从香港出发，金融科技出海进入深耕阶段

作者 |徐长卿

来源 | 独角金融

香港金融科技周与StartmeupHK 2026刚刚落幕。超过120个经济体的逾4.5万名与会者、800多家参展机构与初创企业出现在香港会议展览中心，30多个来自内地及海外市场的代表团专程前来，寻找出海的新机会。

香港被视作出海的启航点。最新一期全球金融中心指数中，香港位居全球第三、亚太区第一。2026年适逢国家十五五规划与香港首个五年规划同步开局，香港在巩固国际金融中心地位的同时，加快建设国际创新科技中心。“四中心、一高地”的战略定位，本身就要求金融科技在国际金融中心与创新科技中心之间找到结合点。

政策指向清楚，市场机会具体。但这一届参展机构透露出的信息，比签约数字更值得追问。金融科技出海的分水岭正在变化，过去比谁能把产品带出去，现在比谁能深耕当地业务，比交付之后客户是否还愿意继续用下去。腾讯、蚂蚁数科、金融壹账通、微众银行及微众科技等机构的参展内容，从不同侧面印证了这一变化。它们带来的不只是产品，而是一套深耕当地业务日常运转的方式。

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制度接口与三种嵌入路径

香港首先是一道制度接口。内地技术从这里进入国际监管框架，国际客户从这里观察中国数字金融的实际能力。方案要在这里过监管、过客户、过场景，才谈得上走出去深耕。

对一个准备进入海外市场的金融科技方案来说，香港的意义不在于展台有多热闹，而在于它必须在这里同时通过制度、客户和场景三重检验。方案能不能过监管合规，客户愿不愿意接纳，业务能不能连续稳定运行，任何一环过不了，都很难被复制到更远的海外市场。香港的监管体系、法律法规与国际市场接轨，本地金融机构数字化需求真实迫切，这让香港不只是被动的出海跳板，而是主动把金融科技纳入城市发展战略。“四中心、一高地”的定位，本身就要求金融科技找到国际金融中心和创新科技中心的融合支点。

腾讯选择的是把支付网络铺进更多市场。金融科技周期间，腾讯旗下跨境支付平台TenPayGlobal分别与万事达卡、银联国际签署合作备忘录，来自16个国家和地区的60多个海外钱包接入微信支付生态。据展会公开披露，越南钱包MoMo接入“中国支付2.0”功能后，日均交易量增长了290%。这些数字指向的是一条通道：不同市场的钱包、商户和用户被放进同一张受理网络，跨境支付从“能用”变成“日常可用”。这条路的关键不在于技术参数，而在于网络里有多少真实交易在持续发生。支付网络的嵌入深度，不看接入钱包数量，看的是跨境交易是否从偶尔用变成日常用。

蚂蚁数科在马来西亚走的是另一条路。据公开报道，其提供技术支持的RytBank自2025年8月上线，不到一年用户突破120万，处理交易超过2500万笔，月交易量较上线初期增长35倍。RytBank由马来西亚杨忠礼集团与冬海集团合资成立，持有本地数字银行牌照，蚂蚁数科输出的不只是系统，而是伴随一家本地机构从零走到规模化运营的能力。数字银行在东南亚并不稀缺，RytBank的样本意义在于，中国金融科技的角色可以从“交付一套系统”延伸到“参与一家机构的日常运转”。RytBank的意义不在用户增速，而在于中国技术方能否在一家持牌本地银行的日常运营中持续存在。

金融壹账通则把衡量标准放在了续约上。其与菲律宾消费信贷机构SBF的合作自2020年延续至今，完成智能信贷系统搭建与多轮迭代后，于2026年上半年完成三年期运维合同续签，合作模式从系统交付升级为长期运营支持。截至2025年9月，SBF活跃客户约50万户，累计放贷500亿菲律宾比索，贷款规模年复合增长25%。续约本身并不戏剧化，但它是一个比任何展台陈述都更直接的信号：客户在系统进入日常业务之后，仍然选择继续付费。续约比签约更能说明系统是否真正进入了当地机构的业务流程。

图源：罐头图库

三条路径的形态不同，指向的判断却一致。支付网络靠节点密度深耕，数字银行靠运营能力深耕，信贷系统靠长期服务关系深耕。金融科技出海正在从做完一个项目走向在当地日常业务里深耕。

