三款示范条款公开征求意见 分红险发展更规范标准

中国商报（记者 马文博）近日，中国保险行业协会发布公告称，协会组织起草了《终身寿险（分红型）示范条款》《两全保险（分红型）示范条款》《年金保险（分红型）示范条款》三个草案征求意见稿，面向社会公开征求意见，反馈截止时间为2026年9月30日。

专家表示，三款分红保险示范条款的条目均为32条，明确浮动收益型保险产品条款行业示范写法，规范分红保险的通用表述，指导销售行为，提高保险服务的通俗化、可及性、公平性。

行业迎来首版示范条款

业内人士认为，三款示范条款规范了关键条目表述，提高条款透明度。示范条款统一表述“保险金额”“保单红利”“现金价值”“效力中止与恢复”“未还款项”等与分红权益相关的条目，并逐项嵌入红利说明。

如保险金额条目明确了现金红利下交清增额、增额红利对保险金额的影响；保单红利条目明确了红利来源、分配方式、累积生息、抵交保费、交清增额、年度红利和终了红利等内容。

同时，通过统一表述标准，中国保险行业协会意在提升条款一致性，便于消费者理解。示范条款中的黑色字体且无单下划线内容为基础条目，保险公司须全文引用；红色字体且无单下划线内容为选择条目，若选择使用须全文引用；单下划线部分由公司结合实务自行填写；在基础条目和选择条目之外，允许公司根据产品情况增加内容，兼顾通用性与灵活性。

“合同构成”“投保范围”“犹豫期”“责任免除”“其他免责条款”“释义”等条目，与普通型定期寿险示范条款和终身寿险示范条款保持一致。

三款示范条款强化红利信息披露，为提升消费者在购买保险时的相关知情权，对于现金红利下交清增额、增额红利分红保险，明确“在合同上载明保单年度末红利对应现金价值的计算基础表”。同时，将“交清增额保险参与红利分配”“合同中止期间客户享有红利累积生息权利”作为可选择内容，在一定程度上保留保险公司在实务处理上的灵活性。

“示范条款的核心逻辑，是以标准化换透明度，以透明度换信任。”苏商银行特约研究员付一夫对中国商报记者表示，统一关键条目和通用表述，能降低理解成本、压缩误导空间；强化红利信息披露，有助于消费者理解红利来源与分配逻辑；覆盖主要分红险类别并保留一定的灵活性，则可避免“一刀切”抑制创新。

分红险开启规范发展新征程

近年来，随着经济社会发展、居民财富管理需求增长以及人身保险产品结构不断丰富，分红保险在满足人民群众风险保障与长期稳健财富管理需求方面的作用日益显现。

据中国保险行业协会披露的数据，今年上半年，分红险原保险保费收入超1万亿元，同比增长94.4%。‌从头部险企来看，今年上半年新单中分红险占比普遍过半，部分已超90%。据华创证券测算，2026年居民存款搬家或驱动保费新单销售，中性场景下行业规模保费预计达5.6万亿元，其中分红险保费或贡献2.1万亿元。

付一夫表示，此次分红险示范条款征求意见，本质上是为分红险转型铺设制度轨道。利率中枢下行、资产端收益承压，使险企传统刚性负债成本难以为继，分红险因“保底+浮动”成为降低利差损风险、承接居民稳健理财需求的重要方向。但分红险天然复杂，红利不确定、条款差异大、披露不透明，消费者难以判断，销售端也容易放大收益预期。若信任被透支，转型越快，风险反而越大。

“示范条款的深层次作用在于改变竞争逻辑：险企不能只靠话术和演示利率抢规模，而要在投资能力、账户管理、长期服务和稳健经营上比拼。”付一夫说。

付一夫认为，中国保险行业协会此举不是简单的条款统一，而是负债端高质量发展的前置性制度安排，把消费者保护、行业规范与风险防范嵌入产品源头，为分红险从规模扩张走向规范发展提供基础，也意味着监管正以制度供给引导行业穿越低利率周期。