南海八大贸易咽喉，哪个最关键？｜IPP编译

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导语：继中东霍尔木兹海峡局势引发全球贸易格局动荡后，海上咽喉要道的安全已成为维系全球经济命脉的焦点。作为另一个全球海上交通超级大动脉的中国南海，其潜在的风险正引发各方高度警惕。

7月1日，美国战略与国际研究中心（CSIS）发布简报《动荡海峡：分析南中国海贸易咽喉要道》。简报基于精细化数据，对2024年穿行于南海八大咽喉要道，即马六甲海峡、台湾海峡、吕宋海峡、巽他海峡、龙目海峡、望加锡海峡、民都洛海峡、巴拉巴克海峡的近 6.4万亿美元货物进行了量化剖析。新数据揭示了各国对各个咽喉要道的依赖程度，并挑战了人们对这些咽喉要道重要性的既有认知。

报告指出，相比美国自身对南海仅3%~4%的直接贸易依赖，其亚洲盟友，如日本、韩国、菲律宾等在台湾海峡的贸易额高达7550亿美元，深度涉及半导体等高端科技供应链与能源生命线。此外，澳大利亚也展现出独特性，其三成以上的进出口极度依赖民都洛海峡等次要通道向亚太输送大宗商品；而波斯湾及非洲部分国家对马六甲海峡的依赖度亦高达40%以上。报告最后强调，虽然面对冲突各方有改道备选方案，但由此产生的航行时间翻倍、运输成本飙升和保险费上涨，将给脆弱的全球供应链带来不可承受之重。该报告对于我们更为深入地理解世界各国在南海地区的实际利益、可能风险，并做出前瞻预判和应对措施具有重要参考价值。

*本文编译自CSIS（美国战略与国际研究中心）报告，发表时间为2026年7月1日，原标题为“”作者Brian Hart, Matthew P. Funaiole, David Peng, Jasper Verschuur, Bonny Lin, and Leon Li。

2026年3月6日，海警三都舰执法员在我国南海某海域执行巡航值守任务。图：新华社

介绍

每年，超过一半的国际贸易通过海运进行，沿着既定航线流动，这些航线在具有战略意义的“咽喉要道”（chokepoints）汇聚，一旦出现中断，就会对全球贸易产生连锁反应。

在2026年伊朗战争和日益激烈的地缘政治竞争的背景下，海上咽喉要道已成为全球关注的焦点。自3月以来，伊朗通过封锁霍尔木兹海峡，严重扰乱了全球能源市场。霍尔木兹海峡承担着全球五分之一以上的石油和液化天然气贸易量。德黑兰的行动表明，控制一条关键水道能够显著增强一个国家的实力和威慑力。

南中国海的局势更为严峻，因为这里是连接世界众多重要经济中心的咽喉要道。其中最繁忙的两条海峡——马六甲海峡（Malacca Strait）和台湾海峡（Taiwan Strait）——的海上交通量远超霍尔木兹海峡，每年货物吞吐量均达数万亿美元。

尽管南中国海咽喉要道贸易至关重要，但现有的相关估算往往过于粗略。大多数估算主要集中于马六甲海峡，忽略了其他咽喉要道的作用，而且大多数现有研究依赖于交通量而非货币价值。此外，这些估算往往只提供全球宏观层面的数据，掩盖了各个经济体对不同咽喉要道依赖程度的差异。

如今，战略与国际研究中心（CSIS）基于咽喉要道层面的贸易估算，以前所未有的精细度分析了南中国海多个咽喉要道的贸易流量价值，并揭示了各经济体对各个咽喉要道的依赖程度。本简报将探讨该数据的主要结论和启示。

要点总结

1. 南中国海不仅对区域海上交通至关重要，对全球贸易也同样重要。 2024年，价值近6.4万亿美元的货物将经由南海八大海峡运输（包括多次穿越多个海峡的货物）。其中，马六甲海峡和台湾海峡尤为重要。这两条贸易通道在2024年分别运输了超过2.4万亿美元的货物，约占全球海上贸易总额的21%。

