江苏
锂电最近的热度是丝毫不受外围局势扰动，可以说这波不仅没怎么跌反而开启主升浪行情。
前天有宁王业绩预期，昨晚有赣锋发布一季度业绩预告，虽然有声音认为业绩不及预期，但从市场反馈来看，今天还算是延续强势，早盘没多久融捷股份打上涨停，天齐锂业创历史新高，盐湖股份、中伟新材、盛新锂能等核心标的全线跟涨，板块赚钱效应堪比光模块，闪耀大A。美股锂矿概念股同步大涨，美国雅保单日暴涨16.31%，创三年来新高。
从消息上面看，是供给收缩、需求爆发、业绩预期、全球共振四大逻辑共振：
一、供给端：双重“紧箍咒”
江西宜春4座核心锂云母矿将于5月起停产1-3个月，进行采矿权证更换，直接砍掉国内约20%的云母锂供给，此次停产相当于短期“断供”；海外资源来看，津巴布韦3月起全面禁止锂精矿出口，而我国从该国进口锂精矿占比超30%；4月虽短暂放开配额，但门槛极高、总量寥寥，根本无法弥补缺口。同时，加纳、印尼等锂资源国纷纷跟进收紧出口，澳洲锂矿因柴油短缺开工率持续下滑，全球锂供给增速直接下调至12%-17%，增量远不及预期。国内碳酸锂库存不足10万吨，远低于30天安全库存线，下游补库需求迫切，进一步加剧供给紧张。
二、需求端：双轮“狂飙”
2026年一季度我国动力和储能电池产量达487.4GWh、销量437.1GWh，同比分别增长49.3%和52.9%；其中储能电池销量145.1GWh，同比大增111.8%，占比升至33.2%。所以很多锂电公司开始布局储能业务，比如中伟新材5000完成立广西中伟储能科技有限公司。
三、业绩端：集体“爆表”
业绩是股价的硬支撑，即将迎来的业绩密集披露期，最终还是要回归扎实的基本面。锂电上市公司一季度业绩集体“炸屏”。已发布业绩预告的8家锂电上市公司中，6家净利润同比翻倍增长。其中，天华新能同比增幅最高达32120.45%，堪称“业绩之王”；嘉元科技、石大胜华、德新科技、震裕科技等均实现数倍乃至数十倍增长。锂矿龙头同样“不甘示弱”：赣锋锂业昨晚发布一季报预告，预计一季度净利润16亿元-21亿元，同比直接扭亏为盈；中伟新材26Q1预计净利润最高可达5.9亿元，同比最高预增91.82%，更在行业底部逆市扩张，拿下阿根廷两座盐湖锂矿，锂资源量折合碳酸锂当量超1000万吨，提前锁定低成本资源。
四、锂价：涨了又涨
今日早盘，碳酸锂期货再度涨超2%，最高触及178000元/吨。MMLC电池级碳酸锂早盘较昨日上涨1000元/吨。成交量、持仓量持续放大，市场对锂价后续上涨预期强烈。
五、龙头的产业链布局
赣锋锂业：全产业链布局。资源来源分散、覆盖面广，抗单一项目波动的能力更强。如果按照100%参股计算，赣锋锂业目前的锂矿资源量已经接近1亿吨LCE。
天齐锂业：资源型龙头。深耕优质矿资源和锂盐环节，单矿矿产品位质量更好、产量更大。核心资产更强，核心锂矿尤其是Greenbushes，这座矿几乎是全球最稀缺的优质锂矿。
中伟新材：材料端龙头。在阿根廷布局Jama、Solaroz两大盐湖，掌握超1000万吨碳酸锂当量，当前两个盐湖的矿权价值相比获取时已有显著增值。盐湖项目地处南美“锂三角”核心区，开发条件在全球同类盐湖中处于领先水平。长期来看，阿根廷盐湖的锂资源是公司全球化产业链的重要一环，未来拟将锂矿纳入摩洛哥、印尼等千亿级产业园区的原材料保障体系。
利好完你的好你的，这波锂矿行情彻底点燃，谁说站在“光锂”的不算英雄呢？
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