广东
作者：说股鲸，17年股龄的金融从业者。更多精彩内容欢迎关注同名公众号。
今天A股出现奇观：它竟然普涨了！
在科创50指数继续大涨超4.5%的情况下，老登大本营上证50指数居然大涨近+3%，带动沪指难得大幅领先深成指和创业板指。
小登和老登不再是吸血和被吸血的关系，而是同志+盟友了，我也是破天荒的一天吃了两顿肉，过上好日子了。
不过全市下跌个股还是近3000只，全A等权指数基本平收，成交量也没有放量反而小幅萎缩，来到3.54万亿。
半导体AI链就不用说了。
昨天的文章我从三个维度论证了这个方向离泡沫破灭大概率还有一段距离，远没到疯狂阶段。（AI狂欢，老登吃土！港股更惨？答案来了）
所以这个方向，还是继续持有阶段，谨慎加仓，进入中报后可以逢高分批减仓，转折点在今年9月-10月。
9月中旬和10月下旬美联储各有一次议息会议，一旦真的加息既是抽市场的流动性也是增加利率敏感的科技企业的成本。
然后这个时间也是老美中期宣举的关键节点，出幺蛾子的可能性最大。
在小登倒不下的情况下，今天老登终于支棱了，包括医药医疗、生猪、食品饮料、家电等，都是跌了四五年的大冤种。
今天小登和老登同涨，指数都涨得不错，不过个股还是跌多涨少，这说明在小登和优质老登之外还有第三者。
除了血包小微盘股，还有就是过气老登，比如最明显的地产链，今天是下跌的主要方向。
这就说明老登中也是分层的，也是有鄙视链的，不是叫老登都能上桌的，不好的老登股跌再狠也不值得看。
我们一定要选基本面好、估值低、股息高的板块，然后最好是非周期的，比如我一直讲和研究的消费和医药。
它们虽好，但底部是在一次次诱多中才探明的，熊市也有多长阳的说法，所以我对当前优质老登股反弹的延续性深表怀疑。
但今天的反弹是一次试探，也是一个很好的观察窗口。
能看出资金在未来的风格切换中第一目标是谁，未来他们就是真正反转的急先锋了。
现在有的就继续拿好，水平高的可以做T；没有的保持密切观察，谨慎抄底，都耐心等待黄金坑的出现。
我自己也密切关注，后续会继续在重要节点提示大家的。
创新低后的港股今天也迎来报复性反弹。
恒瑞、三生、石药带领创新药吹响冲锋的号角，上美股份、毛戈平则带领新消费强力反弹，而网易、携程还有“一股没卖”的美团则带领互联网板块绝地反击，后面还有AI链和电动车也不甘示弱。
恒生没有科技指数也因此高开高走，盘中一度大涨超4%，最终收涨+3.23%
这五个板块，主线AI就不提了。
其他四个板块在我看来目前只有创新药真正有延续反弹甚至反转的希望，其他三个更大可能是熊市中期的一个反弹，骗炮来的。
港股唯一的多头南向资金今天就趁着大反弹净卖出103.4亿港元，显然行动比身份更有说服力。
创新药无论是基本面、政策支持（集采豁免）还是出海情况都是稳中向好。
这段时间以来无论是港股还是A股创新药板块跌幅都不小，主要还是市场风格过于极端带来的流动性问题。
所以当今天资金集体冲向老登板块后，创新药马上一马当先地反弹起来了。
正是如此，后市创新药板块要想反弹行情延续，必须有资金继续来抬一手，不然又是一阵风行情。
还有就是创新药存在研发周期长、不确定性强、监管壁垒高等特性，和半导体产业的规模化、标准化、快速放量完全不同。
这决定了创新药很难复刻半导体式短期爆发行情，行业成长更多是在持续不确定性中缓慢、螺旋式兑现长期价值。
至于港股，仅靠一个尚不确定的创新药是不可能让港股爬出粪坑的。
所以今天的大反弹最多在粪坑里面露个头呼吸几口新鲜空气，后面大概率要被按下去的。
明天就是上半年最后一个交易日了，南向资金今年净买入居然不到3000亿港元，只有去年同期的40%。
所以是继续熬还是逢反弹逃命，大家自行选择吧。
最后说下，
今天的行情，充分说明市场风格切换是常态，但好公司的价值不会永远被忽视，无非是风水轮流转而已。
炒股可以玩短线但绝不可以短视。
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