2. 冲突可能严重扰乱南中国海贸易。伊朗试图控制和征收霍尔木兹海峡通行费，引发了人们对其他国家可能对马六甲海峡采取类似措施的担忧。台海地区的局势紧张，也使台湾海峡成为全球地缘政治最敏感的热点地区之一。如果这两条主要海峡中的任何一条中断，虽然存在改道方案，但代价不菲。

3. 中国面临的“台湾海峡困境”（Taiwan Strait dilemma）远大于“马六甲困局”（Malacca dilemma）。鉴于中国大部分贸易——尤其是能源进口——必须经由马六甲海峡，且极易受到封锁或其他干扰，中国官员长期以来一直警告存在“马六甲海峡困境”。然而，中国若在台湾海峡采取军事行动，其对中国经济的损害可能比扰乱马六甲海峡更为严重。到2024年，中国约33%的进口和16%的出口经由台湾海峡，而经由马六甲海峡的进口和出口则分别为21%和14%。

4. 美国的大部分贸易并不直接依赖南中国海，但其主要盟友和伙伴却高度依赖南海水道，尤其是台湾海峡。 2024年，美国贸易总额中只有3%至4%分别经由马六甲海峡和台湾海峡运输。对于美国的盟友日本、韩国和菲律宾而言，风险则要大得多，尤其是在台湾海峡。2024年，它们通过台湾海峡运输的货物总额达7550亿美元，通过马六甲海峡运输的货物总额约为4740亿美元。对台湾而言，台湾海峡的局势关乎其生死存亡。

5. 澳大利亚、新西兰及其大洋洲邻国是特例。世界上几乎所有其他经济体都主要依赖马六甲海峡和台湾海峡，而大洋洲经济体则依赖不同的路线进入中国、日本和韩国等主要市场。

6. 非洲和中东的许多国家对南中国海的依赖程度极高。2024年，六个波斯湾国家——伊拉克、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）——超过40%的出口依赖马六甲海峡。在非洲，沿海小国厄立特里亚90%的出口都依赖马六甲海峡，而吉布提、埃塞俄比亚和肯尼亚这三个非洲国家超过40%的进口也经由马六甲海峡。

南中国海及其咽喉要道

南海是全球经济活动的枢纽。到2024年，南海及其周边地区的经济体总GDP将达到约24万亿美元，约占全球总量的22%。但南海的重要性不仅限于该地区，它还是全球海上交通的超级通道。

南海有八条主要海峡作为通道：巴拉巴克海峡（Balabac）、望加锡海峡（Makassar）、马六甲海峡（Malacca）、民都洛海峡（Mindoro）、龙目海峡（Lombok）、吕宋海峡（Luzon）、巽他海峡（Sunda）和台湾海峡（Taiwan Straits）。2024年，这些海峡合计为南海提供了约6.4万亿美元的贸易通道（包括对跨越多条海峡的货物进行重复计算；见图1）。

其中，马六甲海峡和台湾海峡尤为特殊。2024年，分别有超过2.4万亿美元的货物经由这两条海峡运输——约占全球海上贸易的21%，占全球贸易总额的10%。

马六甲海峡是该地区的西部门户，连接着浩瀚的印度洋、南海和更广阔的太平洋。这条长560英里的海峡，北侧几乎全部与马来西亚接壤，南侧则与印度尼西亚的海岸线相连。海峡大部分区域宽达数十英里，但在靠近新加坡这座特大港口城市的最窄处，海峡收缩成一条仅两英里宽的狭窄水道。

