浙江
上周五晚上美股暴跌，经过周末的消化，今天A股的跌幅相对温和。
上午指数低开高走的时候，甚至有翻红的趋势，收盘再次回落。银行和煤炭是上涨的，所以上证指数跌幅小一些，但前期涨幅大的双创，跌幅也大一些。
全市场中位数跌3%，上证指数将今年的涨幅全部跌完，还倒跌0.24%，难兄难弟还有黄金，也差不多将年内涨幅抹去，年初的连续大涨已成回忆。
AI相关概念板块跌幅居前，没有意外，是上周五下跌的延续。获利盘太厚，交易也太拥挤，需要时间去消化。
当然AI相关并非泥沙俱下，光模块龙头中际旭创今天的跌幅就远小于板块跌幅，资金承接力非常强。AI硬件测试设备联讯仪器甚至快要创出历史新高了。还有，物理AI、机器人今天逆势上涨，资金还是在AI大家庭里轮动。
以白酒为代表的消费股依然扶不上墙，开盘冲高，一路走低，下跌收盘。科技股大涨，割了消费股去追科技股。科技股大跌，割了消费股去抄底科技股，横竖被虹吸。
中证消费指数今天下跌1.54%，续创新低，该指数上周跌破2024.9.24低点以后，似乎有加速下跌迹象。一位券商人士透露，上周有20多个客户融资爆仓，今天变成50多个。没错，你以为只有暴跌才会爆仓，温水煮青蛙连续阴跌也会爆仓。
正如科技不会永远上涨，消费股也不会一直下跌，哪里是底部？熊市不猜底，反正我买了几次，亏多赚少。不过我猜消费股最好的走势是先企稳、筑底，走出下降通道，再缓慢爬升。所以，资金量不大的，不急着做左侧。
因为超预期的美国5月非农数据公布后，年内加息预期被进一步加强，有色吓尿了，今天A股有色跌幅甚至超过AI。延续一年的有色大牛市，本来就是借着美联储将息预期走出的行情，现在支柱倒塌，板块自然走熊，国证有色指数1月底高点下来跌超33%，而且美伊不签协议，霍尔木兹海峡不开放，美联储的加息预期就越强，有色就看不到回升的希望。
不过如果拆解非农数据，会发现主要是“世界杯经济”带动了休旅酒店就业和地方政府就业超预期。其中，休旅酒店业单月新增7万就业，明显高于2024-2025年约1.1万人的月均水平；场馆运营、酒店餐饮、安保和娱乐活动等需求互相关联，美国11个主办城市在5月提前招聘相关人员。这些就业的增加是脉冲式的、一次性的，赛事结束，就业数据就会回落。
而AI给信息技术、金融行业等带来的冲击却是持续、长期的，还有，中东战争引发的高通胀对实际购买力的侵蚀，这应该也是美联储会考虑的。所以，年内美联储大概率可能维持利率不动。
AI的基本面没有出现拐点，产能瓶颈，排单递延以及相关商品的涨价潮仍在延续。调整以后，A股的科技主线行情仍将延续，只不过双创基本不太可能再出现4、5月份的单边上涨走势，波动加大，赚钱难度上升。
这会儿纳斯达克已经反弹了快2%了，已经收复上周五晚的大部分跌幅。热门科技股大涨，美光涨超11%，闪迪涨8%，英特尔涨13%，带货大王黄仁勋给存储市场打气：SK海力士到2030年将产能翻倍的计划还不够。马斯克也称，真正的瓶颈在于芯片制造能力，目前美光的产能还远远不及实际需求。
好吧，科技的高景气和背后巨大的杠杆，注定高波动，6月要系好安全带了。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
