广东
最近半导体圈有个很值得琢磨的消息，2026 年第三季度，我们从ASML采购光刻机的订单明显回暖。不少人第一反应就会疑惑，ASML不是一直有出口管制吗，我们的采购量怎么还能往上走？
先看最新的数据，三季度国内采购金额占ASML光刻业务的比重回升到 23%，环比上涨9个百分点，采购额环比增加 10 亿欧元，折合人民币大约 75 亿元。客观来说，这个占比距离巅峰时期49%还有不小的差距。但关键在于，这次上涨是连续两个季度低谷之后的反弹，这说明沉寂一段时间后，国内晶圆厂又开始集中下单采购了。
看到这里，很多网友会有一个疑问：美方不是在封锁光刻机吗，为什么我们还持续向ASML下单？这里最容易出现一个误区，那就是把所有光刻机都等同于EUV光刻机了。其实我们真正被严格限制、很难买到的是用来制造 3nm、2nm 这类顶级芯片的 EUV 光刻机。而我们现在采购的基本都是DUV深紫外光刻机，这种光刻机适配成熟工艺。
那么成熟工艺能满足我们的生产需求吗？还真能满足我国70%以上的工业需求。据悉，汽车电子、工业控制、电源管理这些芯片，全都依靠成熟工艺。国内新能源、工控行业持续扩张，对这类芯片的需求一直居高不下。而国产光刻设备还没实现大规模稳定替代，在这个过渡期里，国内晶圆厂选择采购合规范围内可以拿到的DUV设备，这是非常务实的选择。所以从ASML那里买设备不等于放弃自研，核心目的是稳住当下的产能底盘，保证下游产业订单正常交付。
随之而来第二个问题：既然我们的目标是光刻机自主，为什么还要持续给 ASML 送订单、支撑它的业绩？很多人会默认自研和采购只能二选一，要么彻底不买硬扛，要么一直采购放弃攻关，但真实的产业逻辑并不是这样。
光刻机是一个技术链条极长的产品，覆盖光学、精密机械、特种材料成千上万项细分技术。样机研发成功，和在产线上长期稳定运行、良率达标、配套维护体系成熟，中间隔着很长一段距离。国产光刻设备还处在持续打磨、迭代爬坡的阶段，这个窗口期里，国内庞大的芯片需求不会停下。如果一刀切停止外部采购，产能跟不上，下游大量实体制造业反而会受到拖累。一边采购合规设备稳住生产，一边集中资源攻坚国产光刻技术，是典型的两条腿走路。
换到 ASML 的视角，这件事就更有意思了。它虽然是全球光刻机龙头，但日子并没有想象中轻松。EUV 光刻机单价极高，但是客户群体很小，全球先进制程扩产一旦放缓，EUV 订单增长马上就会遇冷。它业绩的基本盘，很大一部分反而是靠 DUV 光刻机撑住的，我国内地正是DUV最重要的市场之一。
于是ASML就陷入一种很矛盾的处境，它不得不跟着外部管制政策，严控EUV的出口，可又舍不得丢掉我国这个体量巨大的市场。管制是外部强加给它的枷锁，来自我国的订单是它维持营收、持续投入研发的根基。所以这次三季度国内订单回暖，相当于给它的业绩注入一剂强心针，这也是市场说 ASML 业绩稳住的原因。
但我们要清醒的知道，这种双向依存不等于主动权落在别人手里。现阶段 ASML 依赖我们的订单，我们依赖稳定可用的 DUV 设备，这是当下的格局，可这个格局不会一成不变。我们采购 DUV 搭建产线，一边制造芯片，一边也在给国内设备厂商争取追赶的时间。等到未来国产 DUV、EUV 逐步成熟，能够稳定批量交付的时候，这个供需关系就会发生根本性的改变，ASML 想留住国内市场，难度会大很多。
回过头再看三季度这组数据，占比回升至 23%，环比增加 9 个百分点，新增 10 亿欧元采购额。它算不上什么颠覆性的重大突破，但它像一扇窗口，让我们看清全球半导体博弈的真实面貌，那就是不存在一边倒的碾压，各方都是在规则之内，根据自身需求做取舍。
大家感慨没想到，其实意外的不是我们还在采购光刻机，而是这场博弈远比很多人想象的理性务实。ASML靠国内订单稳住业绩，可它也清楚，国产替代的脚步从来没有停下。我们拿到设备稳住产能，心里也明白，真正的产业安全，永远要建立在自己造得出核心设备的基础上。
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