东北方向，台湾海峡将台湾与中国大陆分隔开来，并连接南海和东海。台湾海峡宽约80至100英里，比马六甲海峡宽阔得多，也更加开阔。

潜在的干扰因素

有多种情况可能导致南海咽喉要道交通中断。大规模军事冲突对贸易造成长期系统性破坏的风险最大，但海盗行为、恐怖主义、事故和环境灾害也可能造成短期问题。

围绕台湾的冲突对该地区贸易构成最严重的威胁。近年来，中国扩大了灰色区域并加大了对台湾的军事压力，中国军队正在为各种突发情况做准备。若台湾海峡变成战区，可能波及邻近的吕宋海峡——分隔台湾和菲律宾的水域。对台湾实施范围较小的“隔离”也可能扰乱该地区的交通，但程度较轻。

美国卷入重大台海冲突也可能使马六甲海峡的贸易更加复杂。北京长期以来一直担心美国会通过控制马六甲海峡对中国实施远程封锁（distant blockade）。2003年，时任中国领导人警告说，一些“大国”正试图控制马六甲海峡，这将对中国的能源安全构成威胁。他提出的“马六甲困局”成为中国寻求能源进口多元化、开发新的能源来源和运输路线的号召，这也为继任中国领导人标志性的“一带一路”倡议的规划提供了部分依据。

一些中国专家认为，中国国内对“马六甲困局”的担忧被夸大了。他们断言，国际航运公司可以轻松改道，而且美国军方缺乏同时封锁其他南海关键海峡的能力，否则会对中国造成更严重的后果。此外，中国正在快速推进的海军现代化建设也增加了北京应对封锁的军事选择。

然而，这个问题始终萦绕在中国领导人的心头。2026年5月，在伊朗战争和霍尔木兹海峡交通中断的背景下，中国外交部长王毅会见了新加坡外长，双方明确讨论了马六甲海峡问题。王毅表示，保持关键航道畅通是“所有国家的共同愿望”。

2026年5月25日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同新加坡外长维文举行会谈。图：中华人民共和国外交部

第二个主要潜在情景是围绕南中国海中心争议岛礁的冲突。南中国海是世界上一些最棘手的主权争端所在地。文莱、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南等国都对南海部分区域和岛礁提出主权声索。

南海核心区域的冲突可能对该地区贸易产生连锁反应。一场以南海为中心的战争可能会蔓延至马六甲海峡或台湾海峡，使贸易受阻，其程度类似于台湾冲突。此外，它还可能对巴拉巴克海峡、望加锡海峡和民都洛海峡等次要咽喉要道造成更直接的影响。

除了冲突之外，其他情况带来的风险较小，主要风险在于狭窄的马六甲海峡。

• 国家干预：伊朗成功封锁霍尔木兹海峡并开始对过境船只征收通行费后，人们担心其他咽喉要道也可能遭遇同样的命运。印尼官员暗示印尼可能对马六甲海峡征收通行费，加剧了这种担忧。根据国际法，这样做是非法的，因为国际法保障用于国际航行的海峡享有自由通行权。印尼官员随后撤回了相关言论，但此举已引发该地区的关注。

• 海盗活动：由于马六甲海峡最狭窄处船舶交通高度集中，海盗活动一直是该地区长期面临的挑战。2025年，马六甲海峡（以及与之相连的新加坡海峡）共发生108起海盗和武装抢劫事件，比上一年增加了74%，创下19年来的新高。