2

信任验证

一条容易被忽视的底层

跨境场景里最难的一环，往往不是资金和产品，而是信任机制的建立。一家内地企业去香港申请贷款，银行怎么确认它提供的流水、资产证明是真的？这个环节不产生交易，却决定交易能不能发生。微众科技，从跨境数据验证领域切入，做的是两地机构之间的数据验证和信任建立。

深港跨境数据验证平台，是信任建立这件事最具体的答案。平台基于分布式数据传输协议理念，由个人自主携带数据跨境，结合区块链技术提供验证能力。微众银行承担总体方案设计及技术支持，微众科技担任香港侧运营方。截至2026年香港金融科技周披露的数据，平台已覆盖24家机构和13个应用场景，累计完成超过5万笔验证，助力跨境信贷融资24亿港元，并为超过1万名香港居民提供跨境医疗影像验证服务。2026年9月，平台相关事项被写入香港首个五年规划及《行政长官2026年施政报告》，明确提出要研究优化深港跨境数据验证平台的覆盖范围、作业流程等内容。

平台把个人授权、跨境数据携带、链上验证变成一条可重复运转的流程，让数据在合规框架内完成它该完成的事。当这条流程被写入香港的顶层设计，它就不再只是一家机构的展台成果，而开始具备区域数字金融基础设施的属性。跨境数据验证的难点不在技术单点，而在两地机构是否愿意共同采信一套流程。平台覆盖24家机构和13个场景，说明它已经不是单点验证，而是形成了可复用的验证网络；入选香港五年规划和施政报告重点推进事项，意味着它从机构项目进入区域规则衔接的层面。基础设施的属性，不在于规模多大，而在于别人是否开始依赖它完成日常核验。

信任验证之外，微众银行和微众科技在银行底座层面也有落地。富融银行新一代核心系统项目覆盖5大核心业务领域、整合改造超过150个子系统，10个月完成升级，上线切换仅用15小时，新产品研发周期从6个月缩短至3个月，非人力IT成本预计到2027年下降53%。

微众科技的这两个项目：一个解决跨境业务“能不能信”的问题，一个解决本地银行“跑不跑得动”的问题。两者都不直接面对终端消费者，却处在业务能否持续运转的底层。核心系统替换周期长、牵涉子系统多，10个月完成升级、15小时完成切换，中国数字银行底座技术在香港持牌银行的真实业务环境中完成了检验。这种检验比展台演示更有说服力，也为后续服务其他境外金融机构提供了可参考的路径。

3

持久合作的底层标尺

回到这一届金融科技周留下的线索，金融科技出海的竞争维度正在发生变化。过去比的是谁能把产品卖出去，现在比的是谁能在当地业务里深耕。前文讲的是怎么扎进去，这里要问的是扎进去之后靠什么持续。四个案例放在一起看，共同点并不复杂，它们都不是一次性交付的结果。交易量、用户习惯、续约合同、日常核验，这些指标衡量的不是签约时的规模，而是业务跑起来之后的黏性。

这对出海机构的要求也变了。过去出海，派一个项目团队、交付一套系统、验收收款，周期结束就可以撤。现在要深耕，就必须在当地有持续服务的团队、能响应当地监管变化的合规能力、能和本地合作伙伴长期磨合的机制。项目制生意看的是签单能力，运营型生意看的是留客能力，两者的组织要求完全不同。项目制可以靠一单接一单滚动，运营型必须在一个市场里扎下去，把服务做深、把当地业务做长。

香港在这个过程中扮演的角色也因此变得具体。它不是一块跳过去就结束的跳板，而是一道持续运转的制度接口。方案在这里过监管、过客户、过场景，被检验、被修正，然后才被带往更远的市场。香港提供的也不只是制度接口，还有人才、资本和国际联系的接口。方案在这里被检验的，不只是技术能不能用，还有机构能不能和当地监管者、合作伙伴、客户长期打交道。对微众科技而言，香港既是深港协同的支点，也是连接更广市场的枢纽。截至2026年上半年，微众科技与“一带一路”沿线10余个国家和地区的逾35家企业合作，签署合同金额过亿美元。这些合作最终能否形成持续的当地业务，同样要回到一个朴素的标准上：客户是否愿意继续用下去。

展会散场之后，真正沉淀下来的，不是展馆里的声量，而是那些已经进入当地机构日常运转的连接。金融科技出海正在从项目交付转向深耕当地业务，而深耕的深度，不取决于签约那一刻，取决于业务跑起来之后，还有多少人愿意继续用下去。

金融科技出海已步入深耕时代，你如何看待内地机构赴港拓展海外市场？欢迎在评论区聊聊你的看法。