这十家小银行，找到了赚钱新路子

当绝大多数银行还在靠息差“吃老本”时，有一批“小角色”已经找到了新的生钱养家门道。

它们家底不厚、名气不大、网点有限，常常隐在聚光灯照不到的地方，但翻开其2025年年报，一个有意思的现象浮现出来：

来自债市、基金、同业存单等的投资收益，正成为部分中小银行稳住营收表现、平滑业绩曲线的最主要倚仗。

柒财经基于2025年年报和企业预警通、天眼查等数据，梳理了金融投资对营收贡献最高的十家银行。

▏1、龙江银行：投资收益占营收93.90%

地处黑龙江的龙江银行是榜单中投资收益占比最高的，达到93.90%。换句话说，这家银行每赚100块钱，就有将近94块钱来自金融投资。

2025年末，龙江银行金融投资规模2096.14亿元，同比增长17.56%，占总资产比重52.87%。同期，投资收益51.02亿元，同比增幅高达97.20%。

作为一家资产规模接近4000亿元的省级城商行，龙江银行对投资业务的依赖程度，已经远远超过了传统存贷业务，这种结构在业内极其罕见。

▏2、青海银行：投资收益占营收75.21%

西北腹地的青海银行，同样把投资收益做成了主业。

2025年，青海银行金融投资规模392.91亿元，同比增长14.56%，占总资产比重33.48%；投资收益5.46亿元，同比增长58.72%，占营收的75.21%。

相比龙江银行，青海银行的体量小得多，但对投资业务的依赖程度也很惊人。在本地经济基础薄弱、信贷需求有限的背景下，向外寻找赚钱机会，成为这家西部城商行的现实选择。

▏3、邯郸银行：投资收益占营收72.81%

邯郸银行是这十家中投资收益增长最猛的，同比增幅接近三倍。

2025年，邯郸银行金融投资规模931.83亿元，同比微降4.65%，占总资产比重36.81%，但投资收益达到35.38亿元，相较2025年暴增298.42%，占营收比重72.81%。

投资规模没有扩大，投资收益却翻了数倍，这意味着邯郸银行既预判了浪头涌起的方向，又稳稳站在浪尖之上——入市时机精准，获利卖出果断，资产配置和交易能力可见一斑。

不过，这种高增态势能否延续，需要进一步观察。

▏4、蒙商银行：投资收益占营收63.75%

蒙商银行是包商银行风险处置后新设立的公司，2020年开业，至今不过五年。

2025年，蒙商银行金融投资规模853.68亿元，同比增长14.89%，占总资产比重37.52%；投资收益24.06亿元，同比增长9.89%，占营收比重63.75%。

作为一家经历伤痛，再重新出发的年轻城商行，蒙商银行仍在消化历史包袱，投资业务是站稳脚跟、打开局面的重要支撑。

▏5、亿联银行：投资收益占营收48.04%

亿联银行的身份比较特殊，它是一家民营银行，也是行业里少见的金融投资规模大幅萎缩的银行。

2025年，亿联银行金融投资规模仅剩0.01亿元，同比暴跌99.98%，占总资产比重不足0.01%，猜测可能与战略调整有关。但投资收益为2.45亿元，占营收比重仍然达到48.04%。

值得一提的是，亿联银行去年实现营收5.10亿元，净利润微亏损14.75亿元。

▏6、宁夏银行：投资收益占营收47.04%

宁夏银行的投资收益差不多占营收的半壁江山。

2025年，宁夏银行金融投资规模747.50亿元，同比增长5.06%，占总资产比重34.79%。投资收益12.15亿元，同比增长39.66%，占营收比重47.04%。

宁夏银行是西北地区较早成立的城商行，经过多年积累和沉淀，在投资业务上的布局相对稳健，增速和占比都处于中等水平。

▏7、邢台银行：投资收益占营收46.39%

邢台银行的投资收益增速在这十家中最低，但占比毫不逊色。

2025年，邢台银行金融投资规模665.51亿元，同比增长13.71%，占总资产比重35.48%；投资收益22.96亿元，同比增长8.25%，占营收比重46.39%。

拉长时间轴，邢台银行的投资规模逐年扩大，2022年—2024年分别为449.91亿元、496.85亿元、585.25亿元，显示出该行对投资业务的依赖是结构性的，而非短期行为。

▏8、雅安银行：投资收益占营收46.01%

雅安银行2025年的投资收益有所“退坡”，但幅度极小，几乎可以忽略。

2025年，雅安银行金融投资规模241.48亿元，同比增长14.88%，占总资产比重35.50%；投资收益5.60亿元，同比下降0.18%，占营收比重46.01%。

投资规模扩张，收益基本持平，折射出边际收益在下降。这家位于四川的小城商行，在投资业务上可能遇到了收益率瓶颈。

▏9、承德银行：投资收益占营收43.72%

承德银行是十家中投资收益降幅最大的，接近两成。

2025年，承德银行金融投资规模958.13亿元，同比增长16.37%，占总资产比重40.88%。投资收益14.73亿元，同比下降18.17%，占营收比重43.72%。

规模扩张近两成，投资收益反而缩水了，承德银行面临与雅安银行类似的问题：投资收益率明显下滑。

▏10、上海银行：投资收益占营收38%

上海银行严格意义上并非小行。它是列表中体量最大，也是唯一的上市行，总资产超过3.3万亿元，与其他九家不在一个量级。

2025年，上海银行金融投资规模14075.16亿元，同比增长2.52%，占总资产比重42.54%；投资收益208.08亿元，同比增长58.00%，占营收比重38.00%。

从占比看，38%并不算特别突出，但考虑到其庞大的基数，208亿元的投资收益绝对值在城商行中名列前茅。

不过，上海银行的投资业务，更像是在传统存贷主业之外的补充，而非替代。

结语：

银行业有句老话：存款是立行之本，贷款是生存之基。简言之，存贷是商业银行的根本。

《中华人民共和国商业银行法》第二条：本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

从某种程度上讲，以上十家银行，已成长为“投资驱动”型银行。它们似乎挣脱了息差收窄的枷锁，跳出了本地经济的“一亩三分地”。

但不容忽视的是，投资收益的波动性远大于利息收入，市场利率的微小变化，都极大可能会对这类银行的营收产生剧烈冲击。

比如，我们在榜单中没有提及的秦皇岛银行，投资收益占营收比重也在40%上下浮动。2025年，秦皇岛银行投资收益8.82亿元，2024年则为14.15亿元。这骤然减少的5.33亿元，直接导致该行2025年的营收比2024年下降27.35%。

更值得追问的是：当一家银行超过五成，甚至七成的收入来自投资而非存贷本业，它到底是一家银行，还是披着银行外衣的资产管理公司？

这个问题，留给读者判断。