• 恐怖主义：极端分子对港口码头基础设施的袭击或凿沉大型船舶的袭击可能会暂时阻碍或减缓马六甲海峡狭窄处的通行。

• 事故和环境灾害：大型船舶沉没事故可能暂时迫使船只绕行马六甲海峡部分海域。该地区易受大规模火山爆发或海啸等环境灾害的影响，也可能造成问题。

改道的影响

南海海峡持续中断可能会因航线改道而造成重大成本和挑战。例如，一艘从波斯湾驶往中国北方青岛港石油码头的油轮就可能受到影响（见图3）。

图 3：绕过马六甲海峡的改道方案

• 标准航线：执行此航程的油轮通常会穿过马六甲海峡，横穿南海，穿过台湾海峡，然后继续前往中国北部沿海地区。

• 备用路线1：如果马六甲海峡被封锁或无法通行，油轮可以改道通过巽他海峡，但由于其水深较浅，一些吃水较深的超大型船舶将无法进入。

• 备用路线2：如果巽他海峡无法通行，下一个选择是穿过龙目海峡，然后向北穿过望加锡海峡。

• 最坏情况：如果所有这些选择都不可行，船舶可能会绕道澳大利亚向南航行更远的距离，然后沿着菲律宾东侧航行到达东亚目的地。

尽管有办法绕过每个咽喉要道，但这样做可能会增加数天甚至数周的航行时间，并导致数十亿美元的额外运输成本。中东的经验就是一个近期例证。2023年，胡塞武装开始袭击红海的商船后，一些船只开始绕道非洲南端的好望角。对于从欧洲驶往阿拉伯海的船只而言，航程几乎翻了一番，从19天增加到34天。更长的航线不仅导致燃油成本上升，也对全球船队提出了更高的要求，并推高了航运保险费——所有这些都导致了货运成本的上涨。

不同海峡的中断影响程度各不相同。马六甲海峡尤为重要，它是中东和非洲产油国向亚洲能源需求旺盛的市场输送石油和天然气的通道。推测到2025年上半年，全球29%的海上石油贸易将经由马六甲海峡，使其成为世界上最繁忙的石油咽喉要道，甚至超过了霍尔木兹海峡。

台湾海峡不仅承载着大量的石油和天然气，而且由于其毗邻全球科技巨头台湾、中国大陆、日本和韩国，在科技供应链中也扮演着举足轻重的角色。2024年，约有9860亿美元的电子机械产品经由台湾海峡运输，比经由马六甲海峡的运输量高出约1030亿美元（见图2）。

图2：经马六甲海峡和台湾海峡的贸易产业构成

北京有理由担忧马六甲海峡可能出现的贸易中断。2024年，中国近9630亿美元的贸易额经由马六甲海峡，其中包括中国21%的进口和14%的出口。

然而，中国面临的困境远不止马六甲海峡问题，而是台湾海峡问题。2024年，近1.3万亿美元的中国贸易额经由台湾海峡，比经由马六甲海峡的贸易额高出近33%。台湾海峡对于中国从资源丰富的国家进口石油、煤炭、天然气、矿石和金属等工业品尤为重要。2024年，中国33%的进口总额——以及高达58%的海运进口——都经由台湾海峡运输（见图4）。

图4：中国对南海咽喉要道的依赖

与马六甲海峡相比，台湾海峡的另一个重要价值在于它是中国国内航运的重要通道。途经台湾海峡的大部分货物运输都由悬挂中国国旗的船舶完成，这些船舶在中国的各个港口之间运输货物。例如，深圳和广州等中国南方科技中心生产的货物经常被装载到集装箱船上，运往上海、宁波等东部大型港口，或天津等更北方的城市。

如果冲突导致台湾海峡交通中断，中国货运商可以将海运转向公路和铁路运输，但这将带来更高的成本。例如，从广州到天津的公路运输成本可能是同等货物海运成本的三倍左右。此外，还存在诸多物流方面的障碍。将中国庞大的南北运输线路大规模地从海运转向陆路运输，可能会在中国内陆物流网络中造成瓶颈，并对整个经济产生连锁反应。

如果台湾海峡因冲突而关闭，北京有一些应对冲击的方案。从区域外驶往中国的船只可以绕开南海和台湾海峡，经由分隔日本离岛的宫古海峡（Miyako Strait）航行，但这仍然可能使驶往中国的船只面临被拦截的风险。中国也可以尝试管制台湾海峡的交通，允许悬挂中国国旗的船只或其他友好国家的船只通行，但在战时这样做风险极大，即使对中国本国的航运公司而言也是如此。

