受国盛证券违规牵连，华林证券代CEO遭监管谈话

出品｜达摩财经

9月24日晚，华林证券发布公告称，公司收到执委会委员、代行首席执行官董东通知，因非本公司事项，董东收到了江西证监局《监管谈话事先告知书》。

江西证监局认定，董东作为时任国盛证券财富管理部总经理、经纪业务管理部和财富管理部的分管高管，对相关违规问题负有责任，拟对其采取监管谈话的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

从公告得知，董东本次是因此前国盛证券时期的相关违规问题被采取监管谈话。华林证券在公告中表示，此事项不属于董东在公司任职期间发生的行为，与公司业务经营、内部控制及财务状况无关联，不会对公司产生重大不利影响，公司各项经营业务正常开展。

今年7月31日，国盛证券曾因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定，被证监会立案。国盛证券也于9月24日当晚同步发布了公告。

国盛证券表示，公司收到江西证监局下发的《行政处罚事先告知书》，拟对公司给予警告并处29万元罚款，相关6名责任人共处以81万元罚款。但由于董东现已不再国盛证券任职，公告中并未披露其被监管谈话事先告知的信息。

公开资料显示，董东现年55岁，年轻时曾任职于深圳某地产公司。1997年，董东涉足证券行业，先后在大鹏证券、广发证券任职。2018年至2026年4月，董东奔赴国盛证券担任副总经理，并兼任经纪业务管理总部总经理、财富管理部总经理、投资银行总部总经理等职务。

之后董东入职华林证券，担任华林证券执委会委员。2026年5月，秦湘辞任华林证券首席执行官职务后，董东至今一直代行首席执行官职责。

华林证券流水的CEO

在A股上市券商群体中，华林证券是非常特殊的存在。作为少数由自然人控股的民营券商，实控人林立牢牢把控公司控制权，但公司CEO岗位却上演了频繁换帅的大戏。

自2019年上市以来，华林证券已经在七年间更换了七任CEO，也引发行业对其核心管理层稳定性以及战略持续性的质疑。

华林证券自上市以来经历的CEO包括：陈永健、林立（董事长兼任）、朱文瑾、韦洪波、赵卫星、朱松、秦湘，变动之频繁在业内罕见，且平均任期不到一年。

梳理华林证券上市后CEO任职时间线，能清晰看到每一位高管都带着阶段性使命登场。2019年4月，带领公司完成IPO的陈永健离职；短暂由实控人林立亲自兼任CEO七个月后，拥有平安证券背景的朱文瑾上任。朱文瑾深耕传统券商业务，抓住市场行情，带领华林创下上市后利润峰值，2020年公司净利润达到8.13亿元。随着战略理念出现分歧，朱文瑾2021年转任副董事长。

此后华林开启数字化转型的探索之路。2021年6月，拥有长江证券、腾讯财经背景的韦洪波出任CEO，主打金融科技转型，不过仅仅5个月便离任，成为历任CEO中任期最短的一位。

同年11月，小米金融前副总裁赵卫星接棒，这也是华林转型路上最激进的一段时期。赵卫星主导收购海豚股票APP，大刀阔斧推行互联网式“部落制”组织改革，试图把互联网流量打法移植到券商体系。

但互联网思维和证券行业强监管、重风控的底层逻辑天然存在矛盾。扁平化的部落制改革冲击了传统券商的内控与风控架构，叠加海豚APP持续投入带来高额成本，公司合规隐患逐步暴露，业绩遭遇断崖式下滑，2023年，华林证券净利润仅0.32亿元。随着转型不及预期，赵卫星在2023年10月离任。

公司随即切换至“止血修复”阶段，拥有传统券商背景的朱松上任，核心任务是稳住自营业务、整改合规风险，完成风险排雷。

7个月之后，招商系技术背景的秦湘接任CEO，也成为这一轮换帅周期中任期最长的管理者。秦湘任期内抓住市场机会，公司业绩显著回暖，2024年净利润同比大幅增长。2026年5月，秦湘递交辞职报告，由董东代行CEO 职责，代行期限不超过6个月。

频繁换帅的根源，首先来自高度集中的股权结构。华林证券由林立通过立业集团及关联主体合计持股近90%，实控人拥有绝对的决策权力。和大型国有券商不同，华林的CEO本质上是承接阶段性任务的职业经理人，而非战略最终决策者。每一次聘任高管，都是根据当下的市场环境，挑选具备对应能力的管理者.牛市找擅长创收的人，转型期找懂互联网流量的人，风险爆发后再聘请稳健型高管排雷。一旦业绩、战略落地达不到预期，管理层就会调整，职业经理人很难推动长期、连贯的战略落地。

对于华林证券而言，数换CEO、“留不住”高管的背后或也指向转型发展的焦虑。

从最近的一份年报看，华林证券2025年全年实现营业收入16.98亿元，同比增长18.34%；归母净利润5.06亿元，同比大增43.35%。但其中很大一部分原因是市场行情原因所致，公司财富管理收入达到11.5亿元，同比增长28%，撑起近七成的收入。

今年上半年，华林证券业绩承压明显，实现营业收入8.49亿元，同比增长1.67%，归母净利润为2.58亿元，同比下降23.32%。

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