加息预期再升温、反数据中心浪潮

最近，市场对于美联储加息预期又再度升温了。

芝商所的美联储观察工具显示，市场预期美联储10月再度加息的概率，已经上升到55.4%；

原因是多位美联储理事跑出来放鹰。

9月21日，圣路易斯联储主席阿尔韦托·穆萨莱姆表示，受强劲需求，以及已扩散至原油以外品类的大宗商品价格冲击影响，美联储可能需要进一步提高利率以降低通胀。

他认为，美联储趁早采取行动，比延后再出手更为妥当。

同一天，芝加哥联储主席古尔斯比警告称，通胀仍面临持续风险，包括能源价格、关税、强劲需求以及“其他供给冲击”。

他表示，如果需求“过热”，美联储将不得不采取行动，而进一步加息是“唯一的出路”。

9月22日，美国里士满联储主席汤姆・巴尔金表示，近期油价上行、关税因素推高通胀，是美联储上周做出加息决策的重要原因，他同时称不排除后续继续加息的可能。

巴尔金称“有观点认为通胀将自行回落至目标区间，美联储无需再采取额外行动。但这一看法存在问题，这类‘暂时性’冲击既非短期现象，也不是一次性事件。”

这三名美联储决策者接连出来放鹰，才让过去两天，市场对于美联储加息预期再度升温。

美债收益率的上涨，也开始从长债，扩散到中期债券。

虽然10年期国债收益率最近半个月一直围绕着5%关口来回震荡，目前是4.992%的位置。

但两年期国债收益率已经涨到了4.785%，还在持续上行中。

两年期国债是中期国债里比较代表性品种了。

这也导致最近几天，美元指数持续走强。

日元又再度贬值到158附近。

黄金最近也是在弱势横盘整理中。

只有美股纳斯达克，在9月22日是再次创出历史新高。

前段时间，美国AI三巨头跑出来装模作样呼吁放缓AI能力迭代速度，动辄用“AI毁灭人类”的话题来恐吓，制造焦虑，还一度让纳斯达克小跌几天。

但随后特朗普和黄仁勋演了一场公开接电话开免提的戏。

9月14日，正在科技峰会接受访谈的黄仁勋突然接到特朗普来电。他随即打开免提，让现场数千名观众一起听完这场约5分钟的通话。

特朗普称，围绕AI危险和数据中心建设的恐慌，全都是骗局，机器人不会接管世界。

特朗普表示：“减缓数据中心建设的人“正好帮了别人，甚至可能帮了中国”。

特朗普和黄仁勋这样一唱一和，看似在反驳阿莫代的说法，但其实也都只是红脸白脸的戏码。

阿莫代虽然确实不是特朗普阵营的，但特朗普和阿莫代在维持AI泡沫这件事情上，是有共同利益的。

此外，美国热衷于“AI毁灭人类”的叙事，也跟美国宗教氛围浓厚有关。

基督教本身就有很强的“末日情结”，是靠“末日预言”来恐吓，制造焦虑，并通过“末日来临时，虔诚信徒才能上天堂，不信的人就会下地狱”，通过这种“恐吓+焦虑”来批量制造信徒。

所以，大家可以把当前美国渲染AI毁灭人类的叙事，套进这套宗教逻辑里，就不难明白，这也是一个道理。

越是恐吓AI毁灭人类，反而会让一部分人对于当前AI大模型可以直通AGI深信不疑。

要是AI大模型不能直通AGI，又怎么会有能力毁灭人类呢？

而且，特朗普虽然出来否认AI能毁灭人类，但并没有否认当前AI可以直通AGI。

于是，在特朗普否认辟谣后，美股AI板块就又迎来一波上涨，然后让纳斯达克在22日再创历史新高。

通过抛出“AI毁灭人类”的话题，AI巨头装模作样说要主动踩刹车，虚空制造利空后，特朗普通过否认，又虚空制造了利好。

这样左脚踩右脚，再次让美股螺旋升天。

当然，虽然类似左脚踩右脚的套路屡见不鲜，但美股买账的一个根本原因，就是当前AI大基建烧钱的投入是实打实的，虽然后面一旦这些AI大基建的烧钱投入，不能产生持续的盈利，会戳破AI泡沫。

但起码现阶段，AI大基建的烧钱投入，通过大规模建设数据中心，就会制造需求。

数据中心大额投入在芯片采购上，此外钢筋水泥的基建需求也不少，通讯设备电缆的需求也不少，还有数据中心对于电力基建的需求，也会拉动电力基建投资。

这就是美联储这三个放鹰的决策者都提到的“强劲需求”。

这是当前拉动美国经济，维持美股泡沫的重要基础。

但今年，美国民众反对数据中心的浪潮开始掀起。

彭博社9月21日报道，研究机构Data Center Watch表示，今年4月至6月间，美国约45个数据中心项目因当地居民反对而被叫停或延期，涉及投资总额达680亿美元。

最新民调显示，75%的美国人反对建设数据中心，远高于一年前的42%。

美国民众反对建设数据中心，除了一些“反人工智能”的思潮运动之外，主要是当地居民对于数据中心影响自己生活的体感。

数据中心巨大的电力需求，在美国电力基建薄弱的大背景下，很容易推高当地居民的电价。

而且数据中心的用水需求也很大，对当地环境和基础设施的影响，都是美国民众反对的原因。

此外，数据中心虽然投入巨大，但是大部分收益都被美国芯片巨头给分走了，一部分被基建投入分走，数据中心需要维护的人员比较少，对于当地就业拉动比较少。

也就是当地居民能从数据中心中获益并不多，这也是美国民众反对数据中心的原因。

而且，由于数据中心现在很多都建到美国农村地区，这是美国共和党的大本营，所以涉及到自身利益，共和党选民也有不少是反对数据中心建设。

但特朗普自然是站在资本一边。

所以，特朗普在否认AI会毁灭人类的同时，也是在大力鼓吹数据中心的重要性。

特朗普称：“数据中心就是未来20年、25年的石油。谁拥有它，谁就拥有财富、就业和竞争力。”

但是，美国一些地方已经迫于这种反对数据中心的民意，转化为实际政策。

德克萨斯州共和党籍州长Greg Abbott已叫停该州1800个数据中心项目的建设；

宾夕法尼亚州民主党籍州长Josh Shapiro则签署行政令，收紧本州数据中心扩张。

目前，美国49个州共有843个反对数据中心建设的团体，只有夏威夷州还没有此类团体。

其实，美国这种反对数据中心建设的浪潮，本质也是当前美国基建薄弱、电力设施老旧，电价过高等问题的另外一种表现形式。

美国当前AI大模型的技术瓶颈有没有，这个我还不太确定，但可以确定的是，美国AI是肯定存在电力瓶颈。

本文提及的事件以及信息来源如下： 财联社《AI基建遭遇社区抵制 美国680亿美元数据中心项目受阻》26年9月23日 观察者网《美国AI基建遭公众抵制，今年二季度价值680亿美元数据中心项目受阻》26年9月21日 华尔街见闻《美科技媒体：美国人真的、真的非常讨厌数据中心》26年8月24日 证券时报《风险拉响！美联储，加息大消息！》26年9月23日

本文作者：星话大白。