养老的本质：年轻时要么攒钱要么生娃，为啥政策不希望你只存钱？

理论课58·财富的来源：从养儿防老到五大生产要素（上）

决定你贫穷还是富有的，到底是什么？

我们要进入到课程的深水区了，欢迎回到《认知世界的经济学》。

我们先思考一个非常扎心的问题：非洲的农民可能需要每天顶着烈日工作14个小时，勤劳程度可能秒杀很多人，但他们依然在温饱线上挣扎。美国中西部的一个农场主，可能开着空调坐在全自动收割机里，一边听歌一边干活，产出的粮食却是那个非洲农民的几千倍，收入也是几千倍。为什么？

财富多寡的差异

上一集我们讲了一个颠覆性的观点：钱不是财富，物资才是财富

如果世界末日来了，一屋子钞票不如一屋子矿泉水。但如果按照我们上节课讲的钱不是财富，财富是那个‘无限超市’里的物资的话。那么是谁在负责填满这个超市的货架？为什么有的国家，像拥有魔法一样，能把货架填得满满当当，让老百姓只花很少的钱，就能买车、买家电、天天吃肉？而有的国家，百姓也很勤快，但货架上永远空空荡荡，连一瓶干净的水都买不到？

有人说是因为欧美国家印钱快，有人说是因为他们掠夺。这种解释听起来很解气，但它还不够根基。决定你贫穷还是富有的，不是你有多勤劳，而是首先取决于——你所处的社会生产力是高还是低。

我们回看我国过去几十年的变化。爷爷那一辈，全家人勒紧裤腰带干活，一年到头还是吃不上一顿肉。而现在，哪怕是在大城市送外卖，也能顿顿有肉有蛋，还能买得起手机。不是我们比上代人更勤劳，也不是因为国家印钱了。而是因为我们每个人背后的那个‘系统’变了。我们被组装起来了，产生了更强的生产力。

不回看历史，如果同样以2023年的数据为例，美国人均GDP8.2万美元，我国人均GDP1.3万美元。而塞拉利昂人均GDP500美元。我们一定比美国人勤劳，但收入只有美国的1/6；但同时我们比非洲富裕25倍。这种强烈的对比最能解释生产力的差距。

所以本集的重点，我们要思考生产力的构成。生产力到底是由哪五种神秘配方组成的。

生育率为什么下降

那么，生产力是由什么决定的呢？这就涉及到了财富的配方问题，经济学上给它起了一个学名，叫作“生产要素”。 为了讲透这个概念，我要聊一个大家最焦虑、也最困惑的话题：生育率。

大家有没有发现一个奇怪的现象：越是穷的时候，越是农业社会，大家越爱生孩子，所谓“多子多福”；越是富的时候，越是现代社会，大家越不爱生孩子，给钱都不生。

这不仅仅是我国遇到的现象，全球各个国家都是如此，只要从农耕社会开始开启现代化后，都会在一两代人的时间内出现生育率迅速下降的问题。为什么？是因为现代人自私吗？ 不，这是最理性的经济学选择。 因为在不同的生产力阶段，财富的“存储介质”变了 。

过去：孩子=财富（生产资料）

在古代或落后地区，生产力最核心的要素是“劳动”，能创造出多少财富，取决于你富余多大程度的劳动，一个壮汉的劳动力要远高于一个瘸腿的老头。而那时候没有养老金，没有股市，没有银行。

所以当年社会上所有人都会面临一个现实的问题，就是怎样在你年富力强，最青壮年时间，把自己的劳动力存储到老年，使老年时干不动活时还能不用挨饿受冻。这是所有人都会面临的最根基的，财富跨生命周期存储问题。

答案就是生孩子。生孩子就是那个时代的“投资建厂”。孩子长大了，劳动力增加了，家族财富就多了。你老了，孩子就是你的“人肉养老金”。 所以在那个时代，生孩子是高回报投资。

但在现代社会，生产要素变了。

最核心要素不再是“劳动”，而是“资本”和“技术”。

农业时代多生一个孩子就是多得一个免费劳动力，那叫资产扩表。

而如今，多把一个孩子培养成合格的劳动力（大学生），需要购买学区房、上补习班、投入大量的精力和金钱。这在财务报表上，叫“或有负债”。而且，这笔投资的回报极其不稳定。更重要的是，人们有了更高效的财富存储工具——房子、股票、社保基金。如果很多人觉得，买入优质资产养老的确定性更高时，财富就从孩子身上转移到了资产身上。