美国的盟友和伙伴国面临的风险

美国的大部分贸易并非经由南中国海海峡进行。吕宋海峡、马六甲海峡和台湾海峡分别仅占美国贸易总额的3%至4%左右。此外，经由台湾海峡和吕宋海峡的大部分贸易往来于美中之间，一旦发生台海冲突，这些贸易很可能已经受到威胁。

对于美国在亚洲的盟友和伙伴而言，形势则更为严峻。一些重要的美国盟友和伙伴尤其依赖台湾海峡。2024年，日本、韩国和菲律宾通过台湾海峡的贸易额总计达7550亿美元，远超它们通过马六甲海峡的4740亿美元。台湾海峡的重要性不仅源于这些经济体与中国的贸易往来，也得益于日本和韩国与东南亚经济体之间高额的贸易往来。

图5：部分美国盟友对南海关键海峡的依赖程度

作为岛国，日本高度依赖海上贸易。2024年，台湾海峡承载了日本28%的贸易量，马六甲海峡承载了18%，但这两条海峡对日本的重要性各有不同（见图5）。在日本经马六甲海峡进口的所有货物中，石油、天然气及其他矿产品占64%（按价值计）。而这些货物仅占日本经台湾海峡进口货物的约44%。台湾海峡对电子产品和机械设备，包括半导体等关键技术，至关重要。这些货物占日本经台湾海峡进口货物总额的四分之一。

与日本相比，韩国对这些海峡的依赖程度略低，但仍有22%的贸易依赖台湾海峡，13%的贸易依赖马六甲海峡。然而，在能源产品方面，韩国对这些海峡的依赖程度更高。石油、天然气及相关矿产占韩国经马六甲海峡进口总额的78%以上，占经台湾海峡进口总额的64%。

菲律宾同样主要依赖台湾海峡和马六甲海峡，但由于其位于南海中心，该国实际上广泛依赖该地区几乎所有的海峡。

对台湾当局而言，台海局势关乎生死存亡。台湾的经济几乎完全依赖海上能源进口。更严重的是，台湾绝大部分海上进口货物都集中在岛屿西侧的少数几个港口。仅高雄和台中这两个台湾海峡主要港口，就占全岛进口总量的72%。

澳大利亚、新西兰及其邻国

由于该地区的地理环境，澳大利亚、新西兰及其大洋洲邻国对南海的体验与其他国家有所不同。澳大利亚与其他美国盟国也不同，它是该地区的主要出口国，而非主要进口国。

对于该地区几乎所有国家而言，马六甲海峡或台湾海峡都是南海最重要的咽喉要道，但澳大利亚的情况并非如此（见图6）。相反，澳大利亚最依赖的是连接苏禄海和更广阔的南海的民都洛海峡（Mindoro Strait）。虽然大多数其他国家对民都洛海峡的依赖程度较低，但2024年，澳大利亚高达34%的出口和26%的进口都经由该海峡。与此同时，台湾海峡是澳大利亚第二重要的海上咽喉要道，而马六甲海峡仅排名第四。

图 6：各国经济对南海海峡的依赖度排名

更广泛地说，澳大利亚在南海的次要海峡拥有举足轻重的地位。澳大利亚是铁矿石、液化天然气、石油和煤炭的主要出口国，这些产品合计占其出口总额的57%以上。这些货物在珀斯等澳大利亚主要港口装船，然后蜿蜒穿过南中国海，最终运往中国、韩国和日本。

澳大利亚对这些商品的出口量非常大，到2024年，其出口额占龙目海峡所有贸易额的惊人88%，占望加锡海峡过境贸易额的61%，占民都洛海峡过境贸易额的44%（见表 1）。

表1：三大海峡主要作为澳大利亚对亚洲出口的通道

对于新西兰和太平洋岛国等大洋洲其他国家而言，其他海峡至关重要。它们的大部分贸易绕过南海，先经南太平洋航行，再穿过吕宋海峡运往亚洲——主要是中国。2024年，新西兰约16%的贸易总额和所罗门群岛高达41%的贸易总额都将经由吕宋海峡。

