特斯拉去稀土，北方稀土慌不慌？

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（来源：浪哥财经）

2026年9月3日，特斯拉发布了量产版Cybercab。马斯克随后也在社交平台确认，这款车的新型驱动电机没有使用任何稀土金属，体积比同类顶级电机缩小了18%，重量减轻了25%。

早在2023年，特斯拉就提出，下一代永磁电机要彻底摆脱稀土。三年后，这项技术终于装上了量产车。

稀土，是镧、铈、镨、钕、镝、铽等17种元素的统称。它们被称作“工业维生素”，从新能源汽车、电子信息，到军工等领域，都能看到它们的身影。

也正因为应用广、替代难，稀土一直带有很强的战略资源属性。

一辆新能源汽车的驱动电机，大约要用到2千克钕铁硼永磁体；一架F-35战斗机，所需的稀土材料则超过400千克。

那么特斯拉为何执意摆脱稀土？当新能源汽车开始寻找稀土的替代方案，稀土的战略价值是否会随之削弱？

特斯拉的稀土焦虑

特斯拉推动零稀土电机，本质上是在降低关键材料对单一供应链的依赖。

从资源储量看，全球并不缺稀土。2025年中国稀土储量约4400万吨，巴西约2100万吨，澳大利亚约630万吨，北美约190万吨。

相比开采，分离才是稀土产业更高的技术门槛。

17种稀土元素的化学性质极其相似，如同孪生兄弟，要经济、高效地将混合矿分离成高纯度、可直接使用的单一稀土氧化物，依赖复杂而精密的串级萃取工艺。

上世纪70年代，徐光宪院士建立了稀土串级萃取理论。

此后，中国在数十年的大规模工业生产中，逐步积累了流程控制、原料适配和生产优化等经验，其中不少属于难以通过专利和设备直接复制的工艺积累。

凭借这一技术根基，中国已形成覆盖开采、冶炼分离到材料制造的完整产业体系，是目前全球唯一能够大规模供应全品类、多等级稀土产品的国家。

中国供应了全球约90%的冶炼分离产品，稀土永磁、储氢、发光、抛光等功能材料的产量亦均居全球首位。

这也使得一些海外矿山即便拥有稀土资源，仍需依赖中国的加工能力，北美芒廷帕斯矿便是其中的典型。

2025年4月起，中国开始加强稀土相关物项的出口管制，此后部分关键稀土产品对主要海外市场的出口一度接近停滞。

对特斯拉而言，电机核心材料命脉握在别人手里，这是无法接受的。去稀土战略，正是对这种供应链风险的直接回应。

不过，Cybercab的“零稀土”方案，并不意味着特斯拉主力车型已经摆脱稀土。

Model 3和Model Y的电机里仍然大量使用稀土永磁材料，稀土用量约为钕500克、镝10克、铽10克。

2026年第二季度，特斯拉全球交付48.01万辆汽车，其中Model 3和Model Y交付46.78万辆，占比超过97%。

搭载无稀土电机的Cybercab仍处于小批量试产阶段，距离大规模替代传统稀土永磁电机还有一段距离。

北方稀土的资源生意

在需求尚未被替代之前，资源和生产指标仍然决定着稀土供给如何分配。

从产业布局看，国内稀土行业长期呈现“北轻南重”的格局：北方以轻稀土为主，南方则集中了更多中重稀土资源。

新能源汽车驱动电机使用的钕铁硼永磁体，主要消耗钕、镨等轻稀土，镝、铽等重稀土的用量相对较少。

我国对稀土开采和冶炼分离实行总量调控，稀土生产企业只能在下达的指标范围内组织生产。

在轻稀土领域，北方稀土获得的指标最多。

2024年国家稀土开采、冶炼分离指标中，公司分别获得约70%、67%的份额。

得资源者得天下。北方稀土背靠的白云鄂博矿，稀土储量超过1亿吨，是全球最大的稀土矿床，过去二十年供应了全球近六成的稀土需求。

控股股东包钢集团持有该矿的独家开采权，而北方稀土的原料，绝大部分来自包钢选铁之后余下的强磁中矿与尾矿——炼钢的“废料”，恰恰是提稀土的精料。

这一安排让公司天然省去了采矿、选矿两大高成本环节，原料保障与成本优势与生俱来。

并且，白云鄂博以轻稀土为主，镧、铈、镨、钕四种元素占比约98%。

其中镨钕是钕铁硼永磁体的核心原料，也是当前需求增长较快的品种，广泛应用于新能源车、风电和机器人等领域。

不过，背靠大树并不等于北方稀土可以长期获得固定低价原料。

公司向包钢股份采购稀土精矿，价格每季度调整一次，主要参考上一季度稀土氧化物市场价格。

2026年一季度，50% REO稀土精矿价格为26834元/吨。随着一季度稀土氧化物价格上涨，二季度精矿价格升至38804元/吨；三季度又小幅调整至38565元/吨。

这种定价方式存在一个季度左右的滞后。稀土价格上涨后，北方稀土的采购成本通常会在下一季度体现，因此公司利润既要看产品价格，也要看随后跟上的原料成本。

2026年上半年，稀土市场整体景气度明显回升，氧化镨钕均价约74.05万元/吨，同比上涨71.84%。

同期，北方稀土实现营业收入257.99亿元，同比增长了36.75%；归母净利润20.53亿元，同比增长了120.46%。

与此同时，北方稀土已经不满足于只赚氧化物和金属加工的钱，其业务已经覆盖冶炼分离、功能材料、应用产品、科研和贸易，并持续向磁性材料等高附加值环节投入。

IEA数据显示，钕、镨、镝、铽等磁性稀土的全球需求自2015年以来已经翻倍，按照当前政策设定，到2030年还将继续增长约三分之一。

新能源汽车仍然是重要增量来源，同时风电、工业电机、自动化、机器人、数据中心和国防装备也在持续增加对稀土永磁材料的需求。

因此，特斯拉无稀土电机的落地，削弱的是新能源汽车对稀土的一部分依赖，目前还不足以改变整个稀土行业的供需格局。