王爷撑不住了。。。

特朗普说要长期封锁霍尔木兹海峡，伊朗则要求美国先解除封锁，再讨论下一步，并坚持对海峡拥有主权。两边继续耗着，看谁先撑不住。

阿联酋先撑不住了。

这有点像商业竞争中，老大和老二打价格战，老三倒下了。

阿联酋宣布5月1日起退出欧佩克，是昨天全球能源最大的新闻。阿联酋多次想增产石油，都被沙特主导的欧佩克组织拒绝，这次是真的要分手了。

现在油价高企，趁机多卖油多赚钱也符合动机。特朗普声称要长期封锁霍尔木兹海峡以后，今天布伦特原油期货大涨超5%，逼近110美元。

但是更深层次的原因，“中东王爷”没钱了。由于霍尔木兹海峡通行受阻，海湾国家的油轮无法正常出港，其经常账户下的美元流入锐减。高盛数据显示，阿联酋4月石油日供应量减少270万桶，如果以100美元/桶计算，每天减少的卖油收入约2.7亿美元。

战争还看不到尽头，但阿联酋的外汇储备告急。阿联酋货币迪拉姆与美元挂钩，需要约2700亿美元外汇储备作为支撑。战争引发的资本外流、国防开支大幅增加、楼市崩盘、旅游航空业萎缩、供应链中断等，正加速消耗这些储备。

4月20日，阿联酋就曾向美联储提出建立常设本币互换协议的请求。该国官员警告美方，如果美元流动性告急，可能被迫转向使用人民币等其他货币进行石油交易。

美伊冲突之始，就有华裔历史老师预测：战争将打断石油美元，进而影响美国的金融市场。

看起来，这个预测真正一步步地成为现实。

“中东王爷”没钱，对应的是全球宏观流动性的边际变化。

那么，全球宏观流动性到底有没有变化？

黄金和白银应该是非常好的观测点。

从金银的走势来看，价格均二次跌破了100天均线。如果以均线作为趋势的核心代理变量，跌破趋势是第一个信号，均线走平是第二个，拐头向下则可以定义为趋势改变。

黄金作为流动性最好的硬通货，对遭遇流动性危机的国家来说，首选就是抛售黄金，卖股票、卖债券、卖房子都不行，在全球市场，黄金可以当美元现金用。

综合来看，当前，宏观流动性似乎正在悄然构筑大的变化（不排除未来美联储货币政策改变后的反复）。

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回到A股，在预期节前成交冷清、昨晚美股下跌、创业板连跌4天以后，今天市场出乎意料的强。三大指数均低开高走，收出反包阳线，成交2.61万亿，成交略微放大580亿，近4000家上涨，中位数涨1.12%，难得的普涨行情。

光通信板块成交过于拥挤以后连续调整，流出的资金开始进入能源金属板块，今天锂电池板块带动创业板大涨，板块掀起涨停潮。

原油维持高位，瑞银大幅上调锂价预期，将碳酸锂目标价上调到41875美元，今天国内碳酸锂期货涨3.6%收于180560元，按照瑞银的预测，意味着有58%的上涨空间。

瑞银的看多理由是，中东冲突推升油气价格，改善电动车相对燃油车的全生命周期成本优势，带动电动车需求与渗透率提升，中国电动重卡需求加速增长，AI 带动数据中心用电暴增，叠加储能系统成本预计下降 30%，将共同推升全球储能需求。

今天蓝筹股全面复苏，消费里面休闲食品不少保持双位数增长，家电里格力电器大回购，美的集团回购股票全部注销，板块快速回升。

安井食品一季报显示，公司营收同比增30.84%，扣非净利润同比增53.04%，一改2025年年报的颓势：年报的这两个同比数据分别为7.05%和-8.49%。

300多亿元的食品龙头股跑出了科技成长股的业绩。

哪怕是未经审计的一季报，也绝对的大超预期。开盘的第6分钟，股价来到了涨停板，并一直持续到收盘。

综合来看，消费个股的业绩并像大家想象得那么差。和年报相比，部分个股的一季报有了相对不错的增长。尽管部分原因在于前期的低基数，但就“同比”而言，出现了边际改善。

总体而言，食品板块改善得较多，强于医药，更强于白酒。白酒是这几个板块中业绩最差的。

对于边际改善的个股，市场也毫不吝啬，股价立即给予了回应。除了安井食品，今天的天味食品、盐津铺子也都是涨停，首旅酒店的涨幅也超过8%。

开盘之后，消费快速上涨，而大盘成长股则快速下跌。

不过，这种势头未能保持太久。10:00之后，信息板块盘中见底回升。到收盘，信息、工业和材料行业才是今天最终的赢家。

随着这些板块的大幅上攻，（广义）大单终于停止了流出。这一轮连续流出的记录停在8个交易日。

今天行情有几个明显的特点：

一是，从涨跌幅榜来看， 5日阶段性强势的板块，今天约有一半跌出了前1/3。而跌幅榜上，则是反弹的主线，包括通信设备、元件等，而且部分板块已经“稳定地”处于涨幅后1/3有一段时间了。

近5日板块涨幅榜：

近5日板块跌幅榜：

二是，从大市值（流通市值TOP 100）来看，涨幅≥2%的个股，呈现明显的多样性：

流通市值

排序

名称

涨幅%

流通市值

（亿元）

所属行业

4

宁德时代

4.05

电池

8

中际旭创

2.55

通信设备

12

紫金矿业

3.61

贵金属

15

中国平安

3.12

保险

16

寒武纪

3.07

半导体

26

比亚迪

3.86

汽车整车

29

洛阳钼业

3.84

工业金属

34

胜宏科技

6.65

元件

38

中国太保

3.52

保险

48

格力电器

5.28

白色家电

50

阳光电源

6.3

光伏设备

53

国电南瑞

2.11

电网设备

56

盐湖股份

6.7

农化制品

58

迈瑞医疗

4.52

医疗器械

62

生益科技

1.8

元件

63

北方稀土

10

小金属

69

山西汾酒

3.19

白酒

73

牧原股份

3.05

养殖业

75

伊利股份

4.24

饮料制造

78

汇川技术

自动化设备

80

中国铝业

2.14

工业金属

81

恒力石化

3.06

石油加工贸易

82

亿纬锂能

5.21

电池

89

润泽科技

2.41

通信服务

95

中国巨石

3.48

建筑材料

96

藏格矿业

2.57

农化制品

97

招商轮船

4.82

港口航运

三是涨停板≥3的（同花顺三级）行业数量达到14个，为4月7日反弹以来的次高，仅次于8日普反。

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