东盟物流升温：顺丰、京东物流、极兔与菜鸟竞逐171亿美元市场

当国内快递行业在“内卷”中无法寻求更多的增量空间时，物流业务外溢，或是他们持续增长的重要渠道之一。

东南亚尤其是东盟地区，正在成为越来越重要的市场。

过去几年，随着东盟电商快速扩张，这个拥有近7亿人口的区域市场，正在吸引越来越多中国物流企业加速进入。

从极兔、京东物流、顺丰，菜鸟、“通达系”以及很多规模不大、但更加灵的物流企业先后入驻东盟，行业已经从最初的试水，逐渐进入体系化布局阶段。

东盟地区逐渐打开的市场给物流企业带来了阶段性的成果。

近期，极兔速递公布的2026年一季度业绩显示，其东南亚包裹量同比增长79.9%，达到27.68亿件，日均包裹量超过3000万件。

另一边，京东物流则宣布在东南亚扩展大规模货运解决方案，并在马来西亚、新加坡等市场切入大宗商品物流领域。此前的2025年，京东物流还在马来西亚和越南新增多个自营仓，并开通新的国际航线。

东盟地区，正成为中国物流出海的“第二战场”。

万亿电商，正在重塑东盟物流

最近几年，东盟物流市场的变化速度非常快。

2025年，东盟六国（印尼、泰国、新加坡、菲律宾、马来西亚、越南）电商GMV突破1576亿美元，同比增长22.8%，较2020年接近翻了三倍。放大到东南亚来看，其快递包裹量达到223亿件，同比增长39%。

这种区域市场的一致性正在推动物流行业前进的步伐。

在吉隆坡、雅加达、胡志明市等地，一个很直观的变化是，街头快递车辆明显变多了。

在吉隆区，笔者居住的小区，菜鸟、极免及其他中国物流企业的中国籍员工越来越多。

“虽然竞争激烈，但东盟还是有一定的潜力。你看到的极兔、顺丰、菜鸟等都是头部企业，你不熟悉的很多中小物流企业同样在加速进入东盟。”

5月初，我乘坐电梯的时候，与一位菜鸟员工交流时获悉，东盟物流行业的竞争，很大部分的参与者来自中国。

当地物流从业者的亲身经历，验证了菜鸟员工的这一说法。一位印度裔物流从业者经常在我所在的小区配送。他的感受是，现在，跨境仓储、本地即时配送、大件物流以及供应链服务的需求都在快速增加。

DHL此前在一份报告中提到，亚洲物流正在进入“AI驱动+弹性供应链”阶段。预计到2035年，东盟电商物流市场规模将达到171亿美元。

更重要的是，东南亚的角色也正在发生变化。

过去很长时间，东南亚更多被视为全球制造业转移承接地，但随着马来西亚、越南、新加坡等国家逐渐成为全球供应链中的“连接型经济体”，东盟地区也开始同时具备消费增长与物流增长双重属性。

中国物流企业为何会在这一阶段集中加速布局东盟？

背后其实有较明显的经济逻辑。国际经验显示，当一个地区人均GDP突破5000美元后，消费升级往往会明显提速，进而带动流通体系升级。

兴业证券2026年4月的一份研究报告指出，2019年～2024年，中等收入地区电商渗透率平均增幅达到170%，明显高于高收入地区。而东南亚目前正处于这一关键阶段。