那么生育率必然会下降。

所以大家猜猜，怎么样才能让生育率回升呢？或者我们再问得深一点：在AI时代，我们真的有必要让生育率回升吗？

长久看，AI、机器人、自动化，是不可逆转的趋势，以前需要10个护工照顾老人，现在用1个护工+10个护理机器人。以前工厂要1万个工人，现在要100个工程师+全自动产线。生产力中，其他要素的权重一直在上升，人力要素的权重在下降。

我们必须要承认，低生育率是现代文明的宿命，未来发展的大趋势一定是更加疯狂提升“单个人的生产力”，而不是靠人海战术了。虽然我们需要的是“总产出”足够大。但我可能我们不需要那么多数量的人口了。

但大趋势下还有小趋势。小趋势是，社会可以容忍“少子化”（家家生一个），但很难容忍“无子化”（大面积丁克）。也就是说，社会很难容忍一半人彻底不生，而靠另一半人拼命生三个来对冲。虽然两种情况下，每一代生育出来的孩子数量差不多，但后一种情况下，社会是会出现严重问题的。

因为道理很简单，这背后的真相是非常残酷的。孩子，是人类连接未来的唯一纽带。如果社会上有一大半人，都自发地认为自己是“最后一代”，认为自己死后，洪水滔天也与我无关。那么，这群人就会转向极度的自利和短视。他们会透支资源，哪怕环境毁灭也无所谓。他们会支持高负债福利，哪怕让下一代背上还不完的债也无所谓。他们会做出所有“让自己当前最爽，但伤害未来”的决策。

如果社会整体上这样的人群成为主流，那么整个社会的制度设置、政策制定、道德底线，都会迟早走向崩塌。社会的长远发展，需要每一代人都具备“长期主义”的眼光。需要大部分人都能认可，未来的世界跟自己息息相关。怎样才能上大部分人都具备长期主义，都认为未来跟自己息息相关呢？

这就要求，要么大部分人必须有后代，愿意为了自己的后代负责，要么大部分人具有宗教信仰，相信因果福报，相信轮回。

就像我相信，我写这一门《认知世界的经济学》课程，是在做一件有巨大福报的事情，我能影响到很多人的未来，这种善果比修桥铺路还影响巨大。但因为我们国家毕竟是一个无神论的国家，靠“来世福报”约束很难。所以只能依靠前者——依靠血缘的羁绊，让大部分人为了孩子，去维护这个世界的长治久安。去愿意考虑不能让未来社会变的太差。

所以上面两相一权衡，大家会很快意识到，我们国家长期的政策逻辑。国家的长期目标，不是为了单纯提升那个冷冰冰的生育率数字，而是为了支持“家庭”这个概念。目的是让更多的人进入到家庭生活，有子女后代，有牵挂，从而融入社会的长久稳定中。

至于你们家，是选择生一个孩子还是生三个孩子，那就是你们自己的选择了。而不是认为提升生育率很重要，即然有人不结婚不生孩子，那么应该想办法让结婚生孩子的多生几个。

从这个目标设定上来看，我们再推测，会有哪些情况发生呢？你会发现，最主要的方式就是要扭转储蓄意愿。当前生育率低的原因，是很多人认为，投资于孩子不划算，把省下来的时间和钱投资于别的更划算。那我就打破你的这些“更划算”的幻想。

具体有哪些呢，比如有的人认为，在最青壮年时期选择加班，努力工作，职场晋升，有更高的岗位和收入，会比选择生孩子更有利；有的人觉得把养孩子太贵，把钱省下来都够养老了。有的人觉得钱省下来，买保险、社保、房子、股票，更有利。

所有的逻辑都会围绕着，打破这种幻想来设定。

你会看到一些高薪行业，比如金融业开始限薪了。因为过去金融业的高薪吸引了无数人想要转行，我见过很多30岁左右的，开始觉得花时间读个金融硕士考个CPA、CFA，觉得跳槽换行业更有吸引力。为了工作，他们肯定不会选择结婚生孩子。

你会看到，未来国家会开始管996了，因为996的行业跟高薪岗位息息相关。996的行业往往都是互联网、电子、汽车等高薪行业，这些企业会认为，让单个员工延长工作时间，创造出更大的价值，然后机遇高薪，则企业和员工都获利了。但从全社会角度，这些员工选择加班博个年薪百万，放弃了结婚生子。你还会看到，一些行业开始衰退了，国家根本不想救。

那么理解了“孩子”作为一种要素的退场，我们现在靠什么赚钱？下一节我们继续...