11月新势力销量：补贴退坡了，开始拼刺刀

“四季度的翘尾效应没有了。”

上周，位于蔚来上海漕河泾的会议内，与李斌进行了一场小规模专访。谈及当下的中国车市，这位掌舵者坦言，由于各地方置换补贴的提前退坡，打了很多主机厂一个措手不及。文章开篇的一段话，成为了他发自内心的感慨。

更直白来讲，本该依托福利政策最后冲量的好日子戛然而止。随着这根“拐杖”消失，牌桌上的每一位参与者，不得不面对更加残酷的竞争。必须想尽办法，从观望情绪加重的消费者那里，愈发困难的收割订单。

而就在今早，各家新势力造车依次公布了11月终端成绩单。从最终结果来看，“大决战”的氛围，依旧渲染得非常到位。进一步拆分，纵使今年的置换补贴提前退坡，大多数品牌还是依托向上的惯性，继续创造着历史销量新高。

譬如，总是第一家放榜的极石。

11月，共交付新车1,452辆。虽然数字不高，但拉通其全年表现，还是依托海外市场，尤其是中东市场，划出了一条攀升曲线。对于这家新势力造车而言，接下来最急迫的任务，便是如何小而美的活着。

排在极石之后，零跑成为了第二家放榜的存在。

11月，共交付新车70,327辆，再次迈过了7万辆大关。毫无疑问，身处中国车市，这家新势力造车成为了谁都无法忽视的一位劲敌，尤其是位于主流大众板块，随着旗下A、B、C、D系列各个车型逐步铺开，形成的集团攻势远比想象中的猛烈。

那么，零跑到底做对了什么？短短几年时间，便能从深陷泥潭的“小透明”，一举跃升为新势力阵营中的“领跑者”？

答案，其实非常简单。

产品端，站在用户的角度，做他们真正需要的车；定价端，足够的诚意满满，用行动给消费者带去普惠；品牌端，摆正自己的定位，不主动进入舆论漩涡；技术端，尽可能的全栈自研，把关键供应链牢牢掌握手中；营销端，主打一个四平八稳，拒绝黑红也是红；渠道端，国内海外双拓展，用最高效的方式下沉与铺开。

再加之新能源政策方面的精准助攻，诸多增换购用户的潜在需求被激活，以及整个团队的配合变得愈发娴熟，占尽“天时、地利、人和”的它，无疑精准的抓住了这波风口，并转化为一张张实打实的订单。

今年，提前完成50万辆的目标。明年，零跑已经喊出冲击100万辆。

反观小米，成为了11月第三家放榜的存在，虽然仍未公布具体交付量，但仍然超过了4万辆。参考10月的零售数据，预计将再次逼近5万辆。

仅仅依托SU7与YU7两款纯电产品，便祭出如此高效与恐怖的输出，之前好似只有特斯拉做到过。眼下的小米，已经成为这家美国新能源车企，在华最无法忽略的一位劲敌。

当然，站在小米的角度，在纯电板块大获全胜后，即将入局的增程板块，能取得怎样的销量，将决定其整体的上限。

而智己，11月共售出新车13,577辆。

不可否认，对于这家新势力造车来说，虽然在纯电板块开拓乏力，但有了LS6与LS9两款增程产品的助推，还是稳住了自己的行业身位。不过，理性客观的讲，这样的表现，只能说刚刚逃离“生死线”，想要活的得更好，还得冲向更高的目标。

相比之下，在今年接连掏出几款新车，并且与华为紧密牵手的岚图，在11月站上了2万辆的台阶，共交付新车20,005辆。必须承认的是，这样稳扎稳打，足以给新势力造车中的所有“国家队”成员打一个样。

顺势，根据官方预告，追光L将会在今年12月10日压轴登场。至此，从轿车，到SUV，再到MPV，岚图将顺利完成一个产品谱系较为完善的矩阵。

而排在它之后，鸿蒙智行第六位公布了11月成绩单。共交付新车81,864辆，同比增长89.61%，真的十分炸裂。

实际上，刚刚结束的广州车展，当看到问界、智界、享界、尊界、尚界依次排开，便能深切感受到鸿蒙智行的野心与决心。

结合11月成绩单，可以说上述五“界”纷纷迈入到正轨之中。

以问界为例，手握M7、M8、M9三张王牌，加之M5力所能及的贡献，基本能够稳定保证单月交付5万辆。而其它四“界”，随着各自主力选手的就位，同样渐渐展现出了应有的状态。

