威海银行的新活力

文 | 中金知事周衡之

图 | 微摄

2.4万亿资产规模的银行业，一家5400亿的城商行跑出了24.59%的利润增速

2026年上半年，中国商业银行净息差1.41%，城商行净息差1.40%。不良率方面，城商行板块不良率1.87%，较一季度继续攀升。

这是行业的大背景：息差在历史低位徘徊，资产质量在承压。

但威海银行的上半年数据，与这个大背景形成了鲜明对比。上半年营业收入57.49亿元，同比增长13.70%；净利润15.66亿元，同比增长24.59%。利息净收入45.89亿元，同比增长25.80%。净息差1.83%，同比上升18个基点。

1.83%的净息差，比城商行平均水平高出43个基点。在一个全行业都在“缩息差”的年份里，一家资产规模刚过5000亿的区域城商行，把净息差做高了18个基点。这不是靠资产端“以价换量”能实现的，靠的是负债端的成本管控。

更值得关注的是资产质量。6月末不良贷款率1.39%，较2025年末下降0.02个百分点。城商行不良率在上升，它在下降。一升一降之间，差距拉开了。

绿色金融770亿、科技金融228亿：“1+3”护城河跑出了加速度

利润增速的背后，是资产结构的系统性调整。

威海银行在2025年年报中明确了一个战略框架：“1+3”护城河业务体系。以绿色金融为核心，交通金融、科技金融、普惠金融齐头并进。

绿色金融是“1”，也是增长最猛的板块。截至2026年6月末，绿色贷款余额770.41亿元，较年初增长37.06%，是全行贷款平均增速的近四倍。绿色资产突破1000亿元。威海银行将2026年定位为绿色金融“体系突破年”，制定了《绿色金融三年行动方案（2026-2028）》，18家分支机构实现绿色金融部全覆盖，形成了“董事会—高管层—总行—分行—支行”的五级管理体系。

产品体系同样在快速扩充。威海银行聚焦海洋产业、降碳转型、绿色交通、生态环境和清洁能源五大领域，构建了涵盖32款主产品和14款子产品的绿色金融产品体系，并加入了“中英绿色金融工作组”等国际网络。

科技金融是“3”里增速最快的方向。科技贷款余额228.17亿元，较年初增长32.57%。该行打造了覆盖科技企业成长周期的“威科‘航’系列”产品体系，从“启航贷”到“领航贷”再到“远航贷”，针对不同阶段科创企业的融资需求匹配差异化的授信方案。

一个具体的案例是：山东一家深耕3D打印技术的高新技术企业，手握多项核心专利但遭遇资金瓶颈。威海银行济南分行不仅核查企业财务状况，更重点评估技术路线先进性、市场前景与竞争格局，最终投放500万元“威科启航贷”，同时联动对接省级风险补偿政策，有效压降企业综合融资成本。

交通金融方面，交通金融贷款余额127.12亿元，增长35.97%，其中供应链业务“共享贷”年内累计投放31.09亿元。

五篇大文章贷款余额合计1384.96亿元，占各项贷款比重超过50%。这个比例在城商行中属于第一梯队。资产结构的切换不是口号，是实打实的报表变化。

行业坐标里的威海银行：城商行板块净息差1.40%，它做到了1.83%

把威海银行放在城商行板块里看，它的“新活力”更有参照意义。

2026年二季度，城商行净息差1.40%，环比回升2个基点；不良率1.87%，环比上升2个基点，资产质量延续回升趋势。城商行整体呈现“息差微弱改善、资产质量边际承压”的格局。

威海银行的表现与板块均值形成对照：净息差高出43个基点，不良率低出48个基点。

这个差距从何而来？从负债端看，威海银行2025年各项存款总额较上年末增加488.43亿元，增长16.64%，存款增速远高于贷款增速，形成了充裕的低成本负债来源。从资产端看，绿色贷款、科技贷款等高收益资产的占比持续提升，资产端的“含绿量”和“含科量”在改善定价能力。

还有一个不可忽视的结构变量：截至2025年末，威海银行核心一级资本充足率8.84%，资本充足率13.49%，各项监管指标全面达标。资本充足率的“安全垫”在同业中处于中上水平，为后续的资产扩张留出了空间。

但资本约束同样存在。核心一级资本充足率8.84%，距离监管红线不算宽裕。规模每扩张一分，资本消耗就多一分。在净息差回升带来的利润增长和资本补充之间，需要持续的平衡。

活力在报表里，风险在细节中

威海银行的“新活力”是真实的，但并非没有暗面。

2026年以来，该行已经收到多张罚单。4月7日，国家金融监督管理总局威海监管分局对威海银行罚款85万元，原因是“贷款风险分类管理不到位、违规发放贷款承接本行信托资产”。两名时任核心风控管理人员同步被追责——首席风险官、风险管理部总经理唐彬彬被罚5万元，风险总监张晓东被罚10万元。

2026年1月，潍坊分行因违规发放无实际用途贷款、虚增存贷款规模被罚35万元。

合规问题与业绩增长之间的张力，是威海银行必须正视的。贷款风险分类管理不到位，意味着五级分类制度在执行层面存在偏差；违规发放贷款承接本行信托资产，指向的是表内表外风险的隔离机制不够严密。这两项违规的共同特征是——它们发生在最核心的信贷和风控环节。

对一家资产规模5400多亿的区域城商行来说，合规短板的修复速度和战略转型的推进速度必须同步。如果风控能力的提升跟不上资产扩张的节奏，“新活力”就可能被合规成本逐步吞噬。

还有一层左右为难：威海银行的差异化优势高度依赖山东省的区域产业基础。山东是制造业大省，也是绿色低碳转型的先行区。但山东同时也是城商行竞争最激烈的省份之一，齐鲁银行、青岛银行等同业在科技金融、绿色金融上的布局力度同样不小。威海银行的“护城河”能不能持续加宽，取决于它能否在区域竞争中保持产品和服务的领先身位。

文章数据主要来源：威海银行2026年中期业绩公告（2026年8月28日）；威海银行2025年年度报告（2026年3月27日）；威海银行2026年中期报告（2026年9月15日）；国家金融监督管理总局威海监管分局行政处罚信息公开表（威金罚决字〔2026〕18号-20号）；中泰证券《银行2026年2季度经营数据》（2026年8月16日）；威海银行2026年度工作会议通报（2026年1月22日）；中国网财经、证券市场周刊、中国金融网、金透社。