机疯狂涨价，长鑫缝缝补补

同样买一台256GB的iPhone Pro，今年要比去年多准备1000元。

9月发布的iPhone 18 Pro，国行256GB版本首发价9999元，iPhone 17 Pro则是8999元。新机的处理器、影像和其他配置也在变化。对于消费者，苹果怎样分配采购成本是一回事，付款时多出来的1000元，是自己的事。

国产手机厂商也为价格做辩解。月初，卢伟冰在柏林接受《21世纪经济报道》等媒体采访，谈到成本上涨时说，不能简单转移成本，卖得更贵，就要让用户感到产品更值。按照报道，小米已经提前签订全年供货协议，并通过调整部分机型价格、改善产品结构来应对压力。

供应商交来的报价，与消费者愿意接受的价格，正在挤压手机厂商的选择。

9月20日，长鑫带来了另一种变化。在世界制造业大会上，公司宣布第五代DRAM技术平台量产。据消息，新平台每片晶圆的裸片产出数量较第四代提升至少50%，基于该平台的LPDDR5X产品，面向中高端智能手机等便携设备。

长鑫在2026世界制造业大会上宣布第五代DRAM技术平台量产

一边是手机越来越贵，一边是国产内存制造效率提高，消费者不由开始期待：长鑫能不能把价格打下来？

但是这个愿望实现可能没那么容易。

长鑫能制造更多符合要求的内存，意味着手机厂多了一种供货选择。至于每颗芯片能便宜多少，取决于实际成本和采购谈判；手机能否跟着便宜，仍取决于品牌的整机定价。

但好消息还是有的，这次高端国产替代推进得比较快。

新一轮拉扯

新一轮旗舰机发布季已经到来，手机厂的内存采购价格仍在高位。TrendForce在9月9日的移动DRAM分析中判断，三季度合约价涨幅因高基数和买方库存增加而收窄，预计四季度进入高位盘整。同时，原厂的资源仍在向服务器和高带宽内存倾斜。

采购价停留在高处，手机厂就得继续消化这笔支出。下一款手机的配置、售价和利润，要在这个成本基础上重新安排。

三星、SK海力士、美光等厂商面对多个市场的订单，会根据收益、客户需求和制造条件安排资源。服务器与AI需求增长，改变了手机厂争取供货时所处的环境。原厂的新增投资流向、不同产品的扩产顺序，会影响移动内存未来的供应。

手机厂很难靠自己的销量，决定整个上游的资源安排。

上下游的拉扯情况已经非常明显。界面新闻7月21日援引行业人士称，OPPO、vivo此前拒绝了三星第三季度的报价；截至该报道发稿，两家并未回应。按这一报道，两家手机厂正在采购环节与上游争取价格空间。

手机厂还可以调整产品配置。一款原本计划配置16GB运行内存的手机，如果改用12GB，可以少采购一些容量，却可能在同档产品对比中吃亏；维持配置和价格，则需要从别的成本或利润中消化差额。提高售价还要面对另一个问题：消费者完全可以继续用旧手机。

端侧AI又让配置取舍多了一层考虑。模型在本地运行，需要与操作系统、其他应用共同使用内存。更大的容量能为模型和运行数据留下空间，实际体验还取决于带宽、功耗、处理器能力与软件优化。一味压缩内存，也可能限制手机未来能够承担的任务。

这意味着，手机厂既要控制眼前的采购费用，也要考虑产品卖出去之后还能支持什么功能。

涨价需要新的体验来解释，而新的体验又可能需要更多投入。对于原本依靠配置和价格竞争的品牌，这个矛盾几乎是亘古不变的。

更有竞争力的国产内存，因此有机会进入手机厂的采购方案。维持原本打算缩减的配置，或者让下一代少涨一点，都能给品牌带来实际收益。

长鑫开始冲击旗舰线

长鑫进入这场谈判，其实已经有了产品和客户基础。

公司在2025年10月发布的官方信息中披露，8533Mbps和9600Mbps的LPDDR5X产品已于当年5月量产，更高速率的产品则进入送样阶段。换言之，这次第五代平台量产，发生在长鑫已经具备LPDDR5X产品的基础上。

长鑫LPDDR5X产品资料图，发布于2025年10月

长鑫产品线的公开最高速率已进入海外同类产品的高端档位。手机厂有了比较同档产品的机会，采购评估也会继续深入到功耗、可靠性、成本和持续交付能力。第五代制造平台的价值，正是在这些供货条件上进一步争取竞争力。

