涨价潮来了…

苹果也开始涨价了。

昨晚苹果官方宣布，多产品线涨价，电脑和平板先涨，9月份新出的iphone 18系列，也跑不了，涨幅折合人民币大概在1000-2500元左右……

这个涨幅不小。可以说是，历史上最贵的一届苹果了。

消息发布当晚，苹果股票暴跌，创2025年4月以来最大单日跌幅，实际蒸发市值约2634亿美元（折合人民币约1.8万亿元）。

为啥呢？

因为市场普遍认为，只要苹果涨价，销量铁定上不去，利润少了，预期就会拉低。

而导致苹果不得不涨价的原因，正是我们之前讲的，存储芯片的价格还在不断上涨。

其实从年初开始，很多科技设备的厂商，就被迫涨过一轮了，苹果没跟。

很多媒体评论说，只有苹果这样的「供应链管理之王」，才有能力压住供应商价格。而且今年4月份，苹果还偷偷干了一件大事。

那就是以高价扫货市场上的所有可用的内存芯片，甚至不惜牺牲利润，提前锁定了2027年全球约40%的闪存产能。

目的很明确，就是为了积压友商的生存空间。

因为苹果认为，只要自己把货买光了，友商到时候无货可买，或者必须以更高的价格去买，那么他们的生意就会溃败。

那时候，市场还有人揣测，苹果战略真厉害。

既用现金能力囤货，把对手逼下桌，又压住了供应商涨幅，对用户层面不涨价，太高光伟岸了。

我记得国内有手机厂商，告诉大家，想买手机就趁早，因为还会继续涨价。结果被口诛笔伐，说国内厂商没有技术，也没有供应链的整合能力。一个个都是没安好心，就是为了卖手机的骗子，看看人家苹果，一直都不涨价。

这些人还是太年轻了，世界上哪有资本不逐利的？换句话说，不逐利，何以资本？

所以，没过多久，回旋镖就飞回来了。

前几天，库克就对外宣称，内存厂商要为苹果涨价负责。

啥意思呢？

就是苹果产品涨价，不是我想多赚钱，而是三星、美光、海力士这些内存厂商，疯狂抬升芯片价格，把成本甩给了我们，最终只能让消费者买单了……

典型的舆论甩锅，同时为了接下来的涨价铺路。

但储存厂商，显然不认这口锅。

比如美光老板回应，上一轮存储芯片市场下行的周期里，公司过得很惨。

就是因为苹果这样的巨头企业，野蛮压价，拼命压价，直到榨干了我们的利润，甚至是负值，导致我们没钱投下一代产能。

导致现在AI需求爆发，产能跟不上了，我们提高价格，结果苹果又反过来怪我们涨价，这是哪门子的道理？

库克被怼得哑口无言。

其实行业里大家都清楚，苹果的毛利润率在行业内一直都是遥遥领先的，在存储不贵的年代，就把存储当金子卖。

现在涨价了，友商消化不了，难道苹果还消化不了吗？

要利润就直说，何必吞吞吐吐，说自己无力自行消化，还把锅甩给上游。

总之，在存储涨价周期中，全球扫货，挤压其他企业的生存空间，无可厚非，毕竟丛林法则嘛，弱肉强食，见惯不惯了。

但一边利用体量压榨上游厂商低谷期利润，垄断产能加剧行业紧缺，另一边，又将涨价责任推卸给上游，再把全部成本压力转移给普通消费者。前后这种反差，的确让人挺不舒服的。

最后再回到主题。

其实我昨天在文章里写过，现在的经济叙事越来越偏离了主线了。

我们都相信AI是第四次工业革命，但现在的问题是，人口失业、资源稀缺，物价飙涨、贫富分化加剧、社会焦虑蔓延……

更重要的是，只有上游在赚钱，下游并不赚钱，消费者更没钱可赚。

就像电子产品价格暴涨，那么大多数人肯定会收紧钱袋子，能忍则忍，如果都不消费，那么钱，如何从下游到上游。

商业无法闭环，就一定会出大问题，典型如“上游通胀，下游通缩”。

出现这种情况，最大的问题，就在于资本过度炒作未来，而忽略了当下实际的影响，把所有资金都抽向了上游。

其实不止我们这里，美国那边AI偏离实体经济也很严重。

除了AI产业链赚钱以外，其他也不怎么赚钱。有一种“一鲸起、万物枯”的感觉，当AI短期无法落地，下游成本开支严重透支的情况出现后，市场就很容易拖不住预期，崩一个大的。

所以巴菲特前段时间那句，“等待一场历史性的大跌”，最近几天，一直在我的脑海里出现。

关于存储芯片，半导体等等的票，已经减持落袋为安了。接下来就看这个世界怎么发展吧，也许还会一路高歌，也许会陡然而下，跟自己的关系不大了。

《道德经》里讲，天之道，损有余而补不足，人之道，损不足以奉有余。

天之道就是市场长期的客观规律，一定会均值回归、周期平衡。

任何资产涨得过度（有余），市场会自动打压回落；跌得过度、价值严重低估（不足），资金会自发回流修复，抹平极端分化。

而人道，则是所有交易者、资本的贪婪恐惧主观行为，规律完全和天道相反：不断剥夺弱势、低位资产的资金，全部涌向已经大涨、强势的资产，加剧贫富分化。

短期内，人之道横行，但长期，天之道必然纠偏。现在我总感觉，人之道的物极必反已经距离我们不远了。

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