谁来守护陕西老人的“钱袋子”？

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秋深菊黄，岁岁重阳。

近年来，镐京笔记长期聚焦陕西本土金融生态与民生经济，持续跟踪养老金融、普惠金融领域的行业实践与本土探索。值此重阳佳节，我们推出老年金融观察专题，以全省九百多万老年群体的真实处境为切入点，拆解养老金融的供需错配格局，深入社区网点一线，观察正规金融力量如何下沉街巷、补上服务“最后一公里”。

本文既拆解风险陷阱，也探寻本土解法，为银发群体提示风险，也为行业留存一份可参考的陕西样本。

一段时间内，在西安老城区的菜市场门口，摆着米面油的宣传桌总能围起一圈拎着菜篮子的老人。“免费领礼品、听健康讲座、拿固定高收益”的话术背后，大多是针对养老积蓄的精准围猎。

天上不会掉馅饼，免费的往往最贵。

2025年全国电信网络诈骗案件中，60岁以上受害群体占比达28.3%；陕西全年侦办涉老诈骗案件137起，涉案金额超4300万元，更有持牌保险机构以诱导销售套取老人半生积蓄，200万投保后退保仅剩一半。

截至2025年末，陕西60岁以上人口达914万，占常住人口23.22%。老年群体作为稳健型储蓄的核心持有者，当传统理财习惯撞上现代金融规则，当线下网点持续收缩而非法机构渗透社区，老人的养老钱正在成为各方围猎的目标。

那么谁来补上服务缺口，守护好这九百多万人的“钱袋子”？

养老钱被“围猎”

此前，西安一位72岁退休老人在菜市场被“养老项目扶持”宣传单吸引，从几千元试探到陆续投入38万元毕生积蓄，最终公司人去楼空；渭南一位独居老人被“热心晚辈”数月情感铺垫打动，取出定期存款投入“保健品投资分红”，最终血本无归；更有“以房养老”套路诱导老人抵押房产，最终产权被悄悄过户，数十位老人涉案超千万元。

《2025年度陕西省老龄事业发展报告》数据显示，截至2025年末，全省公安机关侦办涉老诈骗案件137起，抓获犯罪嫌疑人192名，打掉犯罪团伙13个，涉案金额4360.35万元，追赃挽损279.45万元。全省各级法院在办理养老诈骗案件中追赃挽损共计9.15亿余元。

数字是冰冷的统计，落到每一个普通老人身上，就是大半辈子省吃俭用攒下的养老家底，那为何这部分财富能频频成为各路不法势力围猎的重要目标？

究其根本，是传统理财习惯与现代金融规则之间的错配。

一是认知错配，绝大多数老人经历的是“存银行、买国债”的单一理财时代，熟悉账户里的固定数字，却难以理解“净值波动”“风险等级”“打破刚兑”等规则，“保本保息”的惯性思维遇上“高收益零风险”的虚假话术，认知差便成了可钻的空子。

二是渠道错配，金融行业加速数字化，手机操作、线上办理成为主流，但大批老人连基础智能手机操作都不熟练，线上渠道越发达，他们离正规金融服务反而越远。

三是情感错配，陕西空巢、独居老人规模庞大，非法团队深谙此道，用数月陪聊、跑腿的“感情投资”换取信任，比正规机构的产品推介更容易打动老人。

这些骗局散落在楼下菜市场、街边公园与小区里，看似触手可及的“好事”，本质都是精准击中老人信息差、陪伴缺口与确定性渴望的陷阱。

万亿储蓄的服务缺口

2023年中央金融工作会议后，养老金融上升为国家金融工作的重要方向，要求健全多层次、广覆盖、可持续的养老金融服务体系，银发经济背后，是规模庞大的养老资产配置需求。

中国人民银行陕西省分行数据显示，2025年全省住户存款余额达4.81万亿元。以全省3953万人的常住人口测算，人均存款约12.18万元。老年群体尤其作为稳健型储蓄的主要持有群体，保值增值需求强烈，但风险识别能力弱，难以适配复杂的金融产品体系。

