河北
前沿导读
据《日经中文网》新闻指出，自苹果有意采购中国存储芯片后，美日韩三国的存储企业股价遭到了显著下降。
美国DRAM内存企业美光股价下跌5%，NAND闪存企业闪迪下跌了14%；韩国SK海力士股价下跌15%，三星电子下跌9%；日本NAND闪存企业铠侠也遭到波及，股价下跌13%。美日韩三国的存储器企业，其股价总计下跌了56%。
产品缺口
内存芯片是造成电子产品涨价的核心因素，三星、SK海力士、美光这三家掌握着DRAM内存芯片的产能话语权，而日本的铠侠则是专注于NAND闪存供应，内存芯片目前只是处于技术开发阶段，暂未实现规模量产。
三星、SK海力士、美光优先将内存芯片的产能分配给英伟达等ai企业，凭借着高带宽（HBM）内存，三家内存巨头的毛利率持续走高。美光的毛利率甚至达到了87%，较去年同期提高了63%。
这种夸张的经济增长趋势，完全是因为美光将普通内存的大部分产能用于制造HBM芯片，所以凭借着ai产业开始“赚大钱”。“赚大钱”的后果就是普通内存芯片的产能短缺，出现了市场缺口，导致苹果、微软等涉足消费电子业务的企业用推高产品售价的方式减轻经济压力。
长鑫存储是中国本土内存制造商，其主力产品是17nm制程的DDR5与LPDDR5X颗粒，最高速率可达8533Mbps，在2025年11月北京举办的IC China中首发亮相。长鑫的DDR5和LPDDR5X在性能上面与海外头部产品的差距已缩小至5%以内，足以具备与海外产品同台竞争的能力。
苹果考虑引入中国存储芯片的消息，实质上是向市场传递了一个信号：存储芯片的寡头垄断壁垒正在被中国企业的技术产品所打破。一旦中国存储芯片进入苹果这种国际巨头的供应链，那么苹果现有的这些供应商（美光、SK海力士、三星），其产品的定价能力将会显著下降，高利润状态也难以维持。
三巨头依靠内存业务“疯狂”赚钱的行为，遭到了市场的抵制。
由美国14名个人消费者以及包括电脑零售商在内的3家小型企业共同对三巨头提起反垄断诉讼，指控三星电子、SK海力士和美光科技以扩大高带宽内存（HBM）产能为由，削减普通DRAM芯片的产能，导致整个内存市场的价格在4年内暴增了700%。
对于苹果这种依靠消费电子产品赚钱的企业来说，过于依赖单一供应商是风险非常大的行为。
一旦供应商的产品出现问题，或者是产能环节出现异常，那么这直接影响的就是苹果的经济效益。虽然苹果将存储芯片的供应链同时交给美光、三星、SK海力士，但是这三家联合起来推高内存售价，这还是相当于“一个供应商”原则。
中国供应链
2022年，韩媒指出苹果将中国长江存储纳入到国行iPhone 14系列的内存供应商，但是在量产阶段之前，美国政府部门干预进来直接叫停了这次合作。并且在同年10月，长江存储被美国商务部列入出口管制的实体清单。
据媒体指出，苹果之所以主动接触中国存储企业，其本质上是为了供应链稳定，提升抗风险能力。
但是自从美国叫停了苹果与中国存储企业的合作后，苹果已经完全被韩国企业拿捏，失去了议价权。为保护供应链稳定，苹果还被迫接受三星提出的芯片涨价需求，哪怕涨价幅度高达100%，苹果也毫无办法。
从长期来看，美日韩企业在存储芯片领域的市场地位正在面临结构性挑战。
长江存储和长鑫存储作为中国大陆地区规模最大的存储芯片制造商，已经从当初的小企业逐步壮大为规模化量产芯片的大企业。并且中国厂商的增长并非是依靠价格战，而是建立在技术突破和产能扩张的基础之上。
技术差距的缩小，再加上中国本土消费市场的支持，这是中国芯片可以挑战美日韩企业市场主导地位的核心底气。
苹果有意采购中国的存储芯片制造产品，这本身就是一种对中国技术的肯定。一味地采用制裁限制的方法压制中国企业的市场发展，其最终损害的还是美国企业的经济利益。
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