上海
宏观：
1. 政治局会议和座谈会后，对工作会议的主基调预期还是在“稳”、扩内需和科技创新、发展新质生产力上。
2. 以美元计价，11月出口增速5.9%，高于前值-1.1%和预测值3.8%，进口增速1.9%，较前值1%反弹，但低于预测值3%。
机器人：
1. 卖方：核心供应商需在11月最后一周将三代机型完整零部件发往北美组装，乐观情况下圣诞节期间通过视频亮相。本次审查与以往不同，核心是建立标准(蓝皮书)、收集数据，解决零部件送样/小批量阶段无标准化问题;审查将在12月到2月完成，为明年量产和产能建设提供依据。
2. 卖方：xj审厂完美通过，T链丝杠通杀，5个型号均批量供货。前双方已探讨丝杠+灵巧手模组环节相关产品标准，后续或将共同制订相关产品、行业“蓝皮书”。
3. 卖方：T审厂推进，核心供应链海外产能建设落地。
4. 卖方：T本周日开始持续一周的审厂，可以理解为收集数据了解产能情况，为明年下半年开始的批量制造制定标准不必过于纠结份额，为时尚早。
人工智能：
1. 卖方：2027年英伟达Scale-up或引入CPO方案。
2. 特朗普：本周将宣布一项有关AI的“单一规则”行政令。
卫星：
马斯克“太空AI”设想：每年发射1百万吨AI卫星、建设月球卫星工厂。
半导体：
1. SK海力士已决定将其HBM4的大规模量产时间，从原计划的2026年第二季度末推迟至第三季度，较原计划延迟约1-2个月。
2. SK 海力士在与英伟达商讨明年 HBM 供应量时，大幅增加了 HBM3E 的预期供应量。英伟达 Rubin 的发布计划推迟的可能性增加了。
自动驾驶：
1. 特斯拉Robotaxi App已开放11个国家或地区下载：美国、加拿大、新西兰、墨西哥、泰国、中国香港、韩国、澳大利亚、中国台湾、中国澳门、日本。
2. 继百度之后，小马智行于11月在广州实现Robotaxi城市级单车UE(单位经济模型)打平，标志着行业商业模式得到关键验证。
造船：
中船集团与中国远洋海运集团在上海完成了新造船项目的合作签约，金额超500亿元人民币，这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。
市场相关：
1. 卖方：春季躁动一般正常在春节前1-2周，最早可能提前至12月。中证1000/国证2000胜率近9成，平均超额有4+%。成长/科技胜率近8成，平均超额有4+%。①有催化，12月中上旬启动;②情绪好+弱催化12月底启动;③有利空压制/情绪一般，春节前1-2周启动。
2. 各大投行对2026美国股市的预测，都是看涨。
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