不良率0.76%拨备超400%，陶畅给无锡银行装上双保险

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

当整个农商行阵营都在承受盈利下滑的寒意时，太湖之畔的这家银行却交出了一份暖意十足的成绩单。

8月26日，无锡银行（600908）披露2026年半年报，上半年实现营业收入27.25亿元，同比增长3.01%，实现归属于母公司股东的净利润14.18亿元，同比增长2.84%。

营收净利双双正增长，总资产更是历史性地迈过3000亿门槛。在不少同行还在为息差收窄、资产质量承压而发愁的当下，这家扎根无锡的本土银行，用一组扎实的数字回答了市场最关心的问题，那就是中小银行究竟能不能在周期底部站稳脚步。

答案显然是肯定的。

而站在这些数字背后的，是2024年12月回归掌舵的董事长陶畅，一位从基层信用社一路成长起来的农信老将。

总资产迈上3000亿台阶，半年报里读出的韧劲

看一家银行的成色，要先把它放回行业的大背景里。

国家金融监管总局的数据勾勒出的图景并不轻松，今年上半年全国农商行净利润同比下滑约12.5%，两位数的收缩意味着行业正在过冬。

在这样的环境里，正增长本身就是稀缺品，无锡银行恰恰就是那个拉高行业平均值的选手。

拆开这份半年报，最直观的变化是体量。

截至2026年6月末，无锡银行总资产达到3006.66亿元，较年初增长7.14%，同比增速达到10.20%，首次站上3000亿关口。对于一家地方法人银行而言，这个数字不只是规模意义上的跨越，更意味着它在区域金融版图中的分量又重了几分。

存款端的表现同样亮眼，各项存款余额2561.66亿元，较年初增加205.46亿元，增幅8.72%，大幅跑赢无锡全市贷款增速。贷款总额1815.34亿元，较年初增长6.39%，投放节奏稳而不乱。

盈利质量的细节藏在收入结构里。

上半年该行利息净收入18.61亿元，同比增长4.82%，手续费及佣金净收入0.84亿元，同比增长2.14%。值得细看的是利息净收入的增长路径，上半年利息支出18.95亿元，同比下降10.30%，仅吸收存款利息支出一项就比去年同期少付了2.65亿元。

在信贷利率持续下行、资产端创收难度加大的环境里，把负债成本管住了，利润空间就守住了。这种向内要效益的打法看似朴实，却最考验管理层的经营功力。

上半年该行加权平均净资产收益率6.01%，年化水平超过12%，盈利能力在同类机构中依旧拿得出手。

加上连续五年的营收正增长记录，以及常态化分红机制下2025年中期分红叠加年度分红的持续兑现，这份成绩单的含金量并不逊色于任何高光时刻。

0.76%的不良率，藏在财报深处的安全垫

如果说规模和利润决定了一家银行跑多快，那么资产质量决定的是它能跑多远。

无锡银行这份半年报里最让人踏实的数字，是不良贷款率0.76%，较年初还下降了0.01个百分点，拨备覆盖率高达404.95%。

把这两个指标放到A股上市农商行里横向比较，均排在第二位，仅次于常熟银行，稳稳处于行业第一梯队。

高拨备背后是一种清醒的经营哲学。

行业里有不少机构习惯在利润承压时释放拨备来粉饰报表，无锡银行偏偏反其道而行，在主营业务稳步增长的前提下，坚持把风险缓冲垫垫得厚厚的。

截至6月末，该行资本充足率13.57%，核心一级资本充足率11.89%，安全边界清晰可见。

这意味着无论周期如何波动，这家银行都有足够的底气去消化潜在风险。

资产质量向好的根源，在于信贷投向的精准。

紧扣金融五篇大文章的政策导向，无锡银行把信贷资源系统性地导向了高成长赛道。

半年报显示，科技型企业贷款余额198.35亿元，增速12.48%，普惠型小微企业贷款余额344.09亿元，增速14.99%，绿色信贷增速11.21%，三条赛道的增速全部跑赢6.39%的整体贷款增速。对公基本盘也在持续加固，公司贷款余额1347.71亿元，占总贷款的74.24%，其中制造业贷款余额353.73亿元，较年初增长7.81%，占总贷款的19.49%，稳居行业投向第一位。供应链金融同步落地，上半年累计服务供应链客户59户，投放金额超13亿元。

