数据里的棉纺织丨市场好转不及预期，旺季成色仍待观察

棉纺织行业是我国传统优势产业和纺织工业的重要组成部分，行业基础良好，竞争优势较强，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、促进区域经济发展等方面发挥着重要作用。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成“月度分析”“行业景气”“市场大调查”三份专业报告。其中涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，具有行业代表性。三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微以“数据里的棉纺织”栏目持续定期进行合作刊载，以馈读者。

全球制造业持续复苏。根据摩根大通与标普全球联合ISM及IFPSM共同编制的摩根大通全球制造业PMI指数，2026年8月全球制造业PMI为52.3%，比上月上升0.2个百分点，已连续十三个月高于50.0的荣枯分界线。全球制造业的复苏势头进一步增强。

中国制造业采购经理指数出现回升。国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的2026年8月中国制造业采购经理指数为49.8%，比上月上升0.6个百分点。在调查的21个行业中有16个行业PMI较上月上升，制造业行业景气度明显改善。

中国棉纺织景气指数小幅下降。2026年8月中国棉纺织景气指数为49.6%，低于临界点，比上月下降0.1个百分点。8月，棉纺织市场边际复苏，下游订单在8月中旬开始陆续启动，但受原料价格上涨影响，下游市场对高价原料接受度不高，下游产业整体依旧维持偏淡水平，景气指数仍处收缩区间。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数中，原料采购指数、产品销售指数、企业经营指数高于临界点，其余指数低于临界点。原料采购指数、产品销售指数、企业信心指数较7月上升，其余指数较7月下降。

原料采购指数

2026 年 8 月，原料采购指数为 51.1% ，高于临界点，较 7 月上升 0.9 个百分点。棉花方面，受外盘美棉带动，叠加新棉产量预期和天气扰动等因素影响，郑棉在 8 月上涨明显，主力合约 CF2701 最高触及 17345 元 / 吨，最低回探 16110 元 / 吨。涤纶短纤方面， 8 月美伊冲突扩大，油价继续冲高，聚酯原料端 PTA 、 MEG 紧张问题轮番发酵，涤纶短纤价格从 7500 元 / 吨涨至 8200 元 / 吨附近。粘胶短纤方面，产业链有所回暖，粘胶短纤保持低库存状态，价格坚挺上行，大厂公开报价上涨至 14550 元 / 吨。据 TTEB 数据，国内 3128 级棉花现货月均价 17680 元 / 吨，环比上涨 339 元 / 吨，涨幅 1.95% ； 1.4D 直纺涤短月均价 7662 元 / 吨，环比上涨 252 元 / 吨，涨幅 3.40% ；主流粘胶纤维月均价 14241 元 / 吨，环比上涨 21 元 / 吨，涨幅 0.15% 。从采购指数看， 8 月棉花采购下降，非棉纤维采购上升。棉花采购指数 49.9% ，较 7 月上升 0.4 个百分点，低于临界点；非棉纤维采购指数 50.1% ，较 7 月下降 0.2 个百分点，高于临界点。

原料库存指数

2026年8月，原料库存指数为48.7%，低于临界点，较7月下降0.2个百分点，行业主要原材料库存量下降。棉花库存量指数为48.6%，较7月上升0.1个百分点；非棉纤维库存量指数为48.9%，较7月下降0.4个百分点。棉花库存量指数和非棉纤维库存量指数均低于临界点。

生产指数

2026年8月，生产指数为49.7%，低于临界点，较7月下降0.4个百分点，纺织企业生产情况较7月下降。从分项指数看，棉纺织企业设备开台率指数为49.6%，低于临界点，较7月下降0.1个百分点。纱产量指数为51.0%，较7月上升0.3个百分点；布产量指数为48.0%，较7月下降2.9个百分点；纱产量指数高于临界点，布产量指数低于临界点。

产品销售指数

2026年8月，产品销售指数为50.6%，高于临界点，较7月上升0.4个百分点。当月，据TTEB数据，纱线代表产品32支纯棉普梳纱月均价23568元/吨，环比上涨200元/吨，涨幅0.86%，坯布代表产品纯棉坯布（C32S*C32S 130*70 63" 2/1 喷气）月均价7.36元/米，环比上涨0.02元/米，涨幅0.27%。销售方面，纱销售量指数为50.2%，较7月下降0.8个百分点；布销售量指数为50.0%，较7月下降1.7个百分点。纱销售量指数高于临界点，布销售量指数处于临界点。

产品库存指数

2026年8月，产品库存指数为49.3%，低于临界点，较7月下降0.9个百分点。纺织企业产品的库存量上升。纱库存量指数为49.3%，较7月上升0.1个百分点；布库存量指数为49.3%，较7月下降2.5个百分点。纱库存量指数和布库存量指数均低于临界点。

企业经营指数

2026年8月，企业经营指数为50.1%，高于临界点，较7月下降0.7个百分点。8月，市场订单、走货边际有所好转，但下游产业整体依旧维持偏淡水平，新增订单乏力，纺企经营情况改善程度有限。从构成企业经营指数的分项指标看，营业收入指数为49.8%，较7月下降2.8个百分点；利润总额指数为50.3%，较7月上升1.3个百分点，营业收入指数低于临界点，利润总额指数高于临界点。

企业信心指数

2026年8月，企业信心指数为46.7%，较7月上升0.9个百分点，企业信心指数低于临界点。8月市场行情虽然边际改善，但整体仍维持偏淡，改善程度不及预期，后市不确定性较强，企业多持谨慎观望态度，传统旺季具体成色仍有待观察。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

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