电池装上“黑匣子”

转自：扬子晚报

先看两个数字。

1900亿，这是2025年新能源车险的保费收入，同比增长34.8%；56亿，是同一年这个行业承保亏损的金额——中国精算师协会与中国银保信今年3月底联合发布的数据，比上一年只减亏了1亿元。

保费狂奔，亏损照旧。车主那头也不消停：新华网今年6月的调查里，北京一位蔚来ES8车主全年未出险、无违章，续保反而涨了近2000元，“省下的油钱都用来买保险了”。

车主喊贵，险企喊亏，病根是定价失灵。但很少有人追问：定价为什么失灵？还能治吗？最近发生的一些事，给出了新答案。

定价失灵的根本原因，是看不清

中国精算师协会执行副会长张晓蕾给过一组对比：新能源车的车均风险成本约为燃油车的2.2倍，保费却只收了1.7倍。多担的风险收不回对等的钱，这个缺口就是连年亏损的直接来源。

风险成本高，有硬数据。中保研汽车技术研究院的零整比研究显示，纯电车型动力电池包单件零整比均值长期在五成上下，最新一期为44.17%——换一块电池，平均要花掉近半辆车的钱。2025年全行业429个新能源规模车系中，赔付率超过100%的有143个，占了三分之一。

汽车电池

但真正要命的不是赔付高，而是看不清。北京大学教授朱俊生点破关键：区分高低风险驾驶的关键数据——行驶里程、驾驶习惯——大部分握在车企手里，保险公司拿不到。模型缺了因子，只能按车型、按地区粗放定价，低风险车主替高风险车主买单，零出险的家用车主保费被动上涨。

更隐蔽的看不清藏在事故现场。新能源车一旦碰撞、起火、泡水，整车断电，电池数据随之丢失。是碰撞导致热失控，还是电池缺陷先起火？没有数据，厂家、车主、保险公司只能对着残骸各说各话。定责扯皮拖长理赔，理赔成本又推高所有人的保费。

数据看不见，风险算不准，责任说不清，这是定价失灵的全部根源。而过去一年多，政策端和产品端几乎同时在往根子上动刀。

政策把口子撕开了

2025年1月，金融监管总局等四部门发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，明确推动新能源汽车数据跨行业合规共享，探索“车电分离”模式车险产品。

定价市场化同步松绑。新能源车险自主定价系数的浮动范围两年内两次放宽（保险公司报价，就是在基准保费上乘以这个系数），下限探到0.55，上限抬到1.45。口子撕得越大，“一车一价”的想象空间就越大，前提还是那一个词：数据。

更大的变量来自自动驾驶。2025年12月，工信部公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款车型分别在北京、重庆试点；今年3月底，北京金融监管局宣布率先启动智能网联新能源汽车商业保险开发应用，覆盖L2至L4。L3是分水岭：驾驶责任第一次从人向系统转移，保险标的从“人的驾驶行为”变成“系统的技术可靠性”。换血之后的定价模型吃什么？还是数据——接管频率、算法表现、事故时刻的车辆状态。

政策把框架搭好了，就等有人把数据这块地基填上。

车端补上了第一块地基

9月28日，智界RX正式上市，售价25.98万至38.98万元。这台车上有一个东西值得保险行业认真看一眼——行业首发的华为巨鲸电池“黑匣子”。

智界RX

按官方信息，这套方案思路来自飞机黑匣子：借助星闪无线通讯，配三重供电和三重通讯冗余，整车断电、泡水仍能以微安级低功耗持续运行，完整记录电压、温度、碰撞力度、绝缘状态等核心数据，且只读、不可篡改。

放回“看不清”的框架里，意义就出来了。定责，从各说各话变成数据说话：碰撞力度是否超过设计阈值、绝缘失效发生在碰撞前还是碰撞后，记录里都有客观答案。定价，从没有输入变成有了输入：一份持续记录电池全生命周期、不可篡改的车端数据源，恰恰是精算模型最缺的原料。顺带被改变的还有二手车——一份可查询的电池档案，比任何口头承诺都可靠。

这不是孤立动作。9月中旬华为与赛力斯官宣，问界将从2027年起交由赛力斯主导，华为的重心转向智界等品牌；智界RX同时搭载面向L3时代的自动驾驶架构和途灵底盘，从电池到智驾，都在按“数据可追溯、责任可判定”的逻辑做硬件预埋。当一台车开始主动生产可承保的数据，它就是精算模型的一个新数据源。

当然，一台车改变不了一个行业，但它指出了方向：车端数据的可信化，可能是打通车企与险企数据壁垒的第一块多米诺。

重塑之后，谁受益

第一层，理赔。责任判定有了客观依据，扯皮周期缩短，骗保空间压缩；“小刮蹭换整包”的定损浪费和“该换不换”的隐患，也会因刮底记录而减少。赔付率里相当一部分水分，本质是“说不清”的成本。

第二层，定价，从“看车看人”走向“看数据”。UBI（基于驾驶行为的保险）在国内探索了十年，至今没能规模化落地，卡点从来不是精算技术，是数据采集的合规性和可信度。车端有了不可篡改的电池黑匣子，“开得稳保费低”才真正有了底座。

第三层最有意思：费率杠杆会反过来作用于车企。某车系智驾事故率显著偏高，保费上浮、销量承压，车企改进的动力就来了。燃油车时代，这套杠杆作用于司机；智能车时代，它将作用于算法。

从一块车载黑匣子，到重塑一个行业的定价逻辑，中间还有路要走：数据共享机制、行业统一标准，都需要时间——而这正是四部门文件已经指明的方向。

但方向已经很难逆转。行业连年为"看不清"付出56亿量级的学费，政策口子已经撕开，车端数据开始变得可采信。新能源车险的定价，过去十年建立在车价、车型、出险记录几个粗颗粒因子上；下一个十年，它大概率建立在数据上——而起点，就是把一个黑匣子写进电池这样一件具体的小事。

事故说得清，责任判得明，保费才算得准。就这么个朴素的道理，行业走了十年，才走到门口。