红包里的国产AI芯片，才是未来

文丨辰聪

出品丨师天浩观察（shitianhao01）

去年春节，是“深度思考”出圈的DeepSeek时刻。

今年春节，注定是AI推广史重要的节点。

继百度APP投入5亿现金红包并亮相北京台春晚，腾讯元宝推出10亿红包活动之后。

2月2日早，千问APP宣布投入30亿启动“春节请客计划”，以免单形式请全国人民在春节期间吃喝玩乐，感受AI时代的全新生活方式。

彻底将春节的AI推广攻势推向高潮。

当千家万户在腾讯元宝里抢"万元小马卡"、在千问APP领取"AI免单"、在豆包生成拜年视频时，同时也是国产AI芯片的压力测试场。

每一枚红包的派发都是一次AI推理请求，每一次"秒开"体验背后都是算力在支撑。

2026年春节，注定是中国AI产业"表里双生"的历史节点。

表是红包的用户狂欢，里是国产芯片的底层突围。

一、AI红包大战，把AI之战推向高潮

1.红包创纪录，巨头鏖战春节档

今年的AI红包大战，参与玩家之多、投入资金之巨，都创下了历年春节营销的新高。

腾讯旗下元宝APP率先开启春节10亿元红包活动，设置了万元小马卡、现金红包和分享红包等多种红包形态。

从效果来看，腾讯元宝APP已经升至苹果商店免费APP第一名。针对有消息称“元宝崩了”，腾讯回应称，瞬时流量激增，部分服务出现短暂不稳定，目前已经恢复。

百度也不甘示弱。

在1月25日晚间宣布启动马年春节红包活动，总额5亿元，单个红包最高可达1万元。以"首席AI合作伙伴"身份登陆北京台春晚，通过AI互动、集卡、文心助手任务等玩法派发红包。与腾讯的"社交裂变"不同，百度选择"时间换留存"策略，以长达46天的活动周期培养用户使用习惯。

阿里巴巴千问APP的入局则将战况推向白热化。

2月2日，千问APP宣布：投入30亿启动春节攻势，全面接入淘宝闪购、大麦、飞猪、盒马等阿里生态业务，以免单形式请全国人民在春节期间吃喝玩乐。

该计划将于2月6日上线，旨在通过大规模免单模式，让全国用户体验AI时代的全新生活方式，推动AI从聊天走向办事。

字节跳动则选择了另一条路线，锁定央视春晚。

旗下火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴，旗下智能助手豆包也将配合上线多种互动玩法。

目前豆包APP排在苹果商店免费APP第二名，仅次于腾讯元宝。

2.从"流量争夺"到"场景占领"

如此看来，春节的AI推广不再是简单的节日营销，而是一场AI用户争夺战。

回首2015年，微信支付凭借春晚“摇一摇”发放数亿现金红包，收割海量用户，成功将数亿用户绑定至其生态之下，一举改写中国移动支付格局。

1月26日下午的腾讯年会上，腾讯董事会主席马化腾提及AI应用元宝即将展开的春节分10亿元现金活动，表示希望重现当年微信红包的盛况，一举奠定AI产品地位。

2026年是AI应用从"可用"到"好用"的关键跨越，春节后的用户留存数据将决定第一梯队和第二梯队的分化。

上海财经大学特聘教授胡延平指出，"这场圈地之战的最终胜负手，不再仅仅是流量的多少，而在于产品本身的核心能力"。春节红包只是"点火器"，节后3个月的产品迭代质量和流量的留存率，将真正决定四家巨头在AI时代的座次。

3.红包内里的芯片自足

应用层红包纷飞之际，我们需注意底层的算力战争也已进入白热化。

以腾讯元宝为例，10亿现金红包活动启动首日，系统瞬时并发量即突破亿级。这意味着每秒需完成数千万次的用户意图识别、红包金额计算、账户余额更新和智能对话响应。

而支撑这些高并发场景的，已不再是英伟达的GPU，而是国产AI芯片的万卡集群。

百度文心助手的春节特效生成，跑在昆仑芯三代万卡集群上；阿里千问的"AI免单"决策，依托平头哥含光800推理加速；腾讯元宝的社交AI响应，由自研紫霄芯片与英特尔CPU混合架构支撑；字节豆包的春晚互动，则部署在火山引擎自研云雀芯片的推理实例上。

大厂用自家AI应用喂养自研芯片，自研芯片又支撑应用体验优化，形成飞轮效应。

二、国产AI芯片突围

1.中国AI芯片市场格局剧变

曾经，在AI芯片领域，英伟达可谓风光无限，凭借技术优势占据中国高端算力领域95%的份额，年营收里近500亿美元来自中国市场。

这一切从2022年发生改变。

美国政府为了遏制中国科技，出台严格的芯片出口管制，直接切断英伟达向中国供应高端芯片的路径。2023年，美国出口禁令使得英伟达专为中国市场设计的A800和H800芯片不再符合规定。