也恰恰基于这样的背景，明年的鸿蒙智行愈发令人期待。在我眼中，和零跑的势头类似，冲击100万辆的概率，正在不断累积。

至于大家都很关心的“蔚小理”，11月的表现基本都在预期之中，也从侧面反映出大环境的骤变与压力陡增。

以小鹏为例，共交付36,728辆新车。

由此将记忆先拉回到今年二季度财报发布后的电话会，何小鹏便立下了常态月销4万辆的目标。从结果来看，并没有实现。

好在，随着X9正式开启增程路线，加之何小鹏在三季度财报发布后的电话会议上剧透，明年共有7款增程车型上市，这家新势力在用纯电兜住自己稳态4万辆的底线后，无疑利用“油箱魔法”开始了突破上限的旅程。

纵使很难实现“1+1=2”的效果，但对于小鹏来说，能“1+1=1.5”已经算得上一场弥足珍贵的胜利。

11月的蔚来，共交付新车36,275辆。

虽然今年置换补贴的退坡让冲击最后三个月15万辆的李斌有些措手不及，但结合12万辆至12.5万辆的交付指引，以及三季度财报发布后电话会议上的表态，四季度盈利的目标仍有信心完成。

背后的最大的催化剂，肯定是乐道L90与全新ES8两辆大三排纯电SUV的持续热销，让蔚来逃离了危险的悬崖边。11月虽然有所波动，但并不感到太多担忧。

文章开篇提及的那场专访中，记忆深刻的还有李斌那句，“少玩花活，多干实事，做好主业，全力卖车。”短短十六个字，淋漓尽致反映出，这位三十年连续创业老兵的心境变化。

曾经，李斌总是被扣上“不务正业”的帽子。

此刻，经历了一次次的洗礼，熬过了一轮轮的挑战，他比谁都更聚焦、更专注、更渴望胜利，“汽车板块的增长空间太大了，付出了这么多年的学费，我们还是决定尽可能的做好智能电动车，以车为起点给用户带来真正有益的东西。”

如果要用一个词形容今年的蔚来，我给出的关键词是“知错就改”。明年，将要打出乐道L80、ES7、ES9三张底牌，这家新势力造车显然想和纯电大型SUV死磕到底，希望迎来一场真正意义上的“深蹲起跳”。

由此将视线聚集理想，11月的它依旧有些失意，共交付新车33,181辆，远不及曾经单月突破5万辆的巅峰。

L系列腹背受敌，i系列立足未稳，加之2024款MEGA的大规模召回，这家新势力造车在经历了过去1000多天的高速增长期，好似慢下了前进的脚步，进入到所谓的“水逆”阶段。

但结合过往经历，以及近期释放的种种信号，仍然愿意相信理想，具备走出低谷的实力与筹码。明年，全新换代的L9，无疑会是打破颓势的“第一枪”。

这家新势力造车应该明白，卖好增程才是其最至关重要的东西。有了坚实地基的支撑，纯电才能起到锦上添花的作用。

而11月，望向吉利集团的银河与极氪。

前者共售出新车132,652辆，后者共交付新车28,843辆。必须承认的是，在足够丰厚的集团资源赋能之下，二者都在各司其职。

银河，成功实现了迈过了年销百万的目标。极氪，在推出9X后，同样正走在品牌向上的通道之中。

至于“国家队”的另一位成员，阿维塔11月共售出新车14,057辆。在接连发布11、12、07、06四款产品之后，这家新势力造车渐渐找到了自己的节奏。

写到这里，文章渐渐临近尾声，最后想要再次强调的是：“随着终局之战的开启，选择一条适合自己的路比什么都重要。”

因为，此刻的中国车市，时间窗口本质上已经渐渐关闭。对于每一家新势力造车来说，都必须找到一个赖以生存的栖息地。

尤其是明年，随着政策“拐杖”的消失，真正血腥的战斗将会彻底打响。最终，拼得还是产品谁更强大，营销谁更精准，效率谁更卓越，服务谁更周到，以及谁能更审时度势的去及时纠错。

而截至发稿，仍有几个品牌尚未公布11月终端成绩单，我们将持续关注。