浙江
今天是韬行情，半导体涨得飞起，却也是其他板块的套行情。
华为的韬定律今天刷屏了，简单说，以前的摩尔定律通过将晶体管越做越小来提升性能，从14纳米→7纳米→3纳米→2纳米，现在这一套走入了死胡同，就是晶体管再缩小，电子容易漏电、撒热也爆炸，更何况成本和难度指数级上升，很不划算。
韬定律走了另一条路子，是压缩信号的传输时间。其中提到了一个名词：逻辑折叠，将平面电路叠成立体结构，就如A和B在一张纸的顶端和底端，现在把纸对折，A和B挨在一起，信号跑的距离直接缩短一大半，时间大幅减少，效率大幅提升。
华为提出，到2031年，不用造出真正的1.4纳米物理制程，靠上面的工艺优化就能跑出和1.4纳米一样的算力性能。
不知道这算不算弯道超车，如果一直跟在别人后面追，可能永远追不上，更何况我们被卡脖子，很难获得高端光刻机，换个赛道，就能迎头赶上。
这让我想到当年的针式打印和激光喷墨打印，前者通过堆叠针数来提高打印清晰度，9针→24针→32针，后来激光打印出现以后，针式打印完全被替代。另外一个是胶卷和数码相机，胶卷是通过不断做细感光颗粒来提高画面的清晰度，但是数码相机出现以后，又是换了个赛道。
韬定律受益的主要三个方向：一是芯片制造，无需最先进节点也能产出高性能芯片， 提升国内现有晶圆厂产能价值，国产芯片的替代预期大大提升。二是先进封装。三是国产EDA，设计从“平面布局”转向“三维折叠”，对全新EDA工具提出刚性需求。
今天全市场成交量再次站上3万亿，达到3.2万亿，比上周五增3000亿。指数涨得不错，但个股跌多涨少，中位数跌0.56%，依然是科技股的狂欢。
摩根大通甚至在全球峰会后发出明确信号：大消费板块将成为加仓AI和机器人主题的“提款机”。
成交额前20名个股，前18个都是抱团科技股，剩余两只是新能源赛道的个股，科创50再创历史新高，科技赛道的拥挤度冲破预警线，已经占到全市场交易量的46%以上，极端行情孕育大震荡风险，各位须系好安全带。
不过，高拥挤意味着需要降温， 让资金从过度集中的方向向更多具备基本面支撑的方向扩散，并非行情的终结，而是开始筛选真正具备盈利兑现和景气加速度的方向。
调整以后， 科技依然是主线。科技股崩盘，也不意味着老登股会上涨，很有可能是带着老登股一起崩，特别是消费类板块，毕竟国内居民还处于降杠杆阶段。
周末美伊谈判有了比以前更乐观的前景，终于可以撤走资本市场头上的达摩克利斯之剑。原油跌到95美元以下，市场又重燃了美联储降息的希望。
大体来看，美伊的谈判经历了几个阶段，开战以后的整个3月，双方是高强度互攻，美国通牒，伊朗拒绝；到了4月初，原油价格继续上涨，国际压力陡增，巴基斯坦开始斡旋。4月7日，宣布为期两周的临时停火，正式开始谈判；4月12日谈崩了，美军随即在4月13日开始海上封锁伊朗全境港口；第三阶段，虽然停火作废，双方还是通过中间人传话，隔空博弈，美国甚至一度计划重启大规模空袭，被沙特和卡塔尔劝阻；现在是进入最后的冲刺阶段，谅解备忘录基本上敲定了。
这次大概率不会有大波折了。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