长鑫此次升级的是制造平台，LPDDR5X则是应用这一平台的产品之一。

手机厂需要持续、足量的交付，也需要有竞争力的价格。新制造平台有助于改善供货和成本条件。

此次公布了几项具体工艺指标：通过四重曝光，内存阵列有源区半间距缩小至11.95纳米；存储电容深宽比达到45∶1；核心功能区高度缩小至6762纳米。这些变化发生在存储阵列及其局部结构中。按统一容量基准计算，单片晶圆能产出更多裸片，让长鑫有机会用相同的晶圆投入供应更多内存。

海外厂商也在提高制造效率。美光称，其1γ工艺较上一代1β的晶圆位元密度提高30%以上；长鑫此次公布的至少50%，采用的是相对上一代平台的裸片产出数量口径。两家公司都在通过工艺迭代，提高晶圆的利用效率。长鑫面对的海外供应商，也在持续改善成本。

如果相同晶圆投入能够得到更多合格、可销售的容量，制造成本就有机会被更多产品分摊。在设备和投片受到约束时，单位晶圆效率改善也可以增加产出。这会影响手机厂每一批订单的采购条件。

从每片晶圆多产出裸片，到形成稳定供货，还要经过良率爬升和量产推广。裸片数量乘以合格比例，决定可销售产出；新平台的采用范围和交付进度，则决定这项效率改善能覆盖多少订单。

长鑫已经披露了部分手机客户。

公司2026年半年报将小米、传音列为LPDDR5/5X供应链客户；OPPO、vivo、联想的合作对应LPDDR4X，荣耀则被列为公司层面的合作客户。长鑫与这些品牌的合作，分布在不同产品代际和业务范围内。

9月16日上市的努比亚NaviX Ultra已经披露了具体供应商。中兴当日公告明确列出，这款手机采用长鑫、三星等厂商最高速率达10667Mbps的LPDDR5X产品。国产与海外原厂由此进入同一款手机的供货体系，品牌可以在多家供应商之间安排采购。

这个案例把竞争具体到了三星身上：长鑫已经获得在同一款手机中供货的机会。采购部门下一批多给哪家一些订单，要继续比较价格、交期和实际表现。

图3 努比亚NaviX Ultra与长鑫合作海报。图片来源：努比亚、长鑫；

小米也有更新的合作进展。长鑫9月7日官方公告称，其LPDDR6在小米18 Fold上实现首发量产。双方在LPDDR5/5X供应链合作之外，又把合作延伸到了下一代旗舰内存。

供应链报道还提到了苹果与华为。8月6日，《每日经济新闻》援引外媒报道称，苹果曾与长鑫洽谈LPDDR5X价格，压价要求遭拒；同篇报道还称，华为、小米通过长期合同锁定产能。这些洽谈和预订消息，让价格与供货安排成为品牌和长鑫之间的另一条谈判线索。

手机品牌也可能通过经销商采购。长鑫半年报披露，公司同时采取经销与直销模式，经销商买入后再向终端客户销售，并自主决定分销方式和销售价格。制造端省下的成本，经过不同采购渠道，到手机品牌手里可能成为不同的报价。

长鑫手机客户及合作范围

已经发生的份额变化，更多来自旧代产品。TrendForce在8月28日更新的二季度移动DRAM报告公开摘要中，将三星退出LPDDR4X与长鑫扩大份额联系起来，并指出美光在二季度策略性减少了对手机品牌的供货。长鑫由此获得补充供应的空间，LPDDR5X则把它争取订单的范围推向更高端机型。

海力士此前已有明确的中国手机客户：2023年8月，公司宣布向一加Ace 2 Pro供应24GB LPDDR5X；同年11月，又宣布向vivo X100系列供应16GB LPDDR5T。国内品牌的大容量、高速内存采购，早已与海外原厂形成合作。长鑫要争取这部分市场，需要在后续机型上通过验证，获得采购部门的订单。

小米、传音的既有LPDDR5/5X合作，以及努比亚的具体搭载，为长鑫扩大后续订单提供了更直接的起点。OPPO、vivo等LPDDR4X客户，也构成了争取新产品合作的潜在客户基础。