当前市场上的金融产品五花八门，覆盖储蓄、理财、保险、基金等多个品类，但不同机构的职能边界清晰，银行侧重储蓄结算与基础现金管理，保险侧重风险保障与长期给付，而真正承担金融产品研发、筛选、风险定价与专业配置指导的主力军，是券商与基金公司。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2025年末，全国公募基金总规模突破37万亿元，券商资管规模超10万亿元，二者构成了我国净值型财富管理产品的核心供给体系。

但行业的普遍发展走向，却和基层养老金融需求形成了明显的反向错位。

中国证券业协会及相关市场统计显示，2024年全行业裁撤证券营业部213家，2025年裁撤数量进一步攀升至292家，2026年以后瘦身动作仍在持续。具体到陕西来看，行业整体性的网点收缩同样在发生，面向普通居民的基础性财富管理服务持续后撤，社区层面的证券类养老金融以及普惠金融服务仍然分布不均。

风险层面的压力同样突出，公安部数据显示，涉老诈骗单笔损失平均在20万至50万元之间，独居老人最容易中招。

当线下网点不断收缩，手机操作、线上办理成为主流服务方式时，部分老年人却离正规金融服务越来越远，成了非法机构最容易接近的群体。

如何破局

一边是超万亿规模的养老资产亟待专业服务承接，一边是基层金融触点缺位、非法机构不断渗透。

就在全行业普遍收缩线下网点、向核心商圈和线上业务集中的大趋势下，我们观察到一个“反常”现象，陕西本土券商开源证券反其道而行，用一种更“笨”也更扎实的社区下沉模式，补上养老金融服务的关键空白。

不同于传统券商扎堆写字楼的布局逻辑，开源证券的社区网点嵌入居民小区、沿街商铺，逐步织起“十分钟财富服务圈”，老人买完菜顺路就能拐进来坐一坐，散步途中就能进来问两句，物理距离的拉近，真正意义上打通了养老金融服务的“最后一公里”。

镐京笔记在走访中了解到，老年群体是开源证券在养老金融、普惠金融业务方面正在持续覆盖的对象，比起赚多少钱，“守护居民财产安全”“提升基础金融素养”才是社区网点的重要价值。

大字版的业务指南、随处可见的老花镜、随时能接的热水，没有复杂的叫号机，工作人员会慢下来、大声点跟老人说话……

截至2026年9月，开源证券在陕西省内分支机构总数突破65家，运营的社区型营业部总数已达33家，其中位于西安市的社区型营业部21家，社区型营业部占总体营业部总数的28%。

比网点铺设更重要的，是服务的下沉。

如今，除了基础的交易服务，开源证券依托实体营业部布局优势，在设置特色宣传点、发放适老化反诈手册、一对一讲解等方式之外，还以“银发微讲堂”等品牌活动为载体，联合西安本土数十个社区街道办，为老年人讲解防范金融诈骗等知识。这种公益服务模式，已成为开源证券在社区的一张“名片”。

据了解，仅在2026年1-9月，开源证券在陕西的社区型分支机构累计开展各类宣传服务活动396场，触达基层群众约1.7万人次，其中老年群体占比约25%至30%，意味着已有相当部分的老年居民在这些活动中获得了面对面的金融科普与风险守护。

按照中长期规划，开源证券还将持续加密社区网点布局、深化适老化改造、强化社企投教联动，紧跟养老金融政策导向，持续探索更多适配老年群体的服务模式。

对陕西914万老人而言，守护养老钱从来不需要多么精巧复杂的金融设计，需要的是一个在家门口就能找到的地方，一个信得过、愿意慢慢说话的人。而这，正是养老金融服务打通“最后一公里”最朴素，也最有力的答案。

（图片来源：开源证券、部分配图及封面均由AI生成。）