浙江
A股4月份W走势，当前行情，既有点“垃圾时间”，又有点“过时不候”。
距离上一次写长文过去了近20天，4月份也着实没交易重点，4月建仓又清仓的唯一一支恒瑞医药，凑热闹买了一点，小赚止盈。我不懂医药医疗，仍然喜欢“强周期”和“大金融”。
关于涉猎更广泛，泛泛而谈，易，深入了解，难。
亚洲货币贬值
自去年起，日本的股市、汇率和经济被国内广泛关注，我们的代入感很强。近期，亚洲货币普遍贬值，日元、韩元、印度卢比、马来西亚林吉特、越南盾等汇率均跌破阶段低点。自2020年末的底部区域至今，日元兑美元汇率已贬值约50%。
自2019年以来，伯克希尔哈撒韦公司以约1%的票面利率8次发行日元债券，通过日元融资购买日本股票，股神是规避了汇率波动风险。只要股神不换汇离开日本，尚无需承担汇兑损失。股神买入日本股市，从最初就产生了很多“阴谋论”，众说纷纭，真真假假。
过去两年，央行减持了5400亿美元的美债，我们一边减持美债，换回美元，再把美元低息借给新兴经济体去还美债，避免亚洲国家债务违约，欠我们的债务以人民币慢慢偿还，而且人民币利率普遍比美元利率低。
另一边央行增持黄金给人民币背书，把其他经济体的美元债转为人民币债，同时也走出一条人民币国际化之路。
我猜一猜大概的路径：
减持美债→换回美元→借给新兴经济体→还给我们人民币→央行囤积黄金→给人民币背书
无往不利的套路一旦失效，再次使用的威力将大幅下降。
关于A股的设想
本想A股在节前搭好框架，节后站稳3100，目前看概率大增。近期的变化，只与流动性有关。
放量是突破箱体震荡的前提，经济基本面照旧，但来自北向的资金有增量趋势，虚虚实实不太像央国企的海外资金回归。
从基本面看，总量数据与细分项数据异化，宏观数据与微观体感的温差较大。由于一季度GDP增速达到5.3%，且后三季度面临较低基数效应，意味着今年完成5%的难度已经不是很大。
一季度名义GDP为3.97%，大幅低于实际GDP增速。名义GDP可反映微观体感，名义GDP较低表明实体经济改善有限，低物价的格局尚未改变。
名义GDP考虑价格的变动因素，百度百科的例子：
如果1996年你的名义收入是3万元，而在2001年的名义收入变为了6万元。如果从1996年到2001年所有的价格都翻了一番，实际上你的生活水平并没有变化。
从细分项看，4月27日统计局发布一季度规上企业工业企业利润数据。
▶︎ 1-3月，工业企业利润同比增长4.3%，1-2月为10.2%
▶︎ 1-3月，营业收入累计同比增长2.3%，1-2月为4.5%
▶︎ 3月单月，规上企业利润同比 -3.5%，工业企业营收同比 -1.2%
1-3月上游采掘加工（原材料）、中游设备制造（设备更新）、下游消费制造业（外需）利润占比分别为34.2%、30.6%、27.4%，但利润增速较1-2月放缓。
3月未能延续“量增价跌”，出现了“量减”的情况，量、价、利润率三大因素均与经济回踩形成印证。
一个小故事
朋友家外婆在2-3之内赚了17w，然后取了10w给儿媳妇消费。长辈们每天都在一起玩，这个消息让我妈极其心动，拿了几万块钱火速开户炒股。手机都用大字版，真正的零基础炒股，果不其然，几万块只剩下9千。
最初，我说过“亏完没事”，所以当我今早问时，我妈说“你说亏完没事”。自从她入市以来，我没劝过，也没问过，劝不住也没必要。一是旁边有一个例子，很难不让人心动；二是炒股是一件无门槛的事。由着性子和喜好操作即可，即便我给出建议，可能不涨可能亏了，而别人想买却没买的那支股票可能大涨，带来的只有“你看，我说xxxx会涨”。
在我看来，亏损20%-30%甚至腰斩，已是糟糕得无法形容，短期“膝盖斩”的少之又少。
回忆偏好、思维定式、群体本能、有效性错觉、代表性谬误等，都是股市有趣的心理效应。
5月份流动性将是影响A股走势的最大因素，经济数据、企业家信心等方面的影响有可能暂时降低。
我目前重仓在汽车零部件、专用设备（工程机械）。
宏观在左，交易在右，资本永不眠！
本文由爱撸铁的程序猿原创。
文|爱撸铁的程序猿
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