隔夜美股V字反弹科技股飙涨，A股“光芯存机”领科技股再爆发

隔夜美股V字反弹科技股飙涨，A股“光芯存机”领科技股再爆发

今日消息面：

【隔夜美股三大指数集体收涨】隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨2.07%，道指涨0.59%，标普500指数涨1.17%。热门科技股多数上涨，特斯拉涨超8%，SpaceX涨超7%，谷歌涨超4%，超微电脑跌超8%。半导体设备与材料、计算机硬件涨幅居前，费城半导体指数涨超3%，科磊涨超11%，应用材料涨超10%，阿斯麦涨近5%。存储概念股多数上涨，西部数据涨超11%，美光科技涨超1%，盘中一度跌超9%，闪迪跌近2%。百货公司、锂矿概念股、贵金属板块走低，迪拉德百货跌超7%，哈莫尼黄金、皇家黄金跌超2%。中概股龙头指数收涨2.5%。

【创业板指、北证50、科创50均涨逾3%】指数走强，创业板指、北证50、科创50均拉升涨逾3.00%，沪指涨0.18%，深成指涨2.41%。玻璃基板、半导体芯片、算力硬件等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近2700只。

【科创板首支万亿市值大票诞生！寒武纪年初至今累计上涨75%】算力芯片龙头寒武纪盘中涨幅扩大至7%，成为科创板首支总市值突破1万亿个股，位居A股总市值第9位，该股年初至今累计上涨超75%。

【国家统计局：6月份制造业采购经理指数为50.3%重返扩张区间】国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数为50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，均比上月上升0.1个百分点，我国经济景气水平有所回升。

【玻璃基板概念持续走强京东方A触及涨停创18年新高】玻璃基板概念持续走强，京东方A触及涨停，创2008年2月以来新高，此前联建光电、彩虹股份、TCL科技、水晶光电、莱宝高科涨停，戈碧迦、联赢激光、光力科技等涨超10%。

【存储芯片概念反复走强天山电子20cm涨停】存储芯片概念反复走强，天山电子20cm涨停，此前盈新发展涨停，恒烁股份、时空科技、聚辰股份、中电港、深科技跟涨。消息面上，摩根大通研报显示，本轮存储超级周期将"更高、更长"，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。

【算力租赁概念快速拉升宏景科技涨超10%】算力租赁概念快速拉升，宏景科技涨超10%，润建股份逼近涨停，大位科技、铜牛信息、首都在线、网宿科技、利通电子、优刻得跟涨。消息面上，6月29日国务院常务会议召开，会议指出，要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给。

【CPO概念震荡拉升 太辰光涨超10%】CPO概念震荡拉升，太辰光涨超10%，源杰科技、胜宏科技、新易盛、铭普光磁、仕佳光子、中际旭创、长光华芯跟涨。消息面上，今年以来，和算力有关的相关产品加速出海。在武汉，光模块的生产线同样24小时不停机。随着全球算力基础设施建设加速推进，今年以来，这家企业800G以上光模块出口同比增长超过100倍。

【两市融资余额减少86.74亿元】截至6月29日，上交所融资余额报15052.22亿元，较前一交易日减少78.43亿元；深交所融资余额报14664.5亿元，较前一交易日减少8.31亿元；两市合计29716.72亿元，较前一交易日减少86.74亿元。

今上午大盘低开15点4058点，探底4052点，午前已最高点4082点收盘。上证50跌0.16%、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨1.12%、0.20%、2.47%、3.06%，3.51%、1.90%、1.93%。个股涨跌比为2769：2648，涨跌停比168：11。两市半日成交额为2.1万亿，较上个交易日缩量3973亿。

在国内外对AI一片泡沫声中，美纳指和科技股连续调整4天，韩国股市也在涨停熔断和跌停熔断中反复跳跃。A股科技股也持续多日调整，市场很多人都在期待管理层打击科技股的泡沫，实现市场风格转换。

但是，这轮AI行情是一场全球的科技革命，尽管某些股的股价涨上了天，但AI科技革命才刚刚开始。美股、韩股、日股、台股的光、芯、存的领头羊个股，至今市盈率在二三十倍，甚至十几倍，而且投入还在不断增加，产出和盈利也在不断增加。

如果说美科技股的优势在芯，韩股科技股的优势在存，那么A股科技股的优势在光（光通信、光模块、光纤），在AI应用领域有得天独厚优势。在这方面市场和管理层对待科技股的态度截然不同，两周前在上海陆家嘴论坛上，吴清主席还称拥抱科技革命，工信部不断出台文件支持AI各领域发展，今国务院再度加码“深入实施“人工智能+”行动 促进智能产品和服务规模化商业应用”。

从A股科技股的实际情况看，虽然许多股的股价已经高达百元，几百元甚至上千元。但对这些硬科技股的估值，不能用巴菲特的理念和市盈率估值标准，而应更注重成长性，包括核心技术、前瞻市盈率、订单量、涨价、市占率，及每一季度的业绩成长性。

例如寒武纪亏损是股价只有五六百元，但是扭亏就涨到1500元，盈利增长就涨到了2000元（复权）。再说A股中的光、芯、存，都存在供不应求，大幅涨价，业绩大增的情况。光通信、光模块、芯片、半导体都涨价一倍以上，光纤涨价650%，并且上述领域供不应求程度将持续到2028年。

因此，只要是真正的高成长的硬科技，哪怕现在100倍市盈率都不算高，更不用说很多股至今只有五六十倍市盈率，那么未来股价空间巨大。

因此，投资者不应埋怨抵触光、芯、存等科技巨头，而应认真研究，精选选择，在连续调整后积极参与。投资者的股票池也应积极拥抱高科技，才能把握未来5-10年科技革命的巨大机遇。

上午盘面上，与美股科技股表现相对应，不仅光通信、光模块、光纤、芯片、半导体、人工智能大涨，而且调整半年多的人形机器人横空出世，集体上涨，很可能是光、芯、存后有一个热点：“机”。一些单边下坠式下跌的科技股，今上午也出现大幅反弹。这表明高科技行情的宽度在拓展，对改善投资者资金卡是一件很好的事情。

所以，上午科创板又大涨3.6%，创业板大涨3.06%，再创新高。同时，在银行、煤炭、石油、白酒、电力等权重股调整情况下，510300ETF又高举大旗，从4.942元一路大幅拉升至5.022元，将大盘指数午前以最高点4082点收盘。

目前大盘指数除了仍受压10天线4097点外，已收复五周均线4051点和20日线4064点，重返多头市场。不足的是上午成交量萎缩了近4000亿，涨跌比基本持平。

下午关注：大盘下方能否收在20日线4064点之上？上方能否收在5日线4082点之上，甚至挑战10日线4097点？关注510300ETF在午前5.012元位置上会否震荡洗盘？2769：2648个股五五开行情能否维系并扩大？成交量能否在2.9-3万亿？