十年新高，都赢麻了吗

创业板比较戏剧性，早盘高开，创了十年新高，但开盘即巅峰，然后就一路走低，跌了有1个多点。

事实上，今天整个大A也是比较明显的高低切，除了少数有产业逻辑支撑的板块外，其他成长方向整体在回调，资金又短暂切向了低位防御，红利、价值风格明显顶了上来。

这是为啥呢？

先说早上传来的消息，老头儿说，他们对朗子的战事已经结束了，双方可能会在未来两天内重启和谈。

同时，黎以之间也要正式进行直接谈判。

昨晚还有消息说，朗子考虑先暂停霍尔木兹海峡的航运，避免跟老美的海上封锁起冲突，破坏和谈。

这一系列迹象都指向同一个信号：各方都想翻篇了。

所以早盘全球股市和黄金都继续上涨。

但是午后，整个亚太股市乃至美股期货，又再次出现一波集体跳水。

目前唯一看到的消息是，老头儿说他没有考虑延长对朗子的停火协议，因为他觉得没必要，要么达成协议，要么摧毁朗子。但他觉得后者更可取。

其实我理解他这话的意思是对这次谈判寄予重望，同时也通过这个方式对朗子施压。但或许有一些资金往更有不确定性的方向理解了。

或许调一调也是对的吧。毕竟市场关于停战的反馈已经持续几天了，美股都要逼近新高了，所以可能是在这个关头再次出现博弈分歧了，部分资金先止盈落袋。

今天大A走得也就比较谨慎，上证指数高开后窄幅震荡，波澜不大。下面有4000点托着，上面被60日线压着。

这种上下两难的走势，其实透露了大资金的真实心态，谨慎乐观，先等谈判结果出来，再决定往哪边发力。

至于创业板的高开低走，说起来也不算意外，咱昨天就说创指短线涨太猛了，技术乖离那么大，总要修一修。今天这么一跌，反而把积累的抛压释放了，后面的拉升会更轻松。

短期就看它回踩5日线能不能撑住，撑住了就是上车点。中期趋势没变，但短线上确实有点压力。

板块方面， 创新药今天又扬眉吐气了，4个多点，午后都没有特别明显的回落。

确实是有利好支撑。一个是昨天发布了《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，明确了创新药上市初期可以保持高价。之前大家总是担心医药集采打击板块估值，现在给创新药开了绿灯。

另一个是今天，工信部说正在编制 《医药工业“十五五”发展规划》，提到“四个加快”，其中第一个就是要加快打造“创新医药”。这个板块咱们上周就已经重点聊过了，不再赘述，我觉得目前板块是整体处在估值修复期。

卫星板块最近表现也相当不俗，规模处在同类头部的卫星ETF招商已经四连阳了，技术面上也出现了多头排列的早期迹象。

从上面这个走势图也能看出来，1月中旬以来的这波回调，持续时间已经接近3个月，回调深度超过30%，确实也比较到位了，所以最近几天 有点超跌反弹的意思。

当然回调够深，只是超跌反弹的必要不充分条件，关键还是要有产业催化。

那这两天卫星产业有什么重要的催化么？有，而且还挺密集。

比如昨天力箭一号成功发射，一次性就把8颗卫星送入轨道，还有上周长征六号改、捷龙三号等火箭也相继完成发射任务。这给市场传递一个强烈的信号就是，国内的卫星组网要开始批量规模化执行了。

还记得年初我们这边一口气向ITU申报了20万颗卫星么？当时还有人觉得不可思议，20万颗，这得发射到猴年马月。结果现在批量发射的技术快速被验证，一箭N星，接下来就是疯狂发射了。

那这对产业链意味着啥？明确的增量订单。

另外资金还在盯着海上发射和火箭回收方面的进展。在“一箭八星”之后，力箭一号预计很快就要尝试首次海上发射，这种发射模式会大大提高商业发射的灵活性和市场竞争力。而长征十号和朱雀三号都预计会在近期冲刺回收验证。

其实不只是国内，海外巨头的动作也很招眼。昨天亚马逊就宣布了一起重大收购，对象是卫星运营商“全球星”Globalstar，这一下就让老贝获得了由20多颗卫星组成的网络。明眼人都看出来了，他这是要去PK老马了。

这件事对卫星板块来说算是一种价值确认。你想，既然海外卫星运营商能获得巨头青睐，那拥有稀缺轨道频率资源和核心技术的国内卫星产业龙头，他们的价值是不是也应该得到重新审视。

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