陆家嘴财经早餐2026年10月31日星期六

•隔夜逆回购“上岗”，中国政策利率正式“换锚”

•中国人民银行：继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕

•证监会：全力稳市场稳预期，持续提升资本市场韧性和信心

•消息称美国总统特朗普计划在中期选举次日恢复对伊朗打击

•周五全球股市普跌科技股抛售加剧，英特尔大跌28.58%

•亚马逊拓展融资工具，设立最高800亿美元硬件担保融资安排

•DeepSeek千亿融资细节曝光，最新估值超6100亿元

•币安遭“史上最大”黑客攻击，承诺承担所有损失

1、中国人民银行正式公告政策利率“换锚”。中国人民银行发布公告称，为进一步优化短端利率调控机制，从2026年11月2日起，公开市场操作进行如下调整：一、每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标。目前操作利率为1.25%。二、7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。三、原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的其他工具，包括临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等，均调整为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。中信证券首席经济学家明明表示，隔夜逆回购定价1.25%与当前DR001运行中枢基本一致，释放了积极的稳定信号。

2、中国证监会党委传达贯彻党的二十届五中全会精神，要求坚决惩治新型和隐性腐败，完善权力配置运行的制约和穿透式监督。全力稳市场稳预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心。

3、消息称，美国总统特朗普计划在中期选举次日恢复对伊朗打击。美国通报海湾国家要求其做好最早11月4日发动打击的准备。美国驻沙特大使馆表示，美国国务院下令非紧急岗位工作人员及其家属离开沙特阿拉伯，该命令自10月23日起生效。此举是出于安全风险。另据消息人士证实，卡塔尔调解人周五在德黑兰转达旨在结束美国与伊朗战争提案草案最新修改内容。该提案旨在避免美国恢复对伊朗的军事行动，特朗普近几周已多次发出这一威胁。

4、面对AI投入带来的现金流压力与持续攀升的支出承诺，亚马逊近日拓展融资工具，设立以所购硬件作担保、最高800亿美元的融资安排，为后续扩张储备资金。截至9月30日，亚马逊未来支出承诺总额增至8830亿美元，是2025年同期的两倍多。

5、全球最大加密货币交易所币安遭遇史上规模最大的加密货币黑客攻击，被迫暂停全平台存取款业务，事件震动整个加密市场。此次黑客攻击受影响的资产规模约达63亿美元，远超此前任何一起同类事件。不过，其中约30亿美元资金被及时冻结。币安宣布，将承担所有损失。

1、中国人民银行党委传达学习党的二十届五中全会精神，强调继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。加快建设多层次现代化金融市场体系，提升金融服务实体经济适配性，更好支持经济转型升级和增长动能转换。有力有效防范化解重点领域金融风险。坚定维护国家金融安全。

2、美国联邦通信委员会（FCC）投票通过检测实验室限制措施，自2028年12月1日起，禁止授权位于中国等所谓“非互惠经济体”的检测实验室、电信认证机构及实验室认可机构，禁止在“非互惠经济体”开展涉FCC检测、认证或认可业务。商务部对此表示，中方此前多次提出商谈“双边互认协议”，但美方态度极其消极、负面。如美方一意孤行，中方将进一步采取必要措施，坚定维护自身正当权益。

3、中国与瑞士签署自贸协定升级议定书，共同作出货物、服务、投资高水平开放承诺。根据最新关税减让安排，双方将分别对近300个税目进一步降低关税水平，最终实施零关税的产品覆盖双方超过99%的贸易额。

4、五部门联合发布指导意见加强消费基础设施建设，从完善城乡商业设施、提升服务消费设施、优化出行消费设施等五方面提出20项具体措施。推进商品交易市场、商业街区、景区等消费场所5G、千兆光网、物联网、云计算深度覆盖。

5、为持续便利亚太区域商务人员往来，中方决定将APEC商务旅行卡持卡人在华最长停留期由60天延长至90天，自2026年11月1日起实施。

1、周五上证指数收跌1.44%报3599.02点，创业板指跌4.13%，科创综指跌4.66%，深证成指跌2.73%，万得全A跌2.34%，大市成交1.69万亿元。盘面上，光通信、软件、半导体、军工板块大跌，传媒股大面积跌停。银行、煤炭板块上扬，银行股批量创新高。10月A股各指数普遍下滑，创业板指跌23.02%，科创综指跌21.70%，深证成指跌15.94%，上证指数跌6.33%。

2、恒生指数收涨1.46%报23294.42点，恒生科技指数涨0.29%，恒生中国企业指数涨1.37%。白酒、石油石化、家电、银行板块走强，工商银行、建设银行续创新高。人工智能主题继续调整。南向资金净卖出超35亿港元。

3、沪深交易所发布通知，南向通于11月9日起新纳入10只ETF，分别为银河博时东盟、FG恒生红利、华夏港美AI、嘉实科技50、富邦沪深港高股息、GX国寿港美、恒生高息股、南方亚洲科技股息、惠理港美红利低波、南方港日现金流。