2025年4月，美国进一步收紧管制，导致英伟达为中国市场定制的特供版H20芯片被迫停售，公司因此承受了约45亿美元的库存损失及80亿美元的潜在收入损失。

英伟达CEO黄仁勋在2025年10月公开表示，受出口管制影响，英伟达在中国高端训练芯片市场份额从95%骤降至0%，公司“100%离开了中国市场”。

而目前以39%市场份额位居首位的英伟达，其份额预计将大幅萎缩至仅剩8%。

这一市场巨变不仅反映了国产AI芯片的快速崛起，更预示着全球AI算力格局正在经历深刻重构。

2.国产AI芯片迎来战略窗口期

英伟达的撤退为国产AI芯片腾出了巨大的市场空间。

据Bernstein Research预测，到2026年，中国AI芯片市场格局将发生翻天覆地的变化：华为将以50%的市占率一骑绝尘，美国芯片公司AMD预计以12%的份额位居第二，寒武纪和海光分别以9%和8%的占比位列第三、第四。

图片来源：Bernstein Research

报告进一步预测，到2028年，中国本土AI芯片产量将超过国内需求，供应-需求比例预计达到104%。2026年这一比例将为39%，而本土AI芯片销售额在未来三年内的复合年增长率（CAGR）预计高达74%，到2028年销售额可能增长93%，推理芯片的国产化替代正在加速。

3.国产AI芯片崛起

据《财经》杂志多方调研获悉，至少有九家中国AI芯片公司的出货量或订单量已超过1万卡。

华为昇腾、百度昆仑芯等是出货规模最大的国产AI芯片。它们背靠大型科技公司，有稳定的客户。国际市场调研机构IDC数据显示，2025上半年国产AI芯片中，华为昇腾市场份额位居国内第一。

图片来源：财经

不止老牌芯片持续发力，AI芯片创业公司同样不甘其后，集体上市。

2025下半年至2026年初，沐曦、摩尔线程、天数智芯、燧原科技等AI芯片创业公司先后发布招股书，国产GPU迎来一轮上市潮。

其中，摩尔线程以88天创下科创板IPO最快过会纪录。其余未上市的国产AI芯片距离头部尚有距离，但同样具有强劲实力。据了解，包括曦望、清微智能等出货量或订单量也已经超过万卡，意味着这一轮产业试错正在进入“规模化交付验证”阶段。

4.差距仍在，路径已明

尽管国产AI芯片正处于高速发展的窗口期，部分国产AI芯片推理性能已超英伟达H20。

但目前来看，国产AI芯片的峰值性能和英伟达存在巨大差距。

因此，"榨干每一枚芯片的Token（词元）"成为产业共识。

曦望CEO（首席执行官）徐冰1月28日在产品发布会表示，2025年中国市场百万Tokens的推理成本已经降至1元。曦望的目标是在这个基础上用专用的推理芯片和系统架构，把百万Tokens的降低至1分级别。

"以系统架构补单芯片性能"的策略，正是中国芯片产业与英伟达的差异化竞争选择。

图片来源：IDC

IDC数据显示，2025年中国生成式AI IaaS（基础设施）市场，训练占比49.6%、推理占比50.4%。IDC预测，到2029年，训练占比将降至23.3%，推理占比将提升至76.8%。

这一预测突显了中国在AI半导体技术领域的快速自主化进程。

如果成真，华为昇腾AI芯片及中国本土人工智能半导体技术将在全球市场占据更重要的地位。

结语：

春节过后，当用户花完红包里的现金、用尽免单券，补贴退潮后，部分AI应用或许会面临卸载潮。

但那些卡顿少、响应快、生成稳的产品将会培养用户习惯，进一步加快AI的普适化发展。

从华为昇腾的半壁江山，到百度昆仑芯、阿里平头哥的万卡集群，从寒武纪的业绩爆发，到沐曦、摩尔线程、天数智芯、燧原科技的集体上市。

不是简单的“替代”，而是国产AI芯片“超越”的开始。

红包会花完，但AI芯片的突围，才刚刚开始。

引用文章：

电子工程世界《国产AI芯片，疯狂秀肌肉》

财经AI湃《至少有九家中国AI芯片公司出货量超万卡》

IDC《2025年中国生成式AI基础设施市场报告》

Bernstein Research《中国AI芯片市场预测（2026-2028）》