爆发！这一板块今天猛拉，龙头股两个月大涨380%！地产股持续强势，盘中惊现地天板！风格要切换了吗？

今天市场窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.31%，深指跌0.11%，创业板指跌0.23%。

板块继续分化，创新药、白酒、银行、地产等板块表现强势，通信、半导体、消费电子等科技股跌幅目前。

个股上，康希诺20%涨停，近岸蛋白大涨超13%，股价创历史新高，深物业A上演地天板，万科A涨超4%。

下跌方面，中芯国际跌4.7%，寒武纪、兆易创新、海光信息跌超3%。

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创新药强势拉升

近岸蛋白创历史新高

医药相关概念今天表现最亮眼，创新药、生物制品、医疗服务、化学制药、医药商业等板块涨幅居前。

个股方面，康希诺走出20%涨停，收报102.64元/股，最新市值为253亿元。

此外，昭衍新药、南华生物、贝瑞基因、美诺华、奥赛康、康辰药业等相关个股均走出10%涨停。

近岸蛋白涨超13%，股价创历史新高，最新市值超110亿元，自7月末低点以来，两个月涨幅约380%。

近日，工业和信息化部等十部门联合印发《医药工业发展“十五五”规划》（以下简称《规划》），对“十五五”时期我国医药工业高质量发展作出系统性部署。《规划》围绕创新驱动、韧性安全、数智转型等八大方向部署25项重点任务，为创新药、医疗器械等细分行业明确了长期发展路线。市场认为，科创板相关企业或迎长期政策利好。

兴业证券表示，近两年中国创新药对外授权交易数量及金额持续创新高，BD（商务拓展）产品逐步进入海外实质性兑现期，后续海外关键临床推进、上市销售及商业化分成有望持续提升产品潜在销售峰值与成功率。同时，重磅BD交易、新技术突破及重要临床数据读出仍将持续构成板块催化。

长城医药产业基金经理梁福睿表示，当前医药赛道的增长更多依靠海外增量，行业同时出现头部集中、内部分化加剧的格局。肿瘤赛道格局逐步收敛，慢性病领域多点开花，到2027年，不少项目有望兑现海外销售分成，逐步进入利润增速跑赢收入增速的阶段。目前市场风格再平衡大概率处在中后段，优质公司的一致预期正在重建，接下来，能够兑现中期业绩确定性的标的，或将获得更高的估值溢价。

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房地产板块再度活跃深物业A上演“地天板”地产板块继续活跃，深物业A上演地天板，收报12.24元/股。

深物业A昨晚发布股票交易异常波动公告称，根据中证指数官网最新数据，公司所属中上协行业分类“房地产业（K70）”最新静态市盈率为12.3倍。截至2026年9月28日，公司最新市盈率为177.99倍，公司当前的市盈率显著高于行业平均水平。公司郑重提醒广大投资者理性投资，注意投资风险。

此外，陆家嘴、中天服务涨停，滨江集团、金地集团涨超7%。

消息面上，9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（以下简称《通知》），决定从10月1日起，对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息，以降低居民购房成本，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，政策实施期暂定一年。

政策聚焦“首套刚需”，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房。《通知》要求，可享受贴息支持的家庭需同时满足三个条件：使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括使用新发放商业性个人住房贷款置换存量贷款；所购住房建筑面积不超过120平方米；所购住房价格不超过150万元。

在贴息标准上，可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房的商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。

据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。

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持币过节还是持股过节？

长假临近，“持币过节”还是“持股过节”再次成为投资者讨论的焦点。对此，券商策略展望报告认为，长假来临前，市场往往处于缩量震荡状态，假期后随着资金回流，成交中枢有望抬升。

复盘历史经验，历史上A股呈现一定的“国庆假期效应”，存在假期前布局、节后反弹的现象。因此，多数机构倾向于“持股过节”。

东吴证券认为，历史经验显示，A股具备一定的“国庆假期效应”。通过复盘近20年（2006年至2025年）国庆假期前后的市场表现，东吴证券总结出四条规律：

第一，大势方面，长假前两个交易日往往是布局的最佳窗口，长假后大盘可能会出现快速上涨；

第二，量能层面，市场呈现“假期前缩量，假期后放量”的特征；

第三，风格方面，国庆假期前大盘、消费风格相对占优，假期后指数普涨，小盘股弹性更佳；

第四，行业维度，假期前食品饮料、医药生物等消费方向表现较好，假期后胜率提高、区间收益率均值上升的板块增多，其中大金融板块表现较为突出。

结合“国庆假期效应”的季节性规律，东吴证券判断，当前市场已经进入了情绪修复期，反弹有望持续。若后续AI产业或宏观层面出现重磅利好，则可以上调反弹预期。

从更长时间周期来看，中信证券认为，在企业盈利趋势向上的情况下，指数出现大幅调整的可能性很小，三季报前后市场或迎来2026年最后一波布局窗口。“我们依然建议投资者对年内最后一波行情保持乐观和耐心，配置上以‘AI+能源化工’的组合应对市场波动。”中信证券在研报中写道。

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