1、金融监管总局公布《资产管理信托管理办法》，明确资产管理信托坚持私募定位，坚持“卖者尽责、买者自负；卖者失责、依法赔偿”。办法要求不得以任何形式承诺保本保收益，严禁违规通道业务和资金池业务，强化非标准化资产投资管理。

2、国家能源局相关负责人介绍，预计“十五五”时期，全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年将达到8000亿千瓦时，占全社会用电量的6%左右。下一步将协同实施新型电网和一体化算力网建设方案，更好促进算电协同发展。

3、国内航线旅客运输燃油附加费征收标准将于11月5日起上调，800公里（含）以下航段向每位成人旅客收取燃油费80元，800公里以上航段向每位成人旅客收取燃油费140元，较此前分别上涨30元和50元。

4、杭州现房销售细则落地后首场土拍热度高涨。本次出让的1宗宅地位于萧山区，出让面积22207㎡，起始价19.99亿元，起始楼面价36000元/㎡。经过97轮竞价，最终由滨江集团以29.69亿元竞得，成交楼面价53472元/㎡，溢价率48.53%。

1、北京金融科技产业联盟近日联合工商银行、国家金融科技风险监控中心、华为、阿里云等15家机构，共同发起智能体技术金融领域安全应用联合倡议。倡议中提到，未经金融机构明确授权，不得对金融客户端实施读屏、模拟点击或自动化操控。

2、中国证券业协会发布证券行业人工智能应用案例集，34篇入选案例集中亮相。案例覆盖运营提效、体验升级、决策支持、模式创新、研发效能、风险合规、综合七大方向。大模型安全围栏、安全大模型威胁研判处置智能体等均独立成篇。

1、DeepSeek第二轮融资具体细节浮出水面。本轮融资共吸引近30家投资者，募集资金1055亿元人民币，投后估值为6155亿元。腾讯、宁德时代仍是本轮融资的两大主要投资方，长鑫存储及其董事长朱一明、中芯国际也参与其中；vivo、美团、美的、立讯精密、吉利、携程、小红书等企业也现身出资名单。国有投资者合计出资占本轮融资总额的27%。

2、马斯克披露其脑机公司Neuralink最新产品进展，称其首款产品为“心灵感应（Telepathy）”，第二款产品为“盲视（Blindsight）”。其中，“盲视”在技术上已经准备就绪，只待监管部门的批准，据传该产品能够让失明患者重见光明。

3、英伟达正与新兴AI云服务商Nscale洽谈，拟为后者在美国西弗吉尼亚州建设460兆瓦数据中心的债务提供数十亿美元信用担保。该数据中心将专门服务于AI公司Anthropic，双方已签订450亿美元的租用合同。

4、鸿海科技集团董事长刘扬伟表示，AI产业需求清晰且强劲，预计鸿海2027年营收保持双位数增长。刘扬伟透露，与OpenAI围绕AI数据中心硬件的合作进展顺利，后续有望公布更具体的计划。

5、继收购万达商管之后，太盟集团又计划以最高90亿港元的价格，要约收购恒大物业全部股权。此次交易将为恒大物业的去向问题画上句号。不过，消息人士表示，太盟无意将恒大物业与万达商管合并。

1、圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，有必要实施更为紧缩的货币政策，而且行动应当“尽快”落地。穆萨莱姆称，通胀依旧“过高”，但美国经济具备“韧性”。里士满联储主席巴金表示，美联储的方向是“明确的”，问题在于速度。

2、达拉斯联储主席洛根表示，美联储至少还需加息两次，每次25个基点。在加息50个基点后，暂停加息将是合理的，以便确定何时进一步行动是合适的。

3、日本央行以8-1的投票比例决定维持政策利率在1.25%不变，委员高田创认为应加息25个基点。所有政策委员一致认为潜在通胀已达到2%，将维持渐进加息立场。日本央行将加快ETF抛售步伐，年度出售规模由此前约3300亿日元提高至约8600亿日元。

4、欧洲央行包括内格尔、马赫鲁夫、科赫尔、齐格曼、多伦克、雷恩在内多位官员集中发声，警告通胀继续上升的风险，并强调未来可能不得不进一步加息。与此同时，欧洲央行最新调查显示，欧元区今年和明年的通胀率预计将大幅高于此前预期，而且可能要到2028年才能回到欧洲央行2%的目标水平。

5、欧元区第三季度GDP初值同比增长1.3%，环比增长0.4%，增幅均超出市场预期。主要成员国的经济表现喜忧参半，德国和西班牙经济环比实现增长，意大利GDP环比持平，法国第三季度GDP则环比意外萎缩0.1%。

