Sun Life Asia 研究发现：让继承人做好财富管理准备，比传承财富更难

• 在担心财富难以延续的受访者中，受益人是否做好管理所继承财富的准备，是最主要的顾虑，提及比例为52%，高于市场波动（49%）和家庭资产纠纷（44%）。
• 70% 的受访者担心财富传至下一代后难以延续，尽管已制定书面传承计划的比例自2025 年以来翻了一番。
• 在计划进行财富传承的家庭中，近四分之三（74%）打算在传承金融资产的同时，也传承价值观、知识或人生经验。
• 亚洲最富裕的家庭较少担心家庭纠纷，更关注投资风险、复杂的税务问题，以及能否信赖其顾问。

香港2026年9月27日 /美通社/ -- Sun Life Asia 最新研究显示，财富能否代代相传，最大的威胁可能并非市场波动或家庭纠纷，而在于受益人是否已做好管理所继承财富的准备。尽管传承规划在亚洲日益普及，目前仅五分之一的受访者认为自己已为传承做好充分准备。

Sun Life Asia 最新发布的《薪火相传：传承不止于金钱》报告发现，亚洲民众对自己希望留下何种传承的看法，正发生显著变化。近四分之三（74%）的受访者打算将价值观、知识或人生经验与金融资产一同纳入传承计划。与此同时，70% 担心财富传至下一代后难以延续，仅 20% 认为自己目前已为传承做好充分准备。这进一步表明，人们越来越认识到，长久传承不仅取决于传下什么，也取决于下一代是否具备管理能力。

研究还发现，亚洲地区的传承规划持续推进。已制定完整书面传承计划并就此进行沟通的受访者比例，从 2025 年的10% 增至 2026 年的22%，增长超过一倍；完全没有计划的比例则从 31% 降至15%。

Sun Life Asia 首席客户及分销官 David Broom 表示："传承计划并不会因为落实到纸面就算完成。它需要帮助家人形成共识：财富的用途是什么，运用财富应遵循哪些原则，以及下一代如何承担这份责任。这样，纸面上的规划才能在实践中长久延续。"

传承不止于金钱

对大多数家庭而言，传承的意义不止于金钱。除了金钱和房产，技能与教育（33%）、家庭价值观（32%）及人生经验（31%），也是受访者最希望传承的内容。通过教育创造机会尤其受到重视，获 48% 的受访者列为传承重点，整体排名位居亚洲地区前三。即使在计划传承金融资产的人群中，资助教育（45%）的重要性，也仅次于在生前为家人提供经济支持（50%），以及满足家庭基本需求（52%）。

家庭希望财富发挥何种作用，同样反映出这一趋势。约六成（61%）希望财富能为所爱的人创造长期发展机会，52% 则希望用于满足住房、医疗等基本需求。金钱依然重要，但人们越来越将其视为传递保障与机遇的工具，而非传承本身。

规划日趋完善，信心却未同步提升

传承规划日益系统化，但信心并未同步增强。已制定完整书面传承计划并就此进行沟通的受访者比例，在一年内增长超过一倍，从 2025 年的10% 增至 2026 年的22%；完全没有计划的比例则从 31% 降至15%。信心的提升却没有跟上规划的进展：目前仅 20% 认为自己已做好充分准备，与一年前的 19% 几乎持平。寻求专业建议与准备更加充分密切相关。近半数受访者（46%）曾寻求专业传承规划建议，高于 2025 年的37%。在这些受访者中，79% 认为自己已在财务上为传承做好准备；在尚未咨询但有意寻求专业建议的人群中，这一比例为 44%。

还有最多时间为传承做准备的人，反而最感焦虑。Z 世代和千禧一代受访者中，约四分之三（76%）担心财富难以长久维系；相比之下，X 世代和婴儿潮一代的比例分别为 66% 和59%。不过，年轻人也最看好自己所留下财富的长远影响。65% 的Z 世代和 67% 的千禧一代认为，其财富将产生持久、跨越多代的影响，而婴儿潮一代的相应比例为 51%。

