四川
股市现在每天都有好戏，挺有意思的。分享一下我社群的复盘，原文如下：
今天市场继续高歌猛进，半导体再创新高。
成交额为3.3万亿。
一、美伊阶段性缓和，风险偏好回升
周末，美伊就释放缓和的好消息，延长停火60天，并称停火期间，霍尔木兹海峡开放。
资本市场随即就开始定价加息概率降低。
布油回落至98美元附近，美元指数回落至99附近。
由于风险偏好回升，海外流动性缓释，今天科技股继续猛涨。
不过美伊之间这种来回拉扯不知道会持续多久。反正在曝出大瓜之前，资本市场都可以先往好的方向交易。
至于霍尔木兹海峡能不能开放，鬼才知道。反正现在已经有不少国家进入紧急状态了。再拖下去，他们就扛不住了。
二、华为引爆半导体
今天华为发了一个好消息，半导体又兴奋了。
直接大涨7%，创出了新高。
华为发明了韬定律！可以用时间微缩替代几何微缩，通过逻辑折叠等创新技术提高晶体管密度。
以前，半导体的迭代遵从摩尔定律，通过压缩晶体管的物理空间提高性能。这很依赖EUV光刻机。
而韬定律是通过在芯片架构层面做优化，在不需要最先进光刻机的情况下，实现接近更先进制程的性能。
打个比方。台积电的路子是"把锄头磨得更锋利"——买更先进的光刻机，刻更小的晶体管。
华为的路子是"换种方式种地"——光刻机不够先进没关系，用新的芯片架构、新的封装方式来弥补。
华为还称，在2031年利用这个技术实现量产1.4纳米芯片！
这什么概念呢？
现在华为实现了7纳米量产。距离1.4纳米还有5纳米，3纳米，2纳米的节点。
当前台积电是2纳米量产阶段，预计在2028年实现1.4纳米量产。
按这个估算，到2031年，华为跟台积电的差距就缩小到3年了。
台积电从5纳米量产到1.4纳米，大概要花8年。
华为从7纳米量产到1.4纳米，大概要花7年。
有这么乐观吗？我也不知道，反正相信奇迹的力量！毕竟在制裁的逼迫下，潜力可以迸发出来。资本市场现在正好是极度乐观的时候，当然啥都可以想得更好啦。
但是，要注意，能否实现量产，关键不在于华为，而在于中芯国际。而且还要注意产能、良率、成本。
咱们还可以观察一下英伟达的股价有什么表现。
我觉得海外可能还不会把华为这个韬定律当回事，但A股很当回事。
三、科技继续抽血
上午看盘的时候，传统的金融、消费表现还可以。
但随着半导体的大涨，血又被抽走了。
这段时间，银行和创业板、科创板的走势几乎就是负相关。
这种极端割裂的分化，会把不少人逼疯。
市场疯狂的时候，会超出人们的想象。
最后总会逼着人们去接最后一棒。
毕竟嘛，在熊市的时候，没人信。都是在最疯狂的时候才最多人信。
周末，煤矿曝出安全事故，今天煤炭冲高，但随后逐渐走低。最终收涨2.16%！
四、人民币继续突破
随着石油的走弱，美元/人民币继续突破。
当下，结汇资金依然很猛烈，背后中东冲突加强了中国产品垄断性所致。
尽管如此，今天资金利率出现异动。
DR001上升到1.35%，DR007上升到1.4%。
央行在一季度货币政策执行报告中暗示了当下利率偏离合理区间。
因此，很有可能会出手调节利率水平。
今天上午，长债利率本来是上行的。但今天科技股涨得太猛，救了长债。
但如果利率持续走高，对科技股的压制会越来越大。这个还要走一步看一步。
总之，现在主要是市场博弈带来的价格扭曲，扭曲得越大，未来均值回归的拉力就越大。
市场往往都是从一个极端，走向另一个极端。
全球股市天天冰火两重天，这可比熊市难熬多了。
熊市里，老登和小登都是亲密战友。现在互相仇视。
大家还是别忘了周期的力量！
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