6、爱尔兰总理马丁表示，爱尔兰将成立政府机构，首次就未来与由英国管辖的北爱尔兰实现统一的可能性开展研究和准备工作。根据1998年的《贝尔法斯特协议》，如果有迹象表明北爱尔兰多数选民支持爱尔兰统一，英国政府有义务举行相关公投。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.09%报51770.31点，标普500指数跌1.82%报7580.07点，纳指跌2.86%报25437点。英伟达跌超4%，卡特彼勒跌近4%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.99%，微软、脸书跌超1%。芯片股重挫，费城半导体指数跌7.2%，创6月以来最大跌幅，英特尔跌28.58%，创逾四十年来最大单日跌幅，闪迪跌超13%，高通跌超11%，AMD跌超10%。纳斯达克中国金龙指数跌0.27%，名创优品涨超3%，禾赛科技跌逾6%。本周，道指累计下跌0.85%，标普500指数跌0.57%，纳指跌2%。10月份，道指涨1.7%，标普500指数跌0.93%，纳指跌5.3%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.85%报25818.21点，法国CAC40指数跌0.01%报7969.42点，英国富时100指数涨0.07%报10729.78点。市场对欧洲央行12月加息的预期升温，叠加中东局势紧张推动油价上涨，能源进口成本与通胀压力再度上行。本周，德国DAX指数涨2.53%，法国CAC40指数涨2.4%，英国富时100指数涨0.37%。10月份，德国DAX指数涨2.46%，法国CAC40指数涨0.06%，英国富时100指数涨1.17%。

3、韩国综合指数收盘跌3.48%报5730.74点，盘中一度跌超5%触发“侧车机制”，本月累计跌超16%；SK海力士跌7%，三星电子跌3%。日经225指数收跌2.12%报63290.11点，铠侠跌超7%，软银集团、爱德万测试、东京电子跌超5%。印度SENSEX30指数涨0.42%，报74459.53点。

4、NAND闪存巨头铠侠公布财报，第二财季营收同比增453.2%至2.48万亿日元，调整后营业利润增长2181.1%至1.99万亿日元，均创历史新高。铠侠预计第三财季营收将达到2.5万亿日元，调整后营业利润约2万亿日元，显著低于市场预期。

1、中国银行间债市大幅调整，主要利率债收益率纷纷上行，升幅多在2bp左右，30年期国债收益率一度升超4bp。国债期货普跌，30年期主力合约跌0.94%，创3月9日以来最大跌幅。央行开展150亿元7天期逆回购操作和1万亿元隔夜逆回购操作，单日净投放150亿元，跨月之际，银行间市场资金面略有收敛。

2、惠誉评级已将珠海华发集团有限公司“BBB”的发行人主体评级列入负面评级观察名单。惠誉同时将华发集团高级无抵押债券“BBB”的评级及高级无抵押永续债券“BBB-”的评级列入负面评级观察名单。

3、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌0.90个基点报4.583%，3年期美债收益率跌2.00个基点报4.651%，5年期美债收益率跌2.10个基点报4.718%，10年期美债收益率跌1.20个基点报4.925%，30年期美债收益率涨0.70个基点报5.307%。

1、国际贵金属期货大幅收跌，COMEX黄金期货跌3.63%报3884.90美元/盎司，周跌3.07%，10月份跌7.21%；COMEX白银期货跌6.20%报49.13美元/盎司，周跌8.92%，10月份跌18.87%。美联储鹰派表态推升加息预期，空方力量主导贵金属市场跌势。

2、美油主力合约收涨0.93%，报102.95美元/桶，周跌0.31%，10月份涨13.86%；布油主力合约涨2.35%，报113.4美元/桶，周跌2.84%，10月份涨15.68%。油价上涨主要受中东供应风险升温推动，市场担忧美国可能恢复对伊朗的军事打击，波斯湾及霍尔木兹海峡冲突持续，外交斡旋未能缓和局势，伊朗方面无意妥协。同时库存偏低与成品油供应紧张形成支撑，叠加投机资金增持布伦特原油多头头寸，以及华尔街多家机构上调油价预期，共同推升油价走高。

3、伦敦基本金属全线下跌，LME期铝跌0.52%报3062.5美元/吨，周涨0.62%；LME期铅跌0.55%报1904.5美元/吨，周跌0.16%；LME期锌跌1.49%报3825.0美元/吨，周涨2.18%；LME期铜跌1.58%报14130美元/吨，周跌1.34%；LME期镍跌2.03%报15220美元/吨，周跌3.96%；LME期锡跌2.53%报48440美元/吨，周跌4.11%。

4、乌克兰方面知情人士称，在美国总统特朗普的施压下，乌克兰已暂停袭击俄罗斯炼油厂。预计这种情况将持续到11月3日美国中期选举之后，甚至可能延续更长时间。

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.6557，较上一交易日上涨64个基点，本周累计涨154个基点。人民币对美元中间价报6.7138，较上一交易日升值9个基点，本周累计升值42个基点。在岸人民币对美元夜盘收报6.6558。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.08%报101.97，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.19%报1.1160，英镑兑美元涨0.07%报1.3390，澳元兑美元涨0.04%报0.7032，美元兑日元跌0.07%报157.5815，美元兑加元跌0.10%报1.3976，美元兑瑞郎涨0.08%报0.8249，离岸人民币对美元涨37个基点报6.6533。

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