各代人往往认为另一代拥有更高的金融素养。超过半数（58%）的 X 世代和婴儿潮一代认为，家中年轻成员的金融素养高于自己；61% 的Z 世代和千禧一代则对上一代持相同看法。

这种相互认可，也伴随着对下一代是否做好准备的切实担忧。受益人是否已准备好管理所继承的财富，是家庭最大的顾虑。在担心财富难以延续的受访者中，52% 提及这一问题，高于市场波动（49%）和资产纠纷（44%）。超过四分之一（27%）将下一代缺乏金融素养列为保全家庭财富的最大风险之一，另有 25% 担心下一代缺乏管理继承财富的信心。顾问正越来越多地帮助家庭开启这些对话。四成受访者表示，他们与下一代的沟通至少有一部分是通过理财顾问进行的，高于 2025 年的15%。

David Broom 补充道："决定传承财富或许并不复杂，但让一个人做好管理财富的准备，则需要长得多的过程。尽早让下一代参与的家庭，可以通过这些对话培养理财判断力、明确期望，并在责任交接之前减少不确定性。值得信赖的理财顾问能够帮助家庭更有信心地开展对话，将良好意愿转化为人人都能理解的计划。"

对富裕家庭而言，应对复杂的财富管理问题比化解纠纷更重要

对亚洲最富裕的家庭而言，情况有所不同。一般受访者最担心家人是否做好准备，以及可能出现的资产纠纷；相比之下，高净值人士对家庭失和的担忧要小得多。五分之一（20%）的高净值人士将家庭纠纷视为保全财富的主要威胁，而一般受访者的相应比例为 34%。他们更关注财富保全的核心问题：作出正确的投资决策、应对复杂的税务和法律问题，以及能否信赖负责管理财富的机构。

37% 的高净值受访者将不当投资决策视为风险，而一般受访者的相应比例为 24%；29% 提及税务或法律问题的复杂性，一般受访者的相应比例为 18%。在担心财富传至下一代后难以延续的高净值受访者中，40% 提及对财富管理顾问或机构的信任问题，而更广泛受访群体的相应比例为 25%。

超过八成（83%）的受访高净值人士认为，顾问应参与传承规划，63% 更认为顾问应发挥主导作用。相比一般受访者，他们更倾向于让顾问扮演核心角色。对这些家庭而言，要让财富代代延续，治理机制和值得信赖的专业建议，与家庭和睦同样重要。

Sun Life Private Wealth 首席执行官 Sujoy Ghosh 表示："高净值家庭保全财富，并不只是要避免家庭纠纷。从投资到为下一代安排财富架构，这些决策都会影响财富的未来，而对这些决策抱有信心，同样重要。因此，值得信赖的专业建议至关重要。家庭越来越需要能够整合相关专业知识、应对复杂问题，并帮助他们在跨境及跨代财富管理中作出稳健决策的顾问。"

无论财富水平如何，研究都指出同一种根本变化：家庭越来越重视的，不只是要传承什么，也包括下一代是否已准备好承接。

完整报告可在此查阅。

关于本次调查

这是 Sun Life Asia 第二次开展年度传承规划调查，延续了 2025 年《薪火相传：在亚洲实现长久传承》的研究。调查于 2026 年8 月在中国香港、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡及越南六个市场开展，共收集了 3,073 名不同财富水平、不同世代受访者的意见。

关于Sun Life
Sun Life 是一家领先的国际金融服务机构，为个人及机构客户提供资产管理、财富管理、保险及健康解决方案。Sun Life 在全球多个市场开展业务，包括加拿大、美国、英国、爱尔兰、中国香港、菲律宾、日本、印度尼西亚、印度、中国、澳大利亚、新加坡、越南、马来西亚及百慕大。截至 2026 年6 月 30 日，Sun Life 的资产管理总额为 1.70 万亿加元。欲了解更多信息，请访问 www.sunlife.com。

Sun Life Financial Inc. 在多伦多 (TSX)、纽约(NYSE) 和菲律宾 (PSE) 证券交易所上市，股票代码为 SLF。

编者注：所有金额均以加元计