长鑫与三家海外原厂的竞争，已经出现不同路径。努比亚的同机供货，让长鑫直接面对三星；海力士在一加、vivo的历史订单，则是长鑫争取高端机型时要面对的既有合作关系。美光减少部分手机供货，又给长鑫留下了承接需求的机会。

长鑫的新订单还可能来自手机内存容量增长，或者其他供应商未能满足的需求。所以整体而言，长鑫的存量客户基本盘稳固，且在端侧AI 爆发的时代，很有可能会以极快的速度继续拓展新业务范围。

供应商竞争的价值，在采购谈判时就能体现。另一个通过验证、能够持续交货的选择，会增加手机厂与原供应商谈价格和交期的余地。

这也是高端内存国产替代值得关注的一步。手机厂过去接受什么报价、能否按时拿货，更受少数原厂制约；本土供应商进入同一档产品，才让比较与选择变得具体。

对长鑫而言，进入一款旗舰机也只是开始。持续参与客户后续产品，意味着它要跟上手机处理器和整机的迭代。在涨价期接到订单，与行情回落后仍然留在供应链里，需要经受不同的竞争。

成本下降，还要经过两道坎

产出提高50%，究竟能让手机厂省多少钱？

先从制造端做一个条件计算。按相同容量基准，假设每片晶圆的裸片数量增加50%，新旧平台良率相同、单片晶圆制造成本也不变，那么每单位合格容量分摊的前道制造成本，就会降到原来的三分之二，降幅约33.3%。

这一估算针对前道制造环节，成品成本还要计入封装、测试等支出。实际良率和单片晶圆制造费用的变化，也会改变降本幅度。

制造成本与销售价格之间，还隔着供需。

长鑫自己也在这一轮涨价中。TrendForce在8月3日对三季度移动DRAM合约价的研判中预计，长鑫与海力士可能通过更明显的涨幅，缩小与其他供应商的价格差距。长鑫也有趁需求旺盛改善售价的动力。手机厂要分享制造效率带来的收益，还得回到采购谈判。

如果订单足够多，新增产出很快被消化，长鑫可以保留一部分效率改善带来的利润。若希望争取更多客户，或者供应竞争加剧，它也可能通过更低报价换取订单。采购量、交付安排以及客户认证和切换成本，都会影响双方最终谈成的条件。

手机厂与长鑫在增加国内供给上有共同利益，在每颗芯片的价格上仍有分歧。手机厂希望采购更便宜，长鑫及其投资者则需要利润支持研发、制造和下一轮投入。双方要通过商业谈判，分配效率改善带来的收益。

用一组假设数字计算采购环节的变化：某一相同规格内存此前的采购成本记为100，本轮行情上涨10%，变为110。假设另一个供货方案比同期110的报价便宜10%，价格就是99。如果手机厂一半采购按110执行，另一半能够按99执行，平均采购成本便是104.5。

在这个例子里，采购成本仍比原来上涨4.5%，但比全部按110采购少支出5%。手机厂少承担了一部分涨价压力，也留出了一些利润空间。

这组假设中的节省幅度，取决于同规格价差和实际采用量。低价供货覆盖的订单越多，对平均采购成本的影响就越大。

手机品牌仍有自己的定价选择。

它们可以把省下的钱留作利润，用于补偿此前承受的成本，也可以维持原有价位、增加配置，或者直接让价。处理器、屏幕、影像和其他部件的变化，还会同时影响整机成本。某一种内存便宜了，整台手机仍可能变贵。

竞争激烈的价位段里，更低的采购成本会给品牌更多调整余地。比如一款原本只能以12GB配置维持售价的手机，有机会保留16GB；或者下一代本来需要更大幅度涨价，最终只提高一部分。消费者获得的收益，也会体现在这些配置与售价的取舍中。

市场仍然紧张时，新增容量可能先满足此前没有完成的订单。对手机厂来说，减少因缺货而调整生产计划的风险，本身也有价值。

长鑫此次进步有助于改善高端手机内存的供应。具体机型的采用情况、持续交付和同规格采购报价，将进一步检验它对价格的影响。等到行业价格回落，客户是否继续采购、长鑫能否维持竞争力，才更能说明替代已经走到哪一步。

手机消费者当然有理由期待国产内存让产品便宜一些。从晶圆产出，到芯片报价，再到整机售价，沿途都有企业需要覆盖自己的投入，也都有竞争会改变价格。