据于见专栏观察，风险控制的另一层功夫下在源头上。

该行77%的贷款集中在无锡本地，余额达1397.79亿元，借助对本土企业的深度了解从源头过滤风险。

苏科担、苏服贷、苏贸贷等政银担共担产品的推出，让政府信用为优质中小微企业背书，风险共担机制进一步夯实了资产质量的底盘。

这种深耕本土、审慎投放的风格，正是董事长陶畅回归后确立的经营主线。从年初与分支行、部室逐一签订案防责任状，到把风控责任一层层压实到人，陶畅用行动诠释了什么叫守住底线再谋发展。

从543万张社保卡到AI中台，陶畅下的一盘深耕棋

一家银行的长期价值，最终还是要看掌舵者的格局。

陶畅1969年出生，职业生涯从基层信用社起步，历经支行管理、总行高管多个岗位的历练，2018年起担任无锡银行行长长达五年，之后又外调靖江农商行担任董事长积累一把手经验，2024年12月回归执掌无锡银行。

这样的履历在上市银行董事长中并不多见，既懂基层烟火气，又有全局战略视野，回归之后他为全行确立了稳字当头、提质增效的经营主线，并把大普惠加数字化的双轮驱动写进了12345战略的核心位置。

数字化转型是这盘棋里落子最重的一处。

今年上半年，无锡银行的AI中台正式投产，13种智能助手覆盖信贷审批、内部审计、运营处理等关键场景，把大量重复性人工操作交给系统承接，既降低了操作风险，也释放了一线员工的精力。

知识价值信用贷、专精特新贷等线上科创产品相继落地，无还本续贷的线上办理场景不断拓宽。

当不少中小银行还在为数字化转型的高投入长周期犹豫观望时，无锡银行已经把蓝图变成了生产力，这份执行力在业内并不多见。

零售端的底牌同样令人印象深刻。

截至6月末，无锡银行社保卡规模超过543万张，而无锡全市常住人口不过753.74万人，这意味着超过七成的无锡市民都是该行的天然客户。养老金到账、医保结算、代发工资形成的低成本存款沉淀，构成了同行难以复制的结构性壁垒。

一镇一品项目把金融服务嵌进烟草、船舶、教具等地方特色产业的肌理，金融加慈善的创新模式也在不断拓宽服务的边界，上半年该行携手无锡市慈善总会成立金融服务慈善工作站，陶畅在签约仪式上谈到，慈善是城市文明的温度，金融是服务民生的血脉。

一句朴实话语，道出了这家本土银行的价值观。

治理层面的动作同样在有条不紊地推进。

铜山、姜堰两家村镇银行的村改支改革平稳收官，历史管理痛点就此化解，集团协同效应逐步释放。

8月，从柜员一步步成长起来的顾帆洋获聘副行长，基层人才上升通道持续打通，老中青搭配的管理梯队日渐成型。

从战略到执行，从技术到人才，陶畅用两年时间把一家区域银行带入高质量发展的轨道，这样的治理答卷足以让市场信服。

结语

翻完无锡银行这份半年报，找不到暴增、跃升这类刺眼的字眼，却能读到一种更可贵的品质，那就是稳。

营收连续五年正增长，总资产站上3000亿，不良率低至0.76%，拨备超过400%，每一个数字都在讲述同一件事，在行业的冬天里，站得稳比跑得快更有力量。

董事长陶畅用基层成长起来的务实、多年行长生涯沉淀的功力，为这家银行勾勒出一条不冒进、不躺平的穿越周期之路。

对于关注区域银行的投资者来说，这样的标的或许不够性感，却足够安心。而当AI中台的效能持续释放，当本土深耕的壁垒不断加高，无锡银行的下一个五年，值得更多期待。