具体到东盟成员国来看，菲律宾、越南、印尼人均GDP已超过4000美元，泰国接近8000美元，马来西亚突破10000美元。

与此同时，印尼电商渗透率已接近30%，越南、菲律宾、马来西亚仍保持较快增长。

对于物流企业来说，这意味着新的机会正在形成。

因为在这类市场中，一旦电商订单持续增长，快递规模扩大、单票成本下降、配送网络不断完善，往往会形成比较明显的正向循环。

市场普遍预计，2024年～2029年，东南亚电商市场复合增速约15%，快递业务量增速则有望维持在20%左右。

东盟物流，也开始从“电商配套”，逐渐变成一条独立增长的新赛道。

中国物流企业在东南亚“分路线”竞争

如果说过去几年，中国物流企业在东南亚更多还是抢市场、拼速度，那么现在，各家的路线已经开始明显分化。

极兔速递仍然是东南亚市场最典型的案例之一。这家2015年在印尼成立的企业，最初是为OPPO解决电商配送问题，如今已经连续多年占据东南亚快递市场领先位置。

2025年，极兔在东南亚处理包裹76.6亿件，市场份额从28.6%提升至34.4%。进入2026年第一季度，其东南亚包裹量同比增长79.9%。

极兔扩张速度非常快，一个重要原因是，它几乎完整复制了中国快递行业过去十多年的运营经验。

包括大促期间的订单调度、直营网点管理、低成本配送体系，以及对Shopee、Lazada、TikTok Shop等平台流量的快速适配。

一位长期关注东南亚物流市场的人士提到，极兔在东南亚的打法，其实非常像早期中国快递行业的“下沉扩张”，很多别人不愿意进入的区域，极兔反而会率先铺网点。

另一个值得关注的动作，则是极兔与顺丰之间的合作。

2026年初，双方宣布交叉持股，并提出共同建设全球一体化物流网络。对于极兔来说，这是向更高端物流能力延伸；对顺丰而言，则能够进一步补足东南亚末端配送能力。

相比之下，京东物流的路线则明显不同。

2025年初，京东关闭印尼和泰国电商业务时，一度被外界解读为“出海受挫”。但与此同时，京东物流却并没有收缩，反而继续扩大在东南亚的仓储和物流布局。

还是去年，京东物流在马来西亚、越南新增3个自营海外仓，并开通两条国际航线。今年4月，又进一步切入东南亚大宗商品物流市场。

相比极兔更强调规模和覆盖率，京东物流更看重供应链服务能力。尤其是在高货值、高标准订单领域，京东物流的优势会更加明显，包括医疗器械、高端制造、精密电子等行业。

在马来西亚，一些从事跨境家电与3C销售的商家提到，大家电、精密电子产品对配送时效、安装能力以及售后协同要求更高，这类业务更考验物流企业的整体服务能力，而不仅仅是“送得快”。

顺丰则是另一种打法。

截至2026年初，顺丰航空国际航线已覆盖东盟8国。2026年4月，顺丰与新加坡樟宜机场集团签署合作协议，双方将围绕航空物流、供应链服务以及国际转运中心展开合作。

按照规划，樟宜机场未来将成为顺丰在东南亚、南亚及大洋洲的重要海外枢纽。

相比其他企业，顺丰更强调航空网络与高时效跨境物流能力。

此外，菜鸟也在持续加码东南亚市场。2025年，菜鸟升级亚太海外仓网络，20多个海外仓覆盖多个核心市场。

2026年，菜鸟又与泰国正大集团旗下CP AXTRA达成合作，推动即时零售物流网络建设。

依托阿里生态与数字化供应链能力，菜鸟在东南亚更强调仓储协同与供应链效率。

除了上述企业，中通、百世、圆通、申通、韵达等企业，也都在持续推进东南亚布局。

只是，真正进入东南亚后，中国物流企业才会发现，这里并不像中国市场那样“标准化”。

“第二战场”背后，真正难的是本地化

对于中国物流企业来说，东南亚最大的吸引力在于增长。

但真正落地后，复杂性也远超很多企业最初预期。东南亚国家之间语言、政策、税务、清关规则、消费习惯差异都非常明显。

一些物流企业人士提到，在部分市场，最后几公里配送仍然高度依赖人工与本地化经验。

回到东盟地区来看，岛屿众多、地形破碎，基础设施落后，也意味着物流成本天然高于中国。尤其是印尼、菲律宾等市场，跨岛配送一直是行业难点。

“你会发现，同样是东盟，不同国家之间其实完全是不同市场。”去年5月，笔者从吉隆坡前往越南时，与同一航班的中国物流企业的负责人交流时，他认为东盟地区数字化、基础设施的能力较弱，制约物流企业的整体效率。

但即便如此，随着RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）持续推进，以及中国—东盟贸易联系不断加深，东盟物流市场的竞争，仍然在快速升温。

而这场关于仓储、配送、航空网络、供应链以及本地化能力的竞争，或许才刚刚开始。