

贸易救济手段，属于经贸工具箱里层级可控的选项。对比全面限制货物贸易这类强力手段，反倾销初裁带来的冲击节奏更平缓。它抬高特定品类进口成本，引导下游采购调整供应商结构，冲击集中在半导体上游材料赛道，不会立刻波及汽车、农产品这类体量更大的双边贸易品类。影响会随订单周期慢慢显现。

这种处理方式，保留调整空间。日方企业如果调整出口定价模式，或是双边关系出现变化，后续最终裁定存在重新校准的余地。如果日方维持现有做法，保证金措施就会持续执行，日本特种气体企业在华份额会持续受到挤压。手段可以启用，也可以暂停，不会把双边经贸推向没有回转余地的局面。亚太地区多边会议，会持续给中日官员提供碰面机会。APEC系列会议、能源相关论坛，都可以作为双方接触的平台。这类多边场合下的简短交流，功能局限在信息传递。分歧较大的事项，很难在这类短时间会面中推进。双边关系改善，依靠的是在分歧事项上拿出对应的行动。

中日之间的经贸体量依旧庞大，能源、农产品、汽车零部件等板块保持双向流通。产业层面的联系不会因为单一份反倾销公告出现崩塌。但是大宗货物贸易、高端材料贸易、人员往来属于多套独立运行的板块。能源领域官员可以坐下来交谈，半导体上游材料领域，贸易规则可以单独收紧。多套板块的走向，不一定保持同步。

日本的对外动作，始终需要考虑美国的态度，美方在亚太持续推进各类框架，日本外交安排会受到外部因素牵制。内阁在处理对华事务时，需要兼顾同盟框架内的协调。这类外部牵制，会压缩日本政府自主调整对华姿态的空间。即便日本产业界希望缓和往来，政策调整也会受到外部因素约束。

接下来，多边会议间隙，中日官员可能依旧会进行简短碰面，交换各自在能源、区域经济上的看法。半导体上游材料领域的贸易规则维持调整后的状态，日本相关企业在华市场份额承受压力。不会出现全面断绝交流的局面，也不会快速回到前几年往来密集的状态。

缓慢释放影响的方式，考验双方内部承受能力。日本半导体材料企业、能源行业需要持续承担市场份额变动带来的损失。中方同样需要面对供应链短期调整带来的各类影响。两边产业层面的感受积累起来，会反过来影响各自政府后续对外选项。

亚太区域格局处在持续变动当中。中日作为区域内体量靠前的经济体，双边状态会辐射周边国家的判断。周边国家会持续观察双方互动方式，评估区域经贸、半导体材料供应链走向。双边之间的每一项规则调整，都会被区域内其他经济体纳入自身对外安排的参考范围。