中央财政出手，100万房贷最多贴息5万

记者丨周潇枭

编辑丨张星

9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合对外印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（下文简称《通知》），决定在全国范围内实施居民购房贷款贴息政策，减轻新购买首套住房家庭的商业性个人住房贷款利息负担。

这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息，惠民生、稳楼市的政策信号明确。通过财政金融协同发力，支持城乡居民刚性住房需求的释放，新市民、青年人、城市工薪家庭等群体有望明显受益。

该项政策将于今年10月1日正式实施，实施期限暂定1年，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。该贴息政策将进一步助推“金九银十”的交易行情。

哪些住房可享贷款贴息

中央财政首次实施居民购房贷款贴息政策，对房屋总价、房屋面积、贷款类别等作出界定，以期更好地惠及目标群体，帮助这些家庭“降点月供”。

可享受贷款贴息的首套房需同时满足以下条件。一是，使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款。其中，“首套住房”的认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房。二是，所购住房建筑面积在120平方米以下（含120平方米）。三是，所购住房价格在150万元以下（含150万元）。

财政部有关负责人答记者问表示，设置上述条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求，考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平，兼顾财力可能，在全国范围力求平衡。

需要指出的是，对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受政策支持。

有些地方政府出台的购房补贴政策，可与中央财政贴息政策叠加享受。比如，上海今年8月推出的“以旧换新”购房贷款补贴，若该套住房同时满足中央财政贷款贴息的政策要求，可与中央财政贴息叠加享受。

中国财政科学研究院宏观经济中心主任石英华对21世纪经济报道记者表示，政策对房屋总价、房屋面积、贷款类别作出界定，确保居民购房贷款贴息政策尽可能精准惠及目标群体。政策对于有购房意愿的新市民、新就业大学生等青年人、城市工薪家庭等是利好，这部分群体收入相对不高，有住房刚性需求。个人住房贷款贴息的政策帮助他们在满足最基本的住房需求时减轻负担，降点月供。

粤开证券首席经济学家罗志恒对21世纪经济报道记者表示，政策的针对性很强，主要目标是降低新市民等中低收入群体的房贷负担，通过住房面积、住房价格筛选出需要支持的目标群体，以贴息来降低负担，改善现金流、提高抗风险能力，使购房居民腾出的资金可以用于新的消费，对于稳消费也有积极意义。这是财政金融协同联动的又一重大创新举措，贴息可以发挥出杠杆效应，提高财政资金的使用效益。激发居民部门购房的积极性，有利于稳定房地产需求，实现房地产新的供需平衡。

贴息多少？贴息多久？

《通知》明确指出，政策自2026年10月1日起实施，实施期限暂定1年，其间经办银行新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。

可享受贴息的贷款规模最多100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。比如，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息5万元。当然，居民家庭享受的具体贴息金额，视贷款规模、期限、还款方式等情况而异。

值得一提的是，针对个人住房贷款贴息的政策为“应贴尽贴”，不同于消费品“国补”资金每年有额度限制，旨在给符合条件的首套住房以充分的政策支持。

财政部相关负责人表示，中央财政实施居民购房贷款贴息政策，是住房领域保障和改善民生方式的一种探索。符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，执行中资金总规模不设上限，预算已作充分安排，据实结算。

从具体执行来看，开展商业性个人住房贷款业务的银行，均可按政策规定办理居民购房贷款贴息业务。 购房人按照正常信贷流程在银行办理贷款，只需在签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，在按月收息时，自动计算并扣减对应的贴息金额。

石英华表示，此次贴息政策明确应贴尽贴，政策执行中对贴息资金总规模不设上限，据实结算，足额保障。且贴息政策的执行注重便利性，通过精简管理链条，实现业务的高效办理，做到就近贷、就近享，这些安排都有利于政策效应的充分发挥。

助力住房需求释放

近年来，财政部联合有关方面在供给侧打出组合拳，包括支持发行新增专项债券用于土地储备、支持地方收购存量商品房用作保障性住房等举措，优供给、惠民生。

财政部有关负责人表示，此次中央财政首次对部分收入相对不高的群体商业性个人住房贷款进行贴息，在需求侧进一步打开政策发力空间：通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大、市场运作的机制作用，更好地支持和释放城乡居民刚性住房需求，实实在在地帮助进城务工人员等新市民、新就业大学生等青年人以及城镇工薪家庭等刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多的人住有所居。

国海证券首席经济学家夏磊对21世纪经济报道记者表示，这是中央财政首次拿出真金白银支持购房需求，有巨大的信号意义，也有强烈的现实意义。 此前稳楼市政策，主要集中在供给端，比如保交楼、收储存量房转为保障房；这次贴息，将直接减少月供压力、提高资产回报率，提升房产的吸引力，有助于稳定房地产市场。稳地产，就是稳内需。贴息最多可帮助借款人累计减少利息支出近5万元，相当于把一部分被月供挤压的消费能力还给居民，提升居民的消费能力。

“120平方米以下、150万元以内的房源，正是普通家庭首次置业的典型标的，把有限资金用在刚需普通住宅上；排除高价改善和投资性购房，防止政策套利、避免越贵补越多。在房屋的置换链条上，150万元是一线城市的入门级、二线城市的刚需级、三四线城市的改善级，是房价的底座，当前是房价稳定的关键时期，底座稳，才能有全局稳的传导效果。”夏磊表示。

夏磊进一步表示，政策在稳楼市方面有三大作用：一是增加购房者信心，让刚需居民减少观望、愿意入市；二是通过月供的下降，增加居民购房能力，释放刚需购房需求；三是实实在在地帮助新市民、新就业大学生和城镇工薪家庭减少购房负担，助力更多人在城市安家。

SFC

出品丨21财经客户端 21世纪经济报道

编辑丨黎雨桐