全球南方国家

从该地区的地理位置来看，人们可能会认为最依赖南海海峡的国家是位于该地区的国家。然而，许多最依赖这些海峡的经济体却远在数千英里之外。

东亚和东南亚对能源和工业投入的巨大需求，使得这些经济体与其在非洲和中东的供应商之间建立了深厚的联系。马六甲海峡是它们进入该地区的门户。2024年，环绕波斯湾的六个产油气国家——阿曼、沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、科威特和伊拉克——至少有40%的出口依赖于马六甲海峡。

图7：全球南方资源丰富的国家最依赖马六甲海峡和台湾海峡

在非洲，一些国家同样高度依赖马六甲海峡的贸易。例如，小型发展中国家厄立特里亚（Eritrea）将其绝大部分出口产品——主要是锌矿和铜矿——销往中国和韩国。因此，2024年，该国高达90%的出口（以及70%的贸易总额）都经由马六甲海峡运输，使其成为世界上对马六甲海峡依赖程度最高的国家（见图7）。其他非洲国家对马六甲海峡的出口依赖程度低于进口依赖程度。2024年，吉布提、埃塞俄比亚和肯尼亚超过40%的进口都经由马六甲海峡。

对几乎所有这些国家而言，马六甲海峡比台湾海峡更为重要，因为它们的一部分出口货物经由马六甲海峡抵达东南亚目的地，而无需继续经由台湾海峡运输。

但也有一些例外，最显著的例子是刚果民主共和国（简称刚果（金），DRC）。由于刚果（金）的贸易通道仅限于非洲西海岸，其绝大部分贸易绕道非洲南端，选择更靠南的路线横渡印度洋，经由巽他海峡而非马六甲海峡进入南海。刚果（金）超过一半的贸易经由巽他海峡和台湾海峡，而只有8%的贸易经由马六甲海峡。

结论

南中国海长期以来被视为重要的贸易枢纽，尤其是马六甲海峡，被分析人士视为全球海上贸易的命脉。然而，本文提出的新数据为我们提供了一个更细致入微地了解该地区的机会。

从更细致的层面来看，数据显示这些水道的重要性并非人人都能感受到。虽然马六甲海峡的贸易总额略高于台湾海峡，但实际上，一些经济体对台湾海峡的依赖程度更高。至关重要的是，这些经济体包括中国、台湾以及美国在该地区的盟友——这些关键的区域参与者将最直接地受到可能的台海冲突的影响。

这对于理解和预测冲突可能带来的贸易影响具有重要意义。政策制定者在制定应急预案时，不应只关注总体数据，而应参考详细数据，以便更好地了解该地区贸易的复杂性。

（附录及数据来源略）

本文作者：

布莱恩·哈特（Brian Hart）战略与国际研究中心（CSIS）中国实力项目副主任兼研究员

马修·P·富奈奥莱（Matthew P. Funaiole）CSIS创新实验室副总裁、安德烈亚斯·C·德拉科波洛斯创新讲席教授，同时也是CSIS中国实力项目高级研究员

大卫·彭（David Peng）CSIS创新实验室数据科学高级研究员

贾斯珀·弗舒尔（Jasper Verschuur）CSIS创新实验室非常驻高级研究员，同时也是荷兰代尔夫特理工大学工程系统与气候安全专业的助理教授

邦妮·林（Bonny Lin）CSIS中国实力项目主任兼高级顾问

李磊（Leon Li）CSIS中国实力项目研究员

（中文标题为编者所加，内容有所删减。报告内容来源于CSIS智库官网公开发布内容，仅作信息参考。文中观点不代表研究院立场。）

IPP公共关系与传播中心

排版 | 刘　深

校对 | 刘 深

终审 | 刘金程

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