周末超重磅！美股科技暗盘反弹，特朗普回应是否袭击伊朗，物理ai高度发酵

本周国内外重磅事件频发：

国内来看，国务院总理李强主持召开国务院常务会议；中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》；新央企国家数据集团有限公司正式成立；2026金融街论坛年会召开，主动ETF获批；前三季度gdp数据公布；DeepSeek在新一轮融资中筹资约1000亿元。

海外来看，美伊局势升温，布油涨破117美元/桶、续创新高；乌克兰总统泽连斯基接受采访时表示，乌方可在保留至少75%领土控制权的基础上达成和平协议；伊朗已向中东地区国家发出最后通牒；space x、meta发布财报。

本周全球科技股继续暴跌，恒生科技单周大跌5.72%、年内跌幅接近30%，日经225跌超4%，创业板指跌超3%，韩国综合指数跌超2%，科创50、纳指跌近1%，俄罗斯RTS指数涨超5%领涨全球。

再来看周末的重磅消息：

• 也门胡塞武装加大对沙特能源设施与红海运输通道的袭击力度，市场担忧冲突扩大波及当地石油设施及原油运输，叠加市场空头回补、期权对冲买盘放大短期涨势，多重因素共同推动油价上行。周五美油主力合约收涨3.99%，报103.44美元/桶，周涨4.46%；布油主力合约涨3.72%，报117.38美元/桶，周涨6.85%。

• 美国总统特朗普当地时间10月24日在佛罗里达州西棕榈滩参加中期选举投票，当被现场记者问及是否可能再对伊朗发动袭击时，特朗普回应称，他不会向媒体透露这种信息，但他同时表示，美国随时可能再对伊朗动手，也可能达成协议。

• 据券商中国报道，暂停训练一个月后，估值超万亿美元的OpenAI已恢复训练其最先进AI模型。美股硬科技板块暗盘集体拉升。截至发稿，英特尔暗盘1.86%，美光科技暗盘、闪迪暗盘、康宁暗盘、超威半导体暗盘涨幅均超过1%，希捷科技暗盘涨近0.80%，英伟达暗盘涨近0.50%。

• 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究统筹人口与经济社会发展有关工作，听取推进全国服务业大会部署落实情况汇报。会议指出，要加快建设生育友好型社会，持续完善婚嫁、生育、养育、教育等政策，优化面向家庭的财税、社保、住房等支持举措，努力稳定新出生人口规模。要加力推进服务业扩能提质。

国务院办公厅印发《关于适应人工智能技术发展助力构建就业友好型发展方式的意见》，部署6个方面18项主要任务。《意见》提出，挖掘传统领域人工智能就业潜能，减缓人工智能应用就业替代影响，建立人工智能应用就业风险评估机制。

• 首批18只主动ETF火爆开售，首日募集规模已超150亿元。摩根基金、易方达、富国基金旗下主动ETF均告一日售罄，将对有效认购申请采取比例配售。据悉，国泰海通证券计划运用自有资金不超过6.7亿元，认购多只主动ETF，工银瑞信也宣布自购1亿元。

• 月之暗面正式推出Kimi K3.1Pro，支持100万上下文，在代码、Agent和知识类基准方面达到或接近最强闭源模型水平。在编程智能体测试Terminal-Bench 4.0中，得分高于GPT-6 Astra，仅略低于Claude Opus 5.5。

• 本周主要股指集体调整，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入1580.77亿元。

• 标普全球评级发出警告，数据中心行业正面临信用评级下调风险，导火索是席卷全美的地方政府禁令与公众反对浪潮。标普全球评级在10月23日发布的报告中指出，电网容量限制、环境可持续性争议以及分区规划调整引发的项目延误，可能加大数据中心项目信用质量的下行压力。标普追踪了美国146个被延误或取消的数据中心项目，其中约四分之三与地方层面的反对声音直接相关。

• 花旗表示，中国股票近期的抛售潮表明市场情绪接近或已达到极度悲观水平。花旗报告指出，股票被抛售的原因包括宏观逆风、资金流向、对人工智能变现周期的担忧，以及可能的第三季度盈利疲弱等。尽管如此，中国互联网板块的估值仍具有吸引力，重申腾讯、阿里巴巴、美团、拼多多和满帮集团为首选股票。

• 由于本周物理ai、机器人强势领涨，并和市场情绪形成共振，周末高度发酵，卖方机构召开多场电话会议。

宇树上市后一度跌了60%，是因为市场认为人形机器人产业进展不明朗，短期内无法在居民生活中高速渗透，存在严重的泡沫。

现在的宇树和之前的宇树有区别吗？我认为没有，具身智能真正的转折点其实是gpt6 astra在具身智能上体现出泛用性，市场认为astra可能是具身智能的gpt时刻。野村认为机器人“大脑”正复刻大模型演化路径，但当前仍处于GPT-2前夜；2026年末至2027年初的头部模型发布窗口，是行业第一个实质性催化剂，而非商业化拐点本身。

值得提醒的是，虽然astra对于具身智能意义重大，但astra的作用更多体现在“慢思考”，推理成本高、速度慢、精细操作能力差都是目前难以克服的障碍，离商业化拐点还很遥远。

所以，对于当前的具身智能来说，当务之急是训练出更好用的ai，等跨过商业化拐点，才有机器人的放量。放在股市里，采集更多、更好的数据来训练物理ai才是核心，机器人本身的放量拐点之后才需要考虑的。

因此，这一轮表面是炒作机器人，实际上是ai大模型和机器人的结合，或者说是coding增长放缓后市场试图在机器人这里找ai新的叙事。本周最强的其实是数据采集、机器视觉等偏软件、数据相关的，传统的机械臂、灵巧手等硬件是被带起来的。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考