长假回来才两天，A股已经换了三个剧本

国庆长假结束，A股只开了两天门。但就这两天，剧情密度高得离谱。

节后三大指数集体冲高后一路走低，10月9日创业板一度跌超3%，随后又上演V形反转；工商银行、中国银行盘中创出上市以来新高；新华传媒一口气干到9连板；央行黄金储备默默增持到第23个月……

我们精选了「市值风云」APP社区的热门讨论，一起来看本周行情热点，以及各路股友对当下行情的深度思考。

一篇摩根研报，打崩了整个光芯片

放假时外围涨得有多欢，开盘后A股跌得就有多狠。10月8日科创50跌近5%，直接导火索是一篇摩根士丹利的研报。

@韭大葱名

AI科技又被小作文干趴下了，这次是关于光芯片，源杰科技，长光华芯，东山精密全部跌停，然后带崩了光模块以及其他AI科技。

原因摩根士丹利研报说，FCC可能从3.6T光模块开始限制美国物料使用量，高于65%才可能获批。

光芯片在光模块价值中占比非常高，也就是保护美国光芯片企业，让光模块尽量采购美国的光芯片。

不过光芯片衬底材料磷化铟也是从中国进口，如果后面美国真这么搞，我们也有反制措施。而且这还只是摩根士丹利的研报而已。

@尚笑

除了长鑫，这些光里面的资金纷纷跑路，就因为一篇摩根的报告。太脆骨了。

@成大业

作为现在的股民，我们也是赶上了好时候。

2026年10月8日，A股连续打破多个规律：

1、打破“节前跌则节后必涨”；

2、打破港股“在A股长假的时候猛涨”；

3、打破“节后大高开跟随A股一起回落”；

4、打破“节假日美股大涨的板块节后A股也会大涨”。

新华传媒9连板，传媒AI影视集体上涨

本周最靓的仔是一只传媒股——新华传媒，从节前一路一字板干到9连板，还顺手把整个传媒出版板块带了起来。

@风云数据可视化

国庆档电影市场表现平淡，但AI内容已成影视消费新增长极。

红果短剧DAU超越“爱优腾芒”总和，《三星堆：未来往事》作为首部AI院线电影定档10月23日。

此外10月7日，博纳影业集团股份有限公司宣布，智能原生科幻电影《计划外：广寒行动》正式开机并进入制作阶段。

@坚强大爱

2026年1—7月服务出口17732.3亿元、同比+17.1%，个人文化和娱乐服务出口+57.8%。

AI微短剧已列为数字服务出海早期案例，逻辑在于AI降翻译、配音、本地化成本。

微信小程序短剧月活已4.27亿、绿泡泡走IAA对标抖音红果。

@xtso777

野村最近发了中国各互联网平台使用时长报告，8月全平台使用时长同比增长8.1%。

字节系总时长份额达到惊人的41.8%，同比大幅提升7.6个百分点。中国网民四成以上的网上冲浪时间，都花在字节系APP上。

2026年7月，抖音已经超过微信，成为中国第一大使用时长APP。整个腾讯系的时长份额从去年的30.9%降至28.6%。

银行股集体创历史新高，老登暂居上风

科技股一片哀嚎的同时，另一个方向默默创了新高——银行。

@风云627485

国庆假期后首个交易日，A股三大指数早盘集体收跌，A股银行板块却逆势走强，工商银行、中国银行、杭州银行3只银行股盘中触及上市以来股价历史新高。

@巴芒实践者

招行又新高了，伊利10连阳，这还不能说明问题吗？

看来你们都高位追了很多科技股，现在天天在哭。

@DQf3xmj

当下科技信仰有所崩塌。不少财经博主开始脱离自身深耕的领域，输出无关内容来维持流量与热度。一旦科技行情走弱，便顺势把问题全部归于市场环境，以此转移矛盾。

@满囤旺

现在喊牛市的几乎没了，喊熊市的越来越多。

喊牛市的目的是什么？让散户们追高买。

喊熊市的目的呢？当然是让散户们低卖。

要知道，反者道之动。每一次大涨之前，必有一个深坑。如果已经在深坑里，何必挥泪斩仓主动埋自己呢。

美债5.7%压顶，央行黄金连续增持23个月

一边是美债5.7%压着全球成长股的估值，一边是央行逐月加速买黄金，这两个动作指向同一件事：对美元资产的长期不信任。

@DQf3xmj

美国30年期国债收益率升至5.7041%，为2002年以来最高水平。

美股还在创新高，等待刺穿这个泡沫，甲骨文是核心导火索，多米诺骨牌的第一张。A股和韩股的科技股，已经玩不动了。

@图南安安

连续23月增持，央行黄金储备再创新高！2026年9月末，中国黄金储备7747万盎司，再创新高。

几个关键数字，帮你快速看懂：

1、9月单月增持74万盎司，环比+0.96%；

2、2026年1—9月累计增持332万盎司，增幅4.48%；

3、近三年累计增持528万盎司，增幅7.31%。

2026年3月起逐月加码：+16万→+26万→+32万→+48万→+64万→+65万→+74万，明显加速。

其他利好消息盘点

市场跌成这样，托底的力量也在同步出现。

@韭大葱名

10月8日今日央行开展12000亿元3个月期买断式逆回购，大手笔对冲节后资金回流、平稳市场流动性，力度属于年内顶级投放。

@韭大葱名

财政部发布2026上半年财政政策执行情况报告，明确继续实施更加积极的财政政策，加大逆周期调节，根据经济形势适时出台增量政策。

对于A股而言，财政发力方向分为两条主线：一是受益地方化债、金融增资的银行板块；二是新质生产力、重大工程对应的高端制造、基建产业链。

@坚强大爱

科创50ETF华夏、创业板ETF易方达、中证1000南方、华夏和广发、中证500南方成交均超或逼近昨日全天，9月22日以来股票ETF连续7日净流入超650亿元、10月8日近179亿元，属宽基承接。

工银瑞信及子公司认购工程机械ETF超4500万元、工银消费悦享9500万元，兴全合辰和优加各1000万元，博时、大成、景顺固收各500万元，三季度公募自购超14亿元。

ETF买盘、公募自购、财政喊增量三件套齐了，市场最缺从来不是态度，而是比黄金还贵的信心。

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