李志林：全球股市暴涨声一片，A股报复性反弹重回“八二”

全球股市暴涨声一片，A股报复性反弹重回“八二”

今日消息面：

【美股三大指数集体收涨道指新高】美股三大指数集体收涨，纳指涨1.52%，上半年涨12.79%；道指涨0.26%，上半年涨8.85%；标普500指数涨0.78%，上半年涨9.55%。热门科技股普涨，费城半导体指数收涨3.92%，AMD涨超7%，SpaceX涨超4%，英伟达、苹果、特斯拉涨超2%。半导体设备与材料、计算机硬件涨幅居前，闪迪涨超10%，科休半导体、科磊涨超8%，安森美半导体涨超6%，阿斯麦涨超5%，超微电脑、戴尔科技涨超4%。

上半年美股科技股表现强势，AI热潮带动相关板块受益。从板块上看，存储概念半年累计涨幅318.49%领涨所有板块，计算机硬件涨幅165%，半导体设备与材料涨幅129%。费城半导体指数上半年累计涨幅101.14%。个股上，上半年众多与存储、半导体相关的科技股创出新高，闪迪涨857.8%，美光科技涨307%，英特尔涨超278%，西部数据涨271%，希捷科技涨251%，戴尔、联电涨近250%。

【创新药概念异动拉升美诺华直线涨停】创新药概念盘中异动拉升，美诺华直线涨停，宣泰医药涨超10%，海南海药、润都股份、前沿生物、舒泰神等跟涨。消息面上，国家医保局公示了2026年药品目录调整初审结果。557个药品通过基本医保初审，54个药品通过商业健康保险创新药目录初审。

【光伏概念震荡回暖迈为股份涨超10%】光伏概念震荡回暖，迈为股份涨超10%，赛伍技术、晶澳科技、捷佳伟创、中来股份、晶盛机电、天合光能跟涨。消息面上，国家能源局数据显示，2026年5月，全国新增建档立卡新能源发电项目共6173个，其中光伏发电项目6136个（集中式光伏发电项目39个，工商业分布式光伏发电项目6097个）。

【半导体设备板块反复走强京仪装备触及20cm涨停续创历史新高】半导体设备板块反复走强，京仪装备触及20cm涨停，续创历史新高，北方华创一度逼近涨停，总市值日内突破7000亿，此前盛剑科技、领先股份、亚威股份涨停，波长光电、臻宝科技、海川智能、正帆科技均涨超10%。消息面上，SK海力士目前正与多家半导体设备制造商就清州P&T7工厂所需的半导体检测设备展开磋商，协调明年可交付的设备数量。业界预计，该工厂将采购约200台设备，其中包括HBM4测试仪。按每台15亿至20亿韩元的价格计算，订单总金额最高可达4000亿韩元。

【存储芯片概念延续强势盈新发展等多股涨停】存储芯片概念延续强势，盈新发展4天3板，此前领先股份、时空科技涨停，普冉股份、北京君正涨超10%，江波龙、香农芯创、佰维存储等跟涨。消息面上，摩根大通研报显示，本轮存储超级周期将“更高、更长”，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。

【人形机器人概念反复活跃拓斯达涨超16%】人形机器人概念反复活跃，拓斯达涨超16%，美力科技涨超10%，方正电机、睿能科技、巨轮智能、五洲新春跟涨。消息面上，特斯拉Optimus 3量产信号进一步明确，加州弗里蒙特工厂产线改造完毕，V3定于7至8月正式启动量产，已有超过10家中国供应商进入供应链。此外，优必选2026年度全球发布会上，董事会主席兼CEO周剑表示，超仿生人形机器人“优世界U1”系列全渠道订单已突破1万台。

【央行公开市场今日净回笼11625亿元】央行今日开展1000亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6625亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼11625亿元人民币。

【两市融资余额增加161.16亿元】截至6月30日，上交所融资余额报15169.08亿元，较前一交易日增加116.87亿元；深交所融资余额报14708.79亿元，较前一交易日增加44.29亿元；两市合计29877.87亿元，较前一交易日增加161.16亿元。

今上午大盘低开4点4090点，探底4087点，冲高4143点，午前收4138点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、中证500、中证1000涨0.64%、0.44%、1.08%、0.41%、1.00%、1.25%，创业板、科创板跌0.39%、0.31%。个股涨跌比为4553：931，涨跌停比193：4。两市半日成交额为2.42万亿，较上个交易日放量3151亿。

隔夜美三大指数及科技股普涨，昨韩股、日股也收涨，中国台湾股市大涨。上半年韩股涨101%，日股涨39.18%，中国台湾涨59.25%。A股科创50涨64.25%，创业板涨35.56%，深成指涨19.8%，中证A500涨11.9%，沪深300涨7.56%，上证指数涨3.17%，上证50跌1.4%，北证跌13.2%。

走的最差的是北证50、上证50和上证指数，由于6月12日起各指数调整样本股，增加了科技巨头，因此中证A500和沪深300指数均大幅跑赢大盘指数。

在全球股市大涨声一片中，今7月首日A股也报复性反弹。大金融、养殖、机器人板块领涨，大盘一举站上4130点关口，发出周K线和月K线结束调整的信号。上涨个股达到罕见4550家，重回久违了的“八二”行情。尤其是成交量放大了3100亿，今全天有望超过6月22日的37624亿。

从盘面看，上半年持续单边下挫的超跌个股，多数出现强力反弹。前期大涨的光、芯、存板块，在大盘大涨中陷入集体回调。看来前期极致分化的“二八”结构，有望逐步纠正，回到“四六”行情或“五五”行情的正常状态。沪深300指数和中证A500指数因得到科技股加盟，表现将好于以往，助力市场逐步实现结构性平衡。

下午关注：大盘下方能否收在10日线4103点之上？上方能否收在4130点关键位之上？关注510300ETF在午前5.036元位置上的走向？4553：931个股悬殊跌多涨少局面，和193:4悬殊涨跌停比能否维系？成交量能否在3